Стейблкоины становятся новым фокусом на рынке Криптоактивов
Стейблкоин стал зрелым и важным сегментом на рынке криптоактивов. В отличие от высокой волатильности традиционных криптоактивов, стейблкоины обычно привязаны к доллару США и могут использоваться не только в качестве средства обмена, но и для оплаты в различных сценариях. В настоящее время общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, что демонстрирует их важное положение на рынке.
Несмотря на то, что централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают доминирующее положение на рынке, развитие децентрализованных стейблкоинов также вызывает большой интерес. В процессе эволюции от DAI до UST децентрализованные стейблкоины постоянно innovируют в типах залога и механизмах привязки. Недавно запущенный Ethena USDe создал новую модель, использующую арбитраж и доход от стейкинга, его рыночная капитализация уже поднялась на третье место в мире и достигла 5,9 миллиарда долларов. Ethena также сотрудничает с известной управляющей компанией по активам для запуска стейблкоина USDtb, обеспеченного реальными активами (RWA), что further улучшает их продуктовую линейку.
Вдохновленные успешным примером Ethena, на рынке появилось больше проектов по созданию стейблкоинов с доходностью. В этой статье будут подробно рассмотрены три новых протокола: Usual, Anzen и Resolv, а также исследуются их механизмы привязки и источники дохода.
Обычно: сильный командный фон и уникальная токеномика
USD0, выпущенный Usual, является стабильным коином с доходом, основанным на RWA, с активами в виде краткосрочных государственных облигаций. Пользователи могут заложить USD0 для получения USD0++, а в качестве вознаграждения за залог использовать $USUAL. Проект нацелен на то, чтобы вернуть 90% стоимости пользователям, делая их совладельцами проекта.
Команда Usual обладает очень сильным фоном, в которую входят бывшие члены французского парламента и советники президента. Эти связи между бизнесом и властью предоставляют проекту преимущества в области регулирования и поддержки со стороны правительства.
В дизайне экономики токенов USUAL использует инфляционную модель, которая привязана к TVL в 0 USD, но будет корректироваться в зависимости от роста доходов протокола. Эта концепция направлена на вознаграждение ранних участников и увеличение дефицита токенов со временем.
В последнее время Usual и Ethena достигли сотрудничества, принимая USDtb в качестве залога, и перенесли часть активов, поддерживающих USD0, на USDtb. Это сотрудничество сделает Usual одним из основных эмитентов и держателей USDtb, а также предоставит пользователям больше возможностей для получения дохода.
Anzen: Пионер токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его активы состоят из портфеля частных кредитных активов. Сотрудничая с лицензированным брокером в США Percent, Anzen в основном инвестирует в американский рынок, применяя стратегию диверсифицированных инвестиций для контроля рисков.
Проект получил поддержку нескольких известных организаций, включая BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs. В области финансирования Anzen завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов и собрала 3 миллиона долларов через публичное размещение.
Anzen использует модель ve для проектирования токена ANZ, держатели могут заблокировать токены для получения veANZ и таким образом делиться доходами протокола.
Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR — это стейблкоин, выпущенный с избыточным обеспечением ETH, в то время как RLP использует избыточную часть обеспечения USR для поддержки.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления ETH залогом USR. Большая часть залога находится в стейкинге на блокчейне, небольшая часть хранится институционально в качестве маржи по фьючерсам. Доходы поступают от стейкинга на блокчейне и процентных ставок по капиталу, из которых 70% распределяются в качестве базового вознаграждения между держателями stUSR и RLP, а 30% распределяются в качестве премии за риск среди RLP.
Недавно Resolv запустился в сети Base и объявил о программе лояльности в подготовку к возможному выпуску токенов в будущем.
Эти новые проекты по стабильным токенам демонстрируют инновационную активность рынка криптоактивов, предоставляя пользователям разнообразные варианты инвестиций. С развитием рынка мы, возможно, увидим появление большего количества инновационных решений на основе стейблкоинов.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
CodeAuditQueen
· 07-05 08:12
Сканировали ли риски бэкдора? Не будьте слишком оптимистичны перед депозитом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerNgmi
· 07-05 04:50
Снова пришла волна стейблкоинов, ждем дна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdvice
· 07-05 04:47
Не торопитесь, разыгрывайте людей как лохов!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfMadeRuggee
· 07-05 04:41
Спекулятивное новое поле битвы? Интересно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpAnalyst
· 07-05 04:29
Снова хотят внедрить новые套路 для разыгрывания людей как лохов? Эти так называемые инновации я понимаю с первого взгляда.
