Новые исследования DEX: баланс между безопасностью и эффективностью на примере ArtexSwap

С момента появления Эфириума, децентрализованные биржи (DEX) всегда были основой децентрализованных финансов (DeFi). В качестве платформы, работающей на блокчейне, DEX позволяет пользователям осуществлять сделки напрямую друг с другом, без контроля со стороны третьих лиц, что позволяет реализовать более сложные финансовые продукты.

1. Основная архитектура DEX

В настоящее время DEX в экосистеме Ethereum можно разделить на две большие категории:

1.1 DEX на основе книги заказов

Ордербук по своей сути является алгоритмом сопоставления, который автоматически ищет на рынке неподходящие покупательские и продажные заявки и осуществляет их совместное исполнение. Эта модель подходит для сцен, требующих эффективного сопоставления цен и гибких торговых стратегий. Ликвидность ордербука в основном поступает от трейдеров и маркетмейкеров.

1.2 Автоматический маркет-мейкер ( AMM )

AMM — это механизм определения цен и ликвидности в DEX. Маркетмейкеры предоставляют два актива в качестве ликвидности для ликвидного пула. Произведение резервов в ликвидном пуле остается постоянным, и когда пользователь забирает один токен, необходимо добавить другой, чтобы поддерживать это постоянное значение.

1.3 ценность DEX

Согласно статистике, на 9 июля 2024 года известно о примерно 835 DEX, общий объем торгов за 24 часа составляет 8,35 миллиарда долларов, а месячный трафик достигает 320 миллионов посещений. По объему торгов, первые три DEX это BabyDogeSwap, Uniswap V3( Эфириум ) и Orca.

DEX составляет 16% от суточной ликвидности торгов, объем торгов за 24 часа увеличился на 315% по сравнению с прошлым годом, количество сделок увеличилось на 166%, что демонстрирует огромный спрос на DEX на рынке.

DEX повысил финансовую доступность через децентрализованный подход. Пользователям достаточно подключиться к интернету и совместимому кошельку, чтобы воспользоваться услугами DEX, без сложной регистрации и проверки, что значительно улучшает пользовательский опыт.

2. Основные риски DEX

Несмотря на множество преимуществ DEX, он также сталкивается с некоторыми рисками:

1. Риск смарт-контрактов: безопасность контракта зависит от уровня технической подготовки команды разработчиков.

2. Риск опережающей сделки: арбитражеры или MEV-роботы могут заранее совершать сделки, получая ценность обычных пользователей.

3. Сетевые риски: стоимость транзакций в блокчейне может быть высокой и подвержена влиянию сетевого затора.

4. Риск Rug Pull: Разработчики проекта могут внезапно вывести свои средства после привлечения значительных инвестиций, что в основном включает в себя вывод ликвидности, эмиссию токенов и ложные проекты.

3. Проблемы DEX с точки зрения Bancor

Bancor, будучи пионером AMM, в своей версии V2 внедрил некоторые инновационные решения, но все еще есть некоторые проблемы:

1. Внедрение оракула приносит вызовы в реализации и угрозы безопасности.

2. Динамический режим пула может увеличить риск убытков для поставщиков ликвидности.

3. Возможно, существует риск контрагента, особенно во время резких колебаний на рынке.

4. Сложность увеличила порог обучения и использования для пользователей.

4. Реализация DEX ArtexSwap

Платформа ArtexSwap работает аналогично Uniswap, но повышает безопасность с помощью использования Artela EVM++.

4.1 Механизм масштабируемости Artela

Artela внедряет технологию Aspect для расширения EVM, поддерживая создание пользовательских программ в среде WebAssembly. Что касается производительности, Artela использует стратегию предсказательного оптимистичного выполнения для реализации параллельной обработки, применяет технологию асинхронной предзагрузки для решения проблем с I/O и разрабатывает параллельную систему хранения для повышения эффективности обработки данных.

4.2 Исследование безопасности DEX ArtexSwap

ArtexSwap улучшает безопасность в трех основных аспектах:

1. Механизм черного списка: предварительная проверка сторон сделки и окружения, предотвращающая запросы на операции от учетных записей в черном списке.

2. Механизм Anti-Rug: мониторинг изменений в объеме эмиссии токенов, предотвращение значительных операций по увеличению эмиссии. Использование оффлайн сообщений для получения информации о вредоносных контрактах и проведения实时安全检测.

3. Механизм проскальзывания: сочетая мониторинг ликвидности и предсказание с помощью ИИ, оценивается высокий риск проскальзывания, и при превышении порога выполнение сделки блокируется.

5. Итог

Хотя долгосрочная устойчивость модели DEX еще под вопросом, можно ожидать, что DEX продолжит оставаться важной инфраструктурой в экосистеме криптовалют. Для DEX безопасность является основной, потеря безопасности означает потерю всего. На фоне текущего бума DEX, нарратив производных также продолжает набирать популярность, но в долгосрочной перспективе DEX остается самым определенным спросом для пользователей.