Криптоактивы венчурная индустрия: текущее состояние и вызовы
В последнее время венчурные инвестиции (VC) в области криптоактивов стали горячей темой обсуждения. С одной стороны, сообщество высказывает недовольство по поводу так называемых "VC-токенов"; с другой стороны, СМИ часто сообщают о том, как VC защищают свои права и закрываются. На самом деле, в индустрии VC всегда наблюдается высокая степень отсева, и это не новое явление.
Исторический обзор: венчурный капитал в эпоху ICO
Во время бумов ICO в 2017 году индустрия венчурного капитала Криптоактивов пережила взрывной рост. Только в Шанхае количество венчурных капиталов превысило 100. В то время барьер для создания венчурного капитала был очень низким, достаточно было иметь оффшорное юридическое лицо, возможность подписывать документы и осуществлять платежи, чтобы заявить о себе как о фонде токенов. По всей стране количество венчурных капиталов могло достигать сотен.
Тем не менее, это процветание было недолговечным. С течением времени многие венчурные капитальные компании постепенно покинули рынок. Интересно, что некоторые из когда-то входивших в топ-40 венчурных компаний теперь заняли место в топ-10. Это не потому, что они стремительно развивались, а потому что множество их коллег исчезло. Этот феномен ярко демонстрирует жестокость отрасли.
Недопонимание VC
Обычные инвесторы часто имеют два крайних мнения о венчурном капитале (VC). Когда они видят, что за успешными проектами стоят VC, людям легко кажется, что VC всегда зарабатывают. Однако на самом деле проекты с неудачами в портфеле VC часто остаются незамеченными. Именно высокая степень неудач требует, чтобы каждый успешный проект имел высокие ожидания по доходности.
С другой стороны, когда проект, в который инвестировал венчурный капитал, терпит неудачу, сообщество часто обвиняет венчурный капитал вместе с командой проекта в "срезании зелени". Но на самом деле венчурный капитал в таком случае также является жертвой, и его убытки могут быть больше, чем у розничных инвесторов.
Критерии оценки VC
Чтобы оценить, является ли венчурный капитал (VC) выдающимся, следует учитывать два ключевых фактора:
Результаты деятельности: Основная задача венчурного капитала заключается в создании дохода для инвесторов. Некоторые крупные и известные фонды могут не демонстрировать выдающихся результатов. Напротив, некоторые более мелкие фонды могут показывать лучшие результаты.
Вклад в индустрию: кроме финансовой отдачи, следует учитывать, обладает ли проект, в который инвестирует венчурный капитал, технологическими инновациями и способствует ли он развитию отрасли. Организации, которые только инвестируют в воздух и зарабатывают деньги, или которые просто участвуют в звездных проектах с завышенной оценкой, но не предоставляют реальной помощи, сложно назвать выдающимися.
Криптоактивы VC сталкиваются с вызовами
Слишком высокая оценка: проекты, запущенные некоторыми финансово обеспеченными учреждениями, часто имеют слишком высокую оценку. Это приводит к уменьшению возможностей для участия розничных инвесторов, ограниченному потенциалу роста и увеличенному риску падения.
Увеличение конкуренции: с развитием отрасли различные ниши постепенно занимают крупные игроки. Венчурным капиталистам необходимо более глубоко участвовать в операциях проектов и совместно с ними вести предпринимательскую деятельность. Это требует от венчурных капиталистов перехода к профессионализации, а модель работы в одиночку может оказаться трудной для выживания.
Тенденция к децентрализации: в идеале, индустрия криптоактивов должна постепенно снижать зависимость от венчурного капитала, так же как и от централизованных бирж. Строительство более децентрализованной экосистемы должно быть целью, к которой стремится отрасль.
Сталкиваясь с этими вызовами, венчурные капиталы должны постоянно внедрять инновации и корректировать стратегии, чтобы адаптироваться к быстро меняющемуся рынку Криптоактивов. В то же время, вся отрасль должна задуматься о том, как постепенно достичь более высокой степени децентрализации, сохраняя при этом инновационную активность.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
BearEatsAll
· 07-05 07:34
Много подставных пушечных мяс в виде VC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BloodInStreets
· 07-05 07:34
Одна сплошная куча тел неудачников, VC снова вымерло.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeePhobia
· 07-05 07:34
Кто сможет сбежать, когда всё закрутилось?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlgoAlchemist
· 07-05 07:31
неудачники все равно неудачники啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaisyUnicorn
· 07-05 07:28
Снова настало время для наблюдения за новыми неудачниками, которые увядают, как маленькие ромашки~ В конце концов, высокий уровень отсева — это просто вопрос того, кто дольше выживет.
Криптоактивы VC行业现状:高淘汰率下的机遇与挑战
Криптоактивы венчурная индустрия: текущее состояние и вызовы
В последнее время венчурные инвестиции (VC) в области криптоактивов стали горячей темой обсуждения. С одной стороны, сообщество высказывает недовольство по поводу так называемых "VC-токенов"; с другой стороны, СМИ часто сообщают о том, как VC защищают свои права и закрываются. На самом деле, в индустрии VC всегда наблюдается высокая степень отсева, и это не новое явление.
Исторический обзор: венчурный капитал в эпоху ICO
Во время бумов ICO в 2017 году индустрия венчурного капитала Криптоактивов пережила взрывной рост. Только в Шанхае количество венчурных капиталов превысило 100. В то время барьер для создания венчурного капитала был очень низким, достаточно было иметь оффшорное юридическое лицо, возможность подписывать документы и осуществлять платежи, чтобы заявить о себе как о фонде токенов. По всей стране количество венчурных капиталов могло достигать сотен.
Тем не менее, это процветание было недолговечным. С течением времени многие венчурные капитальные компании постепенно покинули рынок. Интересно, что некоторые из когда-то входивших в топ-40 венчурных компаний теперь заняли место в топ-10. Это не потому, что они стремительно развивались, а потому что множество их коллег исчезло. Этот феномен ярко демонстрирует жестокость отрасли.
Недопонимание VC
Обычные инвесторы часто имеют два крайних мнения о венчурном капитале (VC). Когда они видят, что за успешными проектами стоят VC, людям легко кажется, что VC всегда зарабатывают. Однако на самом деле проекты с неудачами в портфеле VC часто остаются незамеченными. Именно высокая степень неудач требует, чтобы каждый успешный проект имел высокие ожидания по доходности.
С другой стороны, когда проект, в который инвестировал венчурный капитал, терпит неудачу, сообщество часто обвиняет венчурный капитал вместе с командой проекта в "срезании зелени". Но на самом деле венчурный капитал в таком случае также является жертвой, и его убытки могут быть больше, чем у розничных инвесторов.
Критерии оценки VC
Чтобы оценить, является ли венчурный капитал (VC) выдающимся, следует учитывать два ключевых фактора:
Результаты деятельности: Основная задача венчурного капитала заключается в создании дохода для инвесторов. Некоторые крупные и известные фонды могут не демонстрировать выдающихся результатов. Напротив, некоторые более мелкие фонды могут показывать лучшие результаты.
Вклад в индустрию: кроме финансовой отдачи, следует учитывать, обладает ли проект, в который инвестирует венчурный капитал, технологическими инновациями и способствует ли он развитию отрасли. Организации, которые только инвестируют в воздух и зарабатывают деньги, или которые просто участвуют в звездных проектах с завышенной оценкой, но не предоставляют реальной помощи, сложно назвать выдающимися.
Криптоактивы VC сталкиваются с вызовами
Слишком высокая оценка: проекты, запущенные некоторыми финансово обеспеченными учреждениями, часто имеют слишком высокую оценку. Это приводит к уменьшению возможностей для участия розничных инвесторов, ограниченному потенциалу роста и увеличенному риску падения.
Увеличение конкуренции: с развитием отрасли различные ниши постепенно занимают крупные игроки. Венчурным капиталистам необходимо более глубоко участвовать в операциях проектов и совместно с ними вести предпринимательскую деятельность. Это требует от венчурных капиталистов перехода к профессионализации, а модель работы в одиночку может оказаться трудной для выживания.
Тенденция к децентрализации: в идеале, индустрия криптоактивов должна постепенно снижать зависимость от венчурного капитала, так же как и от централизованных бирж. Строительство более децентрализованной экосистемы должно быть целью, к которой стремится отрасль.
Сталкиваясь с этими вызовами, венчурные капиталы должны постоянно внедрять инновации и корректировать стратегии, чтобы адаптироваться к быстро меняющемуся рынку Криптоактивов. В то же время, вся отрасль должна задуматься о том, как постепенно достичь более высокой степени децентрализации, сохраняя при этом инновационную активность.