Появление новых стейблкоинов: Usual, Anzen и Resolv ведут волну инноваций
Стейблкоины становятся новым фокусом на рынке Криптоактивов
Стейблкоин стал зрелым и важным сегментом на рынке криптоактивов. В отличие от высокой волатильности традиционных криптоактивов, стейблкоины обычно привязаны к доллару США и могут использоваться не только в качестве средства обмена, но и для оплаты в различных сценариях. В настоящее время общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, что демонстрирует их важное положение на рынке.
Несмотря на то, что централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают доминирующее положение на рынке, развитие децентрализованных стейблкоинов также вызывает большой интерес. В процессе эволюции от DAI до UST децентрализованные стейблкоины постоянно innovируют в типах залога и механизмах привязки. Недавно запущенный Ethena USDe создал новую модель, использующую арбитраж и доход от стейкинга, его рыночная капитализация уже поднялась на третье место в мире и достигла 5,9 миллиарда долларов. Ethena также сотрудничает с известной управляющей компанией по активам для запуска стейблкоина USDtb, обеспеченного реальными активами (RWA), что further улучшает их продуктовую линейку.
Вдохновленные успешным примером Ethena, на рынке появилось больше проектов по созданию стейблкоинов с доходностью. В этой статье будут подробно рассмотрены три новых протокола: Usual, Anzen и Resolv, а также исследуются их механизмы привязки и источники дохода.
Обычно: сильный командный фон и уникальная токеномика
USD0, выпущенный Usual, является стабильным коином с доходом, основанным на RWA, с активами в виде краткосрочных государственных облигаций. Пользователи могут заложить USD0 для получения USD0++, а в качестве вознаграждения за залог использовать $USUAL. Проект нацелен на то, чтобы вернуть 90% стоимости пользователям, делая их совладельцами проекта.
Команда Usual обладает очень сильным фоном, в которую входят бывшие члены французского парламента и советники президента. Эти связи между бизнесом и властью предоставляют проекту преимущества в области регулирования и поддержки со стороны правительства.
В дизайне экономики токенов USUAL использует инфляционную модель, которая привязана к TVL в 0 USD, но будет корректироваться в зависимости от роста доходов протокола. Эта концепция направлена на вознаграждение ранних участников и увеличение дефицита токенов со временем.
В последнее время Usual и Ethena достигли сотрудничества, принимая USDtb в качестве залога, и перенесли часть активов, поддерживающих USD0, на USDtb. Это сотрудничество сделает Usual одним из основных эмитентов и держателей USDtb, а также предоставит пользователям больше возможностей для получения дохода.
Anzen: Пионер токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его активы состоят из портфеля частных кредитных активов. Сотрудничая с лицензированным брокером в США Percent, Anzen в основном инвестирует в американский рынок, применяя стратегию диверсифицированных инвестиций для контроля рисков.
Проект получил поддержку нескольких известных организаций, включая BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs. В области финансирования Anzen завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов и собрала 3 миллиона долларов через публичное размещение.
Anzen использует модель ve для проектирования токена ANZ, держатели могут заблокировать токены для получения veANZ и таким образом делиться доходами протокола.
Resolv: Инновационный протокол дельта-нейтрального стейблкоина
Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR — это стейблкоин, выпущенный с избыточным обеспечением ETH, в то время как RLP использует избыточную часть обеспечения USR для поддержки.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления ETH залогом USR. Большая часть залога находится в стейкинге на блокчейне, небольшая часть хранится институционально в качестве маржи по фьючерсам. Доходы поступают от стейкинга на блокчейне и процентных ставок по капиталу, из которых 70% распределяются в качестве базового вознаграждения между держателями stUSR и RLP, а 30% распределяются в качестве премии за риск среди RLP.
Недавно Resolv запустился в сети Base и объявил о программе лояльности в подготовку к возможному выпуску токенов в будущем.
Эти новые проекты по стабильным токенам демонстрируют инновационную активность рынка криптоактивов, предоставляя пользователям разнообразные варианты инвестиций. С развитием рынка мы, возможно, увидим появление большего количества инновационных решений на основе стейблкоинов.