Ожидания повышения процентных ставок и усугубление торговых трений увеличивают рыночные Колебания, продукты с низким риском стейблкоин могут стать защитным выбором
В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки столкнулись с резкими колебаниями. Серия изменений в торговой политике вызвала сильную реакцию рынка. Индекс S&P 500 за всего четыре дня потерял 58 триллионов долларов в рыночной капитализации, что стало самым большим недельным падением за более чем 70 лет. Криптовалютный рынок также переживал резкие колебания, цена биткойна колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.
В условиях такого колебания, председатель Федеральной резервной системы в своем публичном выступлении 17 апреля заявил, что хотя новая торговая политика может повысить инфляцию и сдержать экономический рост, центральный банк не будет легко принимать меры по снижению процентных ставок для вмешательства в рынок, а будет продолжать следить за долгосрочными тенденциями экономических данных. Многие известные инвестиционные банки также последовательно повысили свои ожидания вероятности рецессии в американской экономике.
В условиях высокой неопределенности на рынке, как инвесторам следует реагировать? Продукты с низким риском доходности стейблкоинов в области децентрализованных финансов ( DeFi ) могут стать одним из вариантов, достойных рассмотрения. Такие продукты могут предоставить инвесторам относительно стабильный доход в периоды рыночной нестабильности. Ниже будут представлены четыре вида доходных продуктов на основе стейблкоинов для справки.
Следует особо отметить, что содержание данной статьи предназначено только для справочных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны проводить тщательное независимое исследование и анализ перед принятием решений.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Пользователи могут подключить кошелек через официальный сайт определенной DeFi платформы и выбрать продукт Savings USDC для внесения USDC и получения дохода.
Доходы от данного продукта в основном поступают от ставки сбережений Sky (SSR). Доход SSR поддерживается доходами от криптовалютных кредитов, инвестициями в государственные облигации США и доходами от предоставления ликвидности другим DeFi-протоколам. Пользователи, вносящие USDC, будут обменивать его на USDS в пропорции 1:1 и помещать в резерв SSR для получения дохода, стоимость токена sUSDC будет расти по мере накопления дохода.
Оценка рисков: низкий риск. USDC сам по себе имеет высокую стабильность, эта платформа также прошла множество аудитов для снижения рисков смарт-контрактов. Однако инвесторы все еще должны обращать внимание на влияние рыночных колебаний на ликвидность.
Ликвидность пула BYUSD/HONEY на нативном DEX определенной публичной цепи
Пользователи могут перейти на соответствующий интерфейс через официальный сайт этой публичной цепочки, подключить совместимый кошелек, а затем на странице Pools выбрать пул BYUSD/HONEY и внести эти два токена для предоставления ликвидности. Полученные пользователями LP токены можно дополнительно ставить в наградный фонд для получения дополнительных вознаграждений в токенах BGT.
Основные источники дохода включают в себя вознаграждение в токенах BGT ( с текущей годовой процентной ставкой около 3.41% ) и распределение комиссий от сделок в пуле ( примерно 0.01% APR ). BGT является невзаимозаменяемым управленческим токеном этой блокчейн-сети, который можно сжигать в соотношении 1:1 для получения BERA ( необратимая операция ) и делиться доходами от комиссий нескольких основных DApp.
Оценка рисков: низкий и средний риск. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена относительно стабильна. Консенсусный механизм, используемый этой публичной цепочкой, также прошел аудит известной безопасности компании. Однако распределение вознаграждений BGT может подвергаться колебаниям под влиянием решений валидаторов и управления.
Предоставление ликвидности Uniswap V4 USDC-USDT0
Пользователи могут подключить кошелек через определенную платформу DeFi, чтобы внести USDC или USDT в соответствующие продукты и предоставить ликвидность для Uniswap V4.
Uniswap V4 будет выпущен в 2025 году и введет механизм "хука", который позволит разработчикам настраивать функции пулов, такие как динамическая регулировка сборов и автоматическая ребалансировка, что повысит эффективность капитала и потенциал доходности.
Источник дохода: в основном от стимулов токена UNI.
Оценка риска: низкий до средний риск. USDC/USDT - это пара стейблкоинов, риск колебания цен довольно низкий. Однако следует обращать внимание на риски смарт-контрактов, а также на возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.
