Биткойн Спот ETF上市一周:净流入12亿美元,价格 падение14.8%

11 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США официально одобрила 11 спотовых ETF на Биткойн. Рынок в целом ожидает, что это привлечет больше средств в криптовалютный рынок и поднимет цену на Биткойн. Однако в течение недели после открытия ETF эти оптимистичные ожидания не оправдались, и цена на Биткойн снова упала до около 41 000 долларов.

Анализируя основные характеристики и торговую деятельность различных ETF, мы обнаружили:

1. По состоянию на 19 января, общий объем активов под управлением 11 спотовых ETF на Биткойн составляет примерно 26,975 миллиарда долларов США. Тройку лидеров составляют Grayscale (235,37 миллиарда долларов США ), iShares Bitcoin Trust (11,99 миллиарда долларов США ) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (10,17 миллиарда долларов США ). В период с 11 по 19 число общий объем активов под управлением снизился на 8,41%.

2. По состоянию на 19 января, 8 ETF, которые опубликовали количество токенов, в сумме держат 635,7 тыс. BTC, из которых Grayscale держит около 567 тыс. BTC. Объемы iShares Bitcoin Trust, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund и Bitwise Bitcoin ETF составляют примерно 28,6 тыс., 24,9 тыс. и 10,2 тыс. BTC соответственно.

3. ETF открылись и с тех пор в основном наблюдается падение, средняя рыночная цена 11 ETF упала на 14,80%.

4. Цены на ETF сильно колеблются, средняя дневная амплитуда 11 ETF составляет около 5.63%, что выше, чем 4.78% Биткойна за тот же период.

5. 5 ETF находятся в состоянии дисконта, максимальная ставка дисконта у BRRR(0.51%), минимальная у GBTC(0.27%). Арбитражное пространство на основе ставки дисконта GBTC уже сократилось.

6. Общий объем торгов за 6 дней после上市 ETF составил около 166,91 миллиарда долларов. GBTC имеет наибольший объем торгов, составивший 90,12 миллиарда долларов, за ним следуют IBIT и FBTC с объемами 31,94 миллиарда долларов и 26,49 миллиарда долларов соответственно.

7. За 6 дней после выхода ETF в рынок было накоплено чистых притоков средств около 12,08 миллиарда долларов, в первый день чистый приток составил 6,28 миллиарда долларов. Хотя это и привнесло новые средства в крипторынок, до запуска нового раунда "институционального бычьего рынка" все еще далеко.

8. Американские инвесторы оптимистично относятся к одобрению и листингу ETF, в то время как азиатские инвесторы проявляют более осторожный подход.

9. Рынок Биткойн в последнее время демонстрирует некоторые позитивные признаки: покупательская способность на рынке усиливается, активность цепочки транзакций возрастает, а тенденция накопления Биткойн увеличивается.

В целом, спотовый ETF на Биткойн привнес новые потоки капитала в крипторынок, но в краткосрочной перспективе это не вызвало значительного роста. Рынок все еще ожидает событий, таких как будущая халвинг Биткойна, и дальнейшее взаимодействие между ETF и ценой Биткойна стоит внимательно наблюдать.