Новые тренды в области Децентрализованных финансов: технологии динамического управления Ликвидностью приводят к изменениям

Недавно, когда я участвовал в блокчейн-мероприятии в Сингапуре, я заметил явную тенденцию, привлекшую широкое внимание: сфера Децентрализованных финансов переживает важное технологическое обновление, особенно в области Ликвидности. Несколько проектов продемонстрировали свои инновации в управлении Ликвидностью, среди которых технология динамического управления Ликвидностью (DLMM) стала центром внимания.

За последние полгода активность на Децентрализованных финансах на одной из публичных блокчейнов значительно возросла, на цепи постоянно появляются новые Meme-монеты, а общая заблокированная стоимость (TVL) также продолжает расти. Однако с этим приходят новые вызовы: резкий рост числа проектов приводит к рассеиванию ликвидности, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, высокая проскальзывание сделок влияет на пользовательский опыт, а доходы поставщиков ликвидности (LP) также испытывают давление.

Эта ситуация предоставляет возможности для развития новых технологий, таких как DLMM. DLMM делает шаг вперед на основе концентрации ликвидности на известном DEX, достигая динамической автоматической регулировки ликвидности. Он может интеллектуально распределять средства в зависимости от рыночной ситуации, избавляя LP от необходимости вручную настраивать.

Преимущества DLMM включают:

• Автоматически реагировать на колебания рынка, сокращая влияние экстремальных ценовых изменений
• Повышение эффективности использования средств
• Снизить проскальзывание при сделках, улучшить пользовательский опыт

В индустрии DLMM стал热门话题, некоторые даже в полушутку говорят: "В будущем, если вы запускаете проект DeFi на определенном блокчейне, будет неудобно появляться без функции DLMM."

Основная проблема, с которой в настоящее время сталкивается экосистема одной из публичных блокчейнов, заключается в том, что несмотря на рост TVL, экспоненциальный рост количества проектов приводит к распылению ликвидности. Новые проекты часто подвергаются критике за недостаток глубины, в то время как зрелые проекты испытывают трудности с привлечением новых пользователей из-за низкой эффективности использования средств.

Появление DLMM похоже на оснащение рынка ликвидности системой автоматического вождения. Он позволяет капиталу автоматически корректировать свои позиции, всегда сосредотачиваясь на активных участках рынка, повышая эффективность использования средств и внося новую жизнь в экосистему Децентрализованные финансы.

В качестве примера известного проекта, недавно внедренный механизм DLMM принес значительные результаты:

• Существенно уменьшился проскальзывание сделок, особенно по некоторым торговым парам Meme-коинов
• Увеличение доходности LP благодаря значительному увеличению коэффициента использования средств
• Ликвидность集中度增强，新项目上线后能迅速获得深度

Команда проекта также планирует открыть модель DLMM как "Ликвидность как услуга" (LaaS) для большего числа проектов, чтобы решить проблему рассеяния ликвидности в экосистеме. Это на самом деле является улучшением набора инфраструктуры DeFi, где DLMM выступает в качестве его основного двигателя.

С точки зрения тенденций конференций, данных на блокчейне и реальных отзывов пользователей, динамическое управление ликвидностью, сервисная ликвидность (LaaS) и повышение эффективности капитала становятся ключевыми движущими силами следующего этапа роста рынка Децентрализованные финансы.

В будущем DLMM может стать стандартной конфигурацией для проектов DeFi, как это произошло с важной версией известного DEX. Тот, кто первым эффективно использует эту новую технологию, вероятно, займет преимущество в предстоящем цикле восстановления рынка.