Рынок кредитования USDC на одной из публичных цепей
Пользователи могут получить доступ к официальному сайту соответствующей платформы, после подключения совместимого кошелька выбрать пул USDC на странице Markets и внести USDC для участия в поставках. Пользователи получат сертификат на поставку, а доход будет накапливаться в реальном времени.
Данный продукт позволяет пользователям вносить USDC в пул ликвидности определенной публичной цепи для участия в поставках и получения дохода. Платформа интегрирована с другими протоколами на этой публичной цепи и может генерировать такие токены депозитных квитанций, как thAPT.
Источники дохода включают процент от поставки USDC (, который в настоящее время составляет около 5,35% ), и вознаграждение thAPT ( около 3,66% ). thAPT является депозитным сертификатом определенного протокола, который можно чеканить и обменивать на APT в соотношении 1:1, при выкупе взимается комиссия в 0,15%, эти сборы поступают в пул вознаграждений за ставку.
Оценка рисков: низкий до средний риск. USDC имеет высокую стабильность, но необходимо обращать внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме этой публичной блокчейн. Мгновенный вывод обеспечивает высокую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.
Итог
В таблице ниже основные данные о четырех упомянутых продуктах отсортированы по общему заблокированному объему (TVL) от высокого к низкому, только для справки:
| Продукт | Цепь | APY | TVL |
|------|-----|-----|-----|
| Spark Saving USDC | Эфириум | 5.73% | 2.97 миллиарда долларов |
| Бассейн ликвидности BYUSD/HONEY | Некоторая Layer 1 блокчейн | 3.42% | 171 миллионов долларов |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Эфириум | 1.71% | 142 миллиона долларов |
| Рынок кредитования USDC | Некоторая высокопроизводительная публичная цепочка | 9.01% | 6.84 миллиона долларов |
Необходимо еще раз подчеркнуть, что вышеуказанная информация предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны в полной мере учитывать свою способность к принятию рисков при принятии решений и проводить всесторонние независимые исследования и анализ.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Лайков
Награда
8
6
Поделиться
комментарий
0/400
GlueGuy
· 07-05 14:08
Снова будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 07-05 14:08
Снова попали в умную ловушку, стейблкоин тоже не стабилен.
Повышение процентных ставок и торговые споры взрывают рынок: руководство по хеджированию для четырех основных стейблкоин продуктов
Ожидания повышения процентных ставок и усугубление торговых трений увеличивают рыночные Колебания, продукты с низким риском стейблкоин могут стать защитным выбором
В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки столкнулись с резкими колебаниями. Серия изменений в торговой политике вызвала сильную реакцию рынка. Индекс S&P 500 за всего четыре дня потерял 58 триллионов долларов в рыночной капитализации, что стало самым большим недельным падением за более чем 70 лет. Криптовалютный рынок также переживал резкие колебания, цена биткойна колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.
В условиях такого колебания, председатель Федеральной резервной системы в своем публичном выступлении 17 апреля заявил, что хотя новая торговая политика может повысить инфляцию и сдержать экономический рост, центральный банк не будет легко принимать меры по снижению процентных ставок для вмешательства в рынок, а будет продолжать следить за долгосрочными тенденциями экономических данных. Многие известные инвестиционные банки также последовательно повысили свои ожидания вероятности рецессии в американской экономике.
В условиях высокой неопределенности на рынке, как инвесторам следует реагировать? Продукты с низким риском доходности стейблкоинов в области децентрализованных финансов ( DeFi ) могут стать одним из вариантов, достойных рассмотрения. Такие продукты могут предоставить инвесторам относительно стабильный доход в периоды рыночной нестабильности. Ниже будут представлены четыре вида доходных продуктов на основе стейблкоинов для справки.
Следует особо отметить, что содержание данной статьи предназначено только для справочных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны проводить тщательное независимое исследование и анализ перед принятием решений.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Пользователи могут подключить кошелек через официальный сайт определенной DeFi платформы и выбрать продукт Savings USDC для внесения USDC и получения дохода.
Доходы от данного продукта в основном поступают от ставки сбережений Sky (SSR). Доход SSR поддерживается доходами от криптовалютных кредитов, инвестициями в государственные облигации США и доходами от предоставления ликвидности другим DeFi-протоколам. Пользователи, вносящие USDC, будут обменивать его на USDS в пропорции 1:1 и помещать в резерв SSR для получения дохода, стоимость токена sUSDC будет расти по мере накопления дохода.
