Стратегия инвестирования в мемкоины: высокий бета, данные в блокчейне и анализ сообщества

robot
Генерация тезисов в процессе

Анализ инвестиционных стратегий мемекоино

Почему стоит выбирать Memecoins?

Некоторые мемкоины имеют высокий бета-коэффициент по отношению к активам уровня 1, и это причина, по которой мы их предпочитаем. Проще говоря, умеренное распределение таких мемкоинов, как культурные токены экосистемы Solana, может обеспечить кредитное плечо для активов L1 без фактического использования заемных средств, при этом избегая рисков ликвидации.

Сигнал, на который мы обращаем внимание, это когда 30-дневный бета превышает 90-дневный скользящий бета. Когда это происходит, средняя 30-дневная и 60-дневная доходность определенной культурной монеты составляет 124% и 413%( соответственно, медиана составляет 45% и 57%).

Изменение модели отношения к риску обычно происходит быстро, и определенная культурная монета может значительно опередить рынок за короткое время. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент.

Взрыв определенной культурной монеты обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность этой культурной монеты следующая:

  • Средняя недельная доходность 26%, медиана 14%
  • Средняя доходность за 30 дней 141%, медиана 11%
  • Средняя доходность за 60 дней 512%, медианная 27%

В примерно 1/3 случаев культура-койн фактически падал, что указывает на то, что производительность SOL не может гарантировать выдающиеся результаты культура-койна. Однако такие случаи чаще происходили перед резким ростом культура-койна в конце 2023 года.

Основные моменты

Некоторые культурные монеты имеют высокий бета-коэффициент по отношению к SOL за 30, 60 и 90 дней, причем с точки зрения абсолютной доходности бета еще выше. Это означает, что колебания цен этих культурных монет обычно значительно превышают колебания SOL, что делает их высокорискованными/высокодоходными активами.

Мы рассматриваем эту культурную монету как кредитное плечо для SOL, но без необходимости承担 риски ликвидации с кредитным плечом (.

Эти условия также применимы к другим "голубым фишкам" мемкоинам и их взаимосвязи с активами L1, такими как одна известная культурная монета/ETH.

Анализ данных на блокчейне

Помимо понимания того, как мемкойны ведут себя по сравнению с их L1 аналогами, мы также используем данные на блокчейне для количественного анализа, чтобы понять относительное качество и убеждения базы держателей.

Сравнены некоторые ведущие "голубые чипы" мемекоины для выявления аномалий:

) Токен владельцев рост ###90 дней (

Рост числа держателей токенов предоставляет перспективу недавней популярности токена и его вирусного распространения.

) Медиана и среднее количество удерживаемых активов

Помогите нам понять среднее и медианное значение убеждений держателей токенов. Некоторые сообщества мемкойнов более централизованы, чем другие, и средние объемы владения этими токенами ниже, так как много мелких аирдропов распределяется по многим кошелькам.

Держатели, имеющие более $1000 ###%(

Это дает нам перспективу основы владельцев. Мы хотим увидеть более высокий процент кошельков, держащих > $1k, как индикатор интереса и веры.

) Держатели, обладающие более чем $100k ###%(

Это дает нам представление об относительном интересе и убеждениях крупных держателей токенов по сравнению с общим числом держателей.

) Уровень удержания гигантских китов

Мы рассматриваем все кошельки, которые когда-либо владели более $100k Token и по-прежнему хранят более 50% от своего пикового количества единиц ###, чтобы исключить шум, вызванный колебаниями цен (. Это помогает оценить веру крупнейших владельцев.

) Крупная рыба: Чистый приток/отток DEX

Мы отобрали все кошельки, которые когда-либо держали > $100k Token, и проанализировали потоки входа/выхода этих кошельков в DEX. Это дает нам представление о том, покупают ли крупнейшие держатели больше Token или выходят из проекта.

Другие факторы, которые следует учитывать

Помимо данных на цепочке, мы обращаем внимание только на мемкоины с достаточной ликвидностью и которые пережили несколько откатов более чем на 50%.

Наши данные только для просмотра активности на блокчейне, не включая токены, хранящиеся на централизованных торговых платформах. Культура токенов ### составляет примерно 20% (.

Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, нам нравится смотреть на открытый объем контрактов.

Сообщество и вера

Здесь речь идет о мониторинге активности в социальных сетях и эмоциях, требуется больше интуитивного понимания крипто-экосистемы.

Мы отбираем элементы, которые могут быть приняты по всему миру, исходя из "интересов потенциальной аудитории" мемкоинов.

Мы обращаем внимание на:

  • Привлекающие внимание хорошие нарративы и лозунги сообщества
  • Признаки сильной веры и чувство принадлежности к сообществу
  • Признаки лидерства и координации
  • Признаки внедрения культуры

Некоторые сообщества сейчас продвигают проекты через платформы коротких видео, чтобы привлечь более молодую потенциальную аудиторию крипто-пользователей.

Лучшие сообщества мемкоинов часто являются отличными маркетологами.

Оценка справедливой стоимости

Понимание взаимосвязи между затратами на токены, которые реализуются в обороте ), и рыночной стоимостью, является ясным способом оценки "справедливой стоимости".

Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели ( в среднем ) находятся в состоянии нереализованного убытка, что может означать, что мы приближаемся к локальному дну, если условия бычьего рынка сохранятся.

Анализ кинетической энергии

В условиях отсутствия фундаментальных факторов другой способ оценить "справедливую стоимость" - это посмотреть на индикаторы импульса:

( Индекс относительной силы ) RSI ###

RSI помогает нам понять, является ли токен в последнее время перекупленным или перепроданным.

  • RSI близок к 30 или ниже, что указывает на состояние "перепроданности".
  • RSI близок к 70 или превышает его, что указывает на состояние "перекупленности"

( Скользящая средняя

Анализ отношения цен к ключевым скользящим средним помогает определить недавнюю динамику. Мы хотим покупать при пробое ключевой зоны поддержки, но при условии уверенности в временном интервале 3-6 месяцев.

) Поиск тренда

Анализ тенденций поиска и других индикаторов социальных настроений может помочь нам понять, когда покупать/продавать.

Цикл ликвидности и макроэкономическая среда

Мемкойны находятся на самом дальнем краю спектра рисков. Благоприятная ликвидность/экономическая среда, в сочетании с настроением "рискованного предпочтения" и возвращением "животного духа", являются ключевыми для распределения мемкойнов.

Резюме

Эта структура охватывает:

  • Почему некоторые мемкоины подходят для очень маленькой части инвестиционного портфеля
  • Как распознать мемкойны с сильными "основами"
  • Как измерить "справедливую стоимость"
  • Когда покупать и продавать

Хотя это не гарантирует успеха, наличие систематической структуры помогает принимать более обоснованные решения на рынке мемкоинов.

Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Награда
  • 4
  • Поделиться
комментарий
0/400
MechanicalMartelvip
· 6ч назад
Сижу жду, когда возьму DOGE
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xLostKeyvip
· 11ч назад
Ждал полдня, чтобы токен кота На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeSobbervip
· 11ч назад
Тяжелая позиция снова привела к убыткам.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CantAffordPancakevip
· 11ч назад
Каждый день неудачники анализируют торговлю криптовалютой, но все равно теряют деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить