Влияние MEV на экосистему Solana и его проявление в буме мемов
В последнее время мем токены экосистемы Solana стали центром внимания рынка. Некоторые мем токены с опечатками знаменитостей и токены, подобные BONK и Dogewifhat, вызвали небывалый ажиотаж среди крипто пользователей. Dogewifhat даже вышел на мейнстримовые торговые платформы с рыночной капитализацией более 3 миллиардов долларов. 15 марта токен BOME, запущенный крипто художником Darkfarms, за 24 часа увеличился в цене более чем в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако этот бум мемов также привел к некоторым проблемам. Пользователи, покупающие мем токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак сэндвича, что приводит к завышенной цене покупки и убыткам. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что такое MEV? Какое влияние оно оказывает на экосистему блокчейна? Как Solana реагирует на проблемы, вызванные MEV?
MEV и торговые возможности
MEV изначально означало ценность, которую могут извлечь майнеры; в сети Биткойн майнеры получали дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции в блоках. С развитием технологий блокчейна концепция MEV расширилась на все публичные сети и эволюционировала в максимальную извлекаемую ценность.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который майнеры блокчейн-сетей взимают с обычных пользователей. Хотя это может показаться бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сетей и стабильности экосистемы.
Поскольку валидаторы могут переупорядочивать транзакции внутри блока, MEV часто используется в следующих стратегиях:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в бизнесе по займам на блокчейне третья сторона-ликвидатор поддерживает стабильность протокола, ликвидируя нездоровые маржинальные позиции.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли от операций купли-продажи до и после сделки пользователя.
Кроме того, есть мероприятия, такие как IDO, INO, где можно заранее купить токены, а также чеканка NFT, которые также могут использовать MEV для получения прибыли.
Ситуация с MEV на Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, но из-за очень высоких требований к работе узлов обычным пользователям трудно участвовать. Большинство узлов валидации Solana расположены в дата-центрах, используя преимущества сети и параллельный дизайн для обработки большого объема транзакций, получая больше вознаграждений за блоки.
Стоит отметить, что 50% от всех сборов за транзакции, взимаемых валидаторами, будет уничтожено. Это делается для того, чтобы стимулировать валидаторов обрабатывать как можно больше транзакций в отведённый период.
На Solana блок генерируется примерно каждые 400 мс. Ранее, из-за механизма обработки транзакций по принципу «первый пришел — первый обслужен», использование MEV в основном зависело от низкой задержки, а не от высоких затрат. Возможность первыми считывать состояние блока означает большую вероятность выполнения прибыльных транзакций.
Стратегия опережения Solana
Муниципальные транзакции: этот метод больше не эффективен на Solana, но ранее широко использовался на других цепях. Большое количество мусорных транзакций может привести к перегрузке мощности обработки валидаторов, что вызовет сбои в сети.
Приоритетные газовые сборы: в рамках нового обновления Solana, направленного на снижение спама в транзакциях, была создана новая стимулирующая механика для установления приоритета транзакций. Этот механизм позволяет пользователям справедливо конкурировать за выражение потребности в приоритетном подтверждении транзакций.
Jito-Solana: аналог Flashbot для Solana, вводящий механизмы аукциона для mempool и пространства блоков. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и ставки валидаторам, работающим с Jito-Solana, и пакет транзакций с самой высокой ставкой будет отправлен в цепочку.
В настоящее время клиент Jito-Solana занимает 66% рынка клиентов для валидаторов, становясь основным клиентом для валидации в Solana. В последнее время в результате мем-ажиота Solana, инициированные через Jito, сэндвич-атаки принесли значительные неудобства обычным пользователям.
Правильное понимание MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Основное внимание должно быть уделено тому, как использовать MEV для пользы обычных пользователей и приложений в экосистеме. Например, Jito направляет Solana валидаторов выбирать свой клиент через MEV, что увеличивает разнообразие клиентов Solana; использование MEV для защиты активов пользователей и протоколов; перераспределение доходов, полученных от MEV, и так далее - все это выгодные аспекты MEV для всей экосистемы блокчейна.
Несмотря на то, что MEV приносит некоторые вызовы, он также способствует развитию и стабильности блокчейн-сетей. С постоянным прогрессом технологий мы с нетерпением ожидаем увидеть больше инновационных способов применения MEV для содействия здоровому развитию всей экосистемы блокчейна.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
PoetryOnChain
· 07-04 05:50
Сэндвичный Алгоритм действительно съедает людей и не оставляет костей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SlowLearnerWang
· 07-04 05:49
Эй, оказывается, что я каждый день зажимаюсь между сэндвичами.
Проблемы и стратегии противодействия MEV в условиях мем-волны экосистемы Solana
Влияние MEV на экосистему Solana и его проявление в буме мемов
В последнее время мем токены экосистемы Solana стали центром внимания рынка. Некоторые мем токены с опечатками знаменитостей и токены, подобные BONK и Dogewifhat, вызвали небывалый ажиотаж среди крипто пользователей. Dogewifhat даже вышел на мейнстримовые торговые платформы с рыночной капитализацией более 3 миллиардов долларов. 15 марта токен BOME, запущенный крипто художником Darkfarms, за 24 часа увеличился в цене более чем в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако этот бум мемов также привел к некоторым проблемам. Пользователи, покупающие мем токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак сэндвича, что приводит к завышенной цене покупки и убыткам. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что такое MEV? Какое влияние оно оказывает на экосистему блокчейна? Как Solana реагирует на проблемы, вызванные MEV?
MEV и торговые возможности
MEV изначально означало ценность, которую могут извлечь майнеры; в сети Биткойн майнеры получали дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции в блоках. С развитием технологий блокчейна концепция MEV расширилась на все публичные сети и эволюционировала в максимальную извлекаемую ценность.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который майнеры блокчейн-сетей взимают с обычных пользователей. Хотя это может показаться бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сетей и стабильности экосистемы.
Поскольку валидаторы могут переупорядочивать транзакции внутри блока, MEV часто используется в следующих стратегиях:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в бизнесе по займам на блокчейне третья сторона-ликвидатор поддерживает стабильность протокола, ликвидируя нездоровые маржинальные позиции.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли от операций купли-продажи до и после сделки пользователя.
Кроме того, есть мероприятия, такие как IDO, INO, где можно заранее купить токены, а также чеканка NFT, которые также могут использовать MEV для получения прибыли.
Ситуация с MEV на Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, но из-за очень высоких требований к работе узлов обычным пользователям трудно участвовать. Большинство узлов валидации Solana расположены в дата-центрах, используя преимущества сети и параллельный дизайн для обработки большого объема транзакций, получая больше вознаграждений за блоки.
Стоит отметить, что 50% от всех сборов за транзакции, взимаемых валидаторами, будет уничтожено. Это делается для того, чтобы стимулировать валидаторов обрабатывать как можно больше транзакций в отведённый период.
На Solana блок генерируется примерно каждые 400 мс. Ранее, из-за механизма обработки транзакций по принципу «первый пришел — первый обслужен», использование MEV в основном зависело от низкой задержки, а не от высоких затрат. Возможность первыми считывать состояние блока означает большую вероятность выполнения прибыльных транзакций.
Стратегия опережения Solana
Муниципальные транзакции: этот метод больше не эффективен на Solana, но ранее широко использовался на других цепях. Большое количество мусорных транзакций может привести к перегрузке мощности обработки валидаторов, что вызовет сбои в сети.
Приоритетные газовые сборы: в рамках нового обновления Solana, направленного на снижение спама в транзакциях, была создана новая стимулирующая механика для установления приоритета транзакций. Этот механизм позволяет пользователям справедливо конкурировать за выражение потребности в приоритетном подтверждении транзакций.
Jito-Solana: аналог Flashbot для Solana, вводящий механизмы аукциона для mempool и пространства блоков. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и ставки валидаторам, работающим с Jito-Solana, и пакет транзакций с самой высокой ставкой будет отправлен в цепочку.
В настоящее время клиент Jito-Solana занимает 66% рынка клиентов для валидаторов, становясь основным клиентом для валидации в Solana. В последнее время в результате мем-ажиота Solana, инициированные через Jito, сэндвич-атаки принесли значительные неудобства обычным пользователям.
Правильное понимание MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Основное внимание должно быть уделено тому, как использовать MEV для пользы обычных пользователей и приложений в экосистеме. Например, Jito направляет Solana валидаторов выбирать свой клиент через MEV, что увеличивает разнообразие клиентов Solana; использование MEV для защиты активов пользователей и протоколов; перераспределение доходов, полученных от MEV, и так далее - все это выгодные аспекты MEV для всей экосистемы блокчейна.
Несмотря на то, что MEV приносит некоторые вызовы, он также способствует развитию и стабильности блокчейн-сетей. С постоянным прогрессом технологий мы с нетерпением ожидаем увидеть больше инновационных способов применения MEV для содействия здоровому развитию всей экосистемы блокчейна.