Оценка рисков: низкий риск. USDC сам по себе имеет высокую стабильность, эта платформа также прошла множество аудитов для снижения рисков смарт-контрактов. Однако инвесторы все еще должны обращать внимание на влияние рыночных колебаний на ликвидность.
Ликвидность пула BYUSD/HONEY на нативном DEX определенной публичной цепи
Пользователи могут перейти на соответствующий интерфейс через официальный сайт этой публичной цепочки, подключить совместимый кошелек, а затем на странице Pools выбрать пул BYUSD/HONEY и внести эти два токена для предоставления ликвидности. Полученные пользователями LP токены можно дополнительно ставить в наградный фонд для получения дополнительных вознаграждений в токенах BGT.
Основные источники дохода включают в себя вознаграждение в токенах BGT ( с текущей годовой процентной ставкой около 3.41% ) и распределение комиссий от сделок в пуле ( примерно 0.01% APR ). BGT является невзаимозаменяемым управленческим токеном этой блокчейн-сети, который можно сжигать в соотношении 1:1 для получения BERA ( необратимая операция ) и делиться доходами от комиссий нескольких основных DApp.
Оценка рисков: низкий и средний риск. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена относительно стабильна. Консенсусный механизм, используемый этой публичной цепочкой, также прошел аудит известной безопасности компании. Однако распределение вознаграждений BGT может подвергаться колебаниям под влиянием решений валидаторов и управления.
Предоставление ликвидности Uniswap V4 USDC-USDT0
Пользователи могут подключить кошелек через определенную платформу DeFi, чтобы внести USDC или USDT в соответствующие продукты и предоставить ликвидность для Uniswap V4.
Uniswap V4 будет выпущен в 2025 году и введет механизм "хука", который позволит разработчикам настраивать функции пулов, такие как динамическая регулировка сборов и автоматическая ребалансировка, что повысит эффективность капитала и потенциал доходности.
Источник дохода: в основном от стимулов токена UNI.
Оценка риска: низкий до средний риск. USDC/USDT - это пара стейблкоинов, риск колебания цен довольно низкий. Однако следует обращать внимание на риски смарт-контрактов, а также на возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.
Рынок кредитования USDC на одной из публичных цепей
Пользователи могут получить доступ к официальному сайту соответствующей платформы, после подключения совместимого кошелька выбрать пул USDC на странице Markets и внести USDC для участия в поставках. Пользователи получат сертификат на поставку, а доход будет накапливаться в реальном времени.
Данный продукт позволяет пользователям вносить USDC в пул ликвидности определенной публичной цепи для участия в поставках и получения дохода. Платформа интегрирована с другими протоколами на этой публичной цепи и может генерировать такие токены депозитных квитанций, как thAPT.
Источники дохода включают процент от поставки USDC (, который в настоящее время составляет около 5,35% ), и вознаграждение thAPT ( около 3,66% ). thAPT является депозитным сертификатом определенного протокола, который можно чеканить и обменивать на APT в соотношении 1:1, при выкупе взимается комиссия в 0,15%, эти сборы поступают в пул вознаграждений за ставку.
Оценка рисков: низкий до средний риск. USDC имеет высокую стабильность, но необходимо обращать внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме этой публичной блокчейн. Мгновенный вывод обеспечивает высокую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.
Итог
В таблице ниже основные данные о четырех упомянутых продуктах отсортированы по общему заблокированному объему (TVL) от высокого к низкому, только для справки:
| Продукт | Цепь | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Spark Saving USDC | Эфириум | 5.73% | 2.97 миллиарда долларов | | Бассейн ликвидности BYUSD/HONEY | Некоторая Layer 1 блокчейн | 3.42% | 171 миллионов долларов | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Эфириум | 1.71% | 142 миллиона долларов | | Рынок кредитования USDC | Некоторая высокопроизводительная публичная цепочка | 9.01% | 6.84 миллиона долларов |
Необходимо еще раз подчеркнуть, что вышеуказанная информация предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны в полной мере учитывать свою способность к принятию рисков при принятии решений и проводить всесторонние независимые исследования и анализ.