Ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и тенденции на рынке криптоактивов

Министерство торговли США недавно опубликовало данные об индексе потребительских расходов за июнь (PCE), годовой рост составил 2,5%, что является новым минимумом за 5 месяцев, что соответствует ожиданиям рынка и ниже предыдущего значения 2,6%. Эти данные указывают на то, что инфляционное давление не усиливается, что оказывает позитивное влияние на рынок. Ожидания инвесторов по поводу возможного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году значительно возросли. Предстоящая встреча Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике вызывает большой интерес, и рынок в целом ожидает, что на этом заседании ставка останется без изменений, в то время как на заседании в сентябре вероятность снижения ставки довольно высока.

Биткойн-ETF на спотовом рынке в последнее время показывает посредственные результаты, только в первый день зафиксировав значительный чистый приток, а в последующие дни ликвидность была довольно спокойной. Кажется, что внимание рынка сместилось на торговлю спотовым ETF на основе эфириума, что привело к снижению объема торговли биткойн-ETF. Спотовый ETF на эфириум официально вышел на рынок США 23 июля; кроме чистого притока в первый день, в последующие дни наблюдался чистый отток. Производители показывают неоднородные результаты, некоторые продукты одной из организаций продолжают показывать чистый отток, тогда как другие производители фиксируют чистый приток. Цена ETH снизилась с уровня 3,541 долларов, достигнутого в день上市, до 3,090 долларов, что является недельным минимумом, демонстрируя схожую с падением после上市 биткойн-ETF динамику.

Политическая сфера также привлекла внимание рынка к Криптоактивам. Сообщается, что команда консультантов одного из вице-президентов проводила консультации по вопросам, связанным с Криптоактивами, что намекает на то, что он может поддерживать развитие индустрии Криптоактивов больше, чем действующий президент. В то же время некоторые местные власти начали рассматривать возможность распределения части пенсионного фонда в Bitcoin ETF, следуя примеру пенсионного фонда одного из штатов.

На недавней конференции по биткойнам несколько политиков высказали поддержку криптоактивам. Один из кандидатов в президенты заявил, что если он будет избран, то примет ряд мер, способствующих развитию криптоактивов, включая смену руководства регулирующих органов и приобретение биткойнов в качестве стратегического резервного актива. Один сенатор также предложил продвигать законодательство, позволяющее Министерству финансов США в течение 5 лет приобрести значительное количество биткойнов, чтобы компенсировать влияние обесценивания доллара.

С технической точки зрения, цена биткойна с начала июня продолжает находиться под воздействием сопротивления трендовой линии. Недавно, под влиянием важной конференции, цена на время преодолела отметку 69,000 долларов, но затем откатилась. В настоящее время цена получает поддержку в диапазоне 63,800-65,400 долларов. Исторические данные показывают, что июль обычно является месяцем с положительной доходностью для биткойна, в то время как август и сентябрь часто показывают отрицательную доходность, инвесторы должны быть осторожны к возможным рискам отката.

С выходом ETF на криптоактивы и увеличением внимания со стороны политиков к шифрованию, криптоактивы постепенно входят в мейнстрим финансов США. В ближайший период ключевыми факторами, влияющими на цену биткойна, станут президентские выборы в США и ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Инвесторы, помимо отслеживания динамики крипторынка, также должны внимательно следить за изменениями в макроэкономике США, политической ситуации и связанных с ними регуляторных политиках.