Альты рынок снова погружается в зимнюю спячку, как инвесторам реагировать?
С 2025 года рынок криптовалют продолжает находиться в упадке, и не только альты на биржах показывают плохие результаты, но даже токены, которые в четвертом квартале 2024 года демонстрировали отличные результаты, также столкнулись с резким падением.
Снижение цен на токены, связанные с ИИ, будет особенно заметным в 2025 году:
Virtual упал на 79.2%
Ai16z упал на 85.5%
AIXBT упал на 68%
Griffain упал на 80,3%
Buzz упал на 72.4%
Fartcoin упал на 67.5%
ARC упал на 62%
Swarms упал на 45%
За короткие три месяца стоимость этих ранее популярных AI-проектов упала на восемьдесят процентов. Хотя нельзя утверждать, что эта ниша провалилась, внимание рынка к ней действительно значительно снизилось, и в краткосрочной перспективе восстановление маловероятно.
Производительность токенов знаменитостей была более угнетающей. Снижение с пика следующее:
Трамп упал на 77.1%
Melania упала на 91%
Vine упал на 92.7%
jailstool упал на 93.5%
Jellyjelly упал на 98%
CAR упал на 98.5%
Libra упала на 94.3%
На крипторынке существует поговорка "инвестировать в новые, а не в старые", что означает, что инвесторы склонны преследовать новые нарративы. Однако, по сравнению с AI-сектором, падение в секторе токенов знаменитостей более резкое. В условиях недостатка новых нарративов, с какими проблемами сталкиваются эти два сектора? Есть ли у инвесторов возможность для прорыва?
Текущая нарративная дилемма: распространение концептуальной спекуляции, отсутствие существенного применения
Основная проблема в сфере ИИ заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии концептуальной демонстрации и будущего планирования, не имея практичных и массово масштабируемых продуктов. Даже если некоторые доступные услуги запускаются, они часто из-за сложного интерфейса и плохого пользовательского опыта не могут привлечь обычных инвесторов. Еще хуже то, что некоторые проекты преувеличивают перспективы сочетания ИИ и блокчейна, чтобы соответствовать ожиданиям рынка, но реальные применения долго не появляются. Это приводит к тому, что терпение инвесторов иссякает, средства начинают выводиться, и цены на связанные токены значительно падают.
Дилемма в области токенов знаменитостей заключается в уменьшении "эффекта знаменитости". Трамп, безусловно, стал мощным началом, но в дальнейшем трудно найти публичную личность, которая могла бы соперничать с ним по уровню обсуждаемости и влияния. Эффект последующих действий других государственных деятелей, интернет-знаменитостей или звезд из других стран оказался значительно ниже ожиданий, и не удалось воспроизвести первоначальный ажиотаж и рыночные настроения. С падением интереса со стороны рынка, область токенов знаменитостей проявляет признаки быстротечности, уверенность инвесторов быстро исчезает, и цены токенов также резко падают.
Основная причина, по которой эти ниши находятся в затруднительном положении, заключается в том, что большинство проектов остаются на уровне концептуальной спекуляции и не имеют реальных и устойчивых моделей прибыли. Будь то ниша AI или токены знаменитостей, их основное повествование чрезмерно зависит от краткосрочного притока средств и спекуляции на популярности, при этом отсутствует мотивация для долгосрочного участия пользователей. Как только интерес угасает, поддерживать цену становится сложно, и привлекать новые средства становится невозможно.
Поиск реальных доходных проектов: ключ к преодолению текущих рыночных трудностей
В условиях текущего рынка, где наблюдается усталость от нарратива, ключ к успеху заключается в выявлении проектов с "реальной прибылью", которые "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен при листинге на бирже, но и способность устойчиво генерировать прибыль через реальные бизнес-модели и торговую активность, а затем возвращать эту прибыль держателям токенов или участникам экосистемы.
В качестве примера возьмем одну децентрализованную платформу для торговли деривативами; её бизнес-модель схожа с централизованными биржами, а основным источником дохода являются комиссии за торговлю контрактами. Платформа использует все комиссии для обратного выкупа токенов платформы, что означает, что стоимость токенов тесно связана с фактическими показателями работы платформы.
Согласно статистике платформы, данная платформа занимает около 45% доли 24-часового объема торгов на рынке бессрочных контрактов DEX, средний дневной объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов, ежедневный доход около 1 миллиона долларов. Даже в условиях текущего рыночного спада, данная платформа по-прежнему сохраняет высокую активность. Благодаря этой стабильной модели дохода, цена ее токена по-прежнему демонстрирует силу на фоне общего падения альтов в последнее время.
