Криптоактивы и связь с реальным миром

С учетом продвижения высокопоставленных чиновников, тема криптоактивов снова стала в центре внимания. Однако представители отрасли реагируют на это прохладно, считая, что это может быть лишь