Какой бы популярной ни была нарратив, в конечном итоге он потеряет свою привлекательность. Проекты, которые могут долгое время существовать на крипторынке, должны обладать соответствием продукта и рынка (PMF), высокой пользовательской привязанностью и реальной способностью к получению прибыли. При выборе инвестиционных объектов инвесторы должны больше обращать внимание на реальную ценность приложения проекта и его способность к устойчивому развитию, а не просто следовать краткосрочным рыночным трендам.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
альткоин падение стремительно Поиск реальных доходных проектов становится ключом к прорыву
Альты рынок снова погружается в зимнюю спячку, как инвесторам реагировать?
С 2025 года рынок криптовалют продолжает находиться в упадке, и не только альты на биржах показывают плохие результаты, но даже токены, которые в четвертом квартале 2024 года демонстрировали отличные результаты, также столкнулись с резким падением.
Снижение цен на токены, связанные с ИИ, будет особенно заметным в 2025 году:
За короткие три месяца стоимость этих ранее популярных AI-проектов упала на восемьдесят процентов. Хотя нельзя утверждать, что эта ниша провалилась, внимание рынка к ней действительно значительно снизилось, и в краткосрочной перспективе восстановление маловероятно.
Производительность токенов знаменитостей была более угнетающей. Снижение с пика следующее:
На крипторынке существует поговорка "инвестировать в новые, а не в старые", что означает, что инвесторы склонны преследовать новые нарративы. Однако, по сравнению с AI-сектором, падение в секторе токенов знаменитостей более резкое. В условиях недостатка новых нарративов, с какими проблемами сталкиваются эти два сектора? Есть ли у инвесторов возможность для прорыва?
Текущая нарративная дилемма: распространение концептуальной спекуляции, отсутствие существенного применения
Основная проблема в сфере ИИ заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии концептуальной демонстрации и будущего планирования, не имея практичных и массово масштабируемых продуктов. Даже если некоторые доступные услуги запускаются, они часто из-за сложного интерфейса и плохого пользовательского опыта не могут привлечь обычных инвесторов. Еще хуже то, что некоторые проекты преувеличивают перспективы сочетания ИИ и блокчейна, чтобы соответствовать ожиданиям рынка, но реальные применения долго не появляются. Это приводит к тому, что терпение инвесторов иссякает, средства начинают выводиться, и цены на связанные токены значительно падают.
Дилемма в области токенов знаменитостей заключается в уменьшении "эффекта знаменитости". Трамп, безусловно, стал мощным началом, но в дальнейшем трудно найти публичную личность, которая могла бы соперничать с ним по уровню обсуждаемости и влияния. Эффект последующих действий других государственных деятелей, интернет-знаменитостей или звезд из других стран оказался значительно ниже ожиданий, и не удалось воспроизвести первоначальный ажиотаж и рыночные настроения. С падением интереса со стороны рынка, область токенов знаменитостей проявляет признаки быстротечности, уверенность инвесторов быстро исчезает, и цены токенов также резко падают.
Основная причина, по которой эти ниши находятся в затруднительном положении, заключается в том, что большинство проектов остаются на уровне концептуальной спекуляции и не имеют реальных и устойчивых моделей прибыли. Будь то ниша AI или токены знаменитостей, их основное повествование чрезмерно зависит от краткосрочного притока средств и спекуляции на популярности, при этом отсутствует мотивация для долгосрочного участия пользователей. Как только интерес угасает, поддерживать цену становится сложно, и привлекать новые средства становится невозможно.
Поиск реальных доходных проектов: ключ к преодолению текущих рыночных трудностей
В условиях текущего рынка, где наблюдается усталость от нарратива, ключ к успеху заключается в выявлении проектов с "реальной прибылью", которые "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен при листинге на бирже, но и способность устойчиво генерировать прибыль через реальные бизнес-модели и торговую активность, а затем возвращать эту прибыль держателям токенов или участникам экосистемы.
В качестве примера возьмем одну децентрализованную платформу для торговли деривативами; её бизнес-модель схожа с централизованными биржами, а основным источником дохода являются комиссии за торговлю контрактами. Платформа использует все комиссии для обратного выкупа токенов платформы, что означает, что стоимость токенов тесно связана с фактическими показателями работы платформы.
Согласно статистике платформы, данная платформа занимает около 45% доли 24-часового объема торгов на рынке бессрочных контрактов DEX, средний дневной объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов, ежедневный доход около 1 миллиона долларов. Даже в условиях текущего рыночного спада, данная платформа по-прежнему сохраняет высокую активность. Благодаря этой стабильной модели дохода, цена ее токена по-прежнему демонстрирует силу на фоне общего падения альтов в последнее время.
Какой бы популярной ни была нарратив, в конечном итоге он потеряет свою привлекательность. Проекты, которые могут долгое время существовать на крипторынке, должны обладать соответствием продукта и рынка (PMF), высокой пользовательской привязанностью и реальной способностью к получению прибыли. При выборе инвестиционных объектов инвесторы должны больше обращать внимание на реальную ценность приложения проекта и его способность к устойчивому развитию, а не просто следовать краткосрочным рыночным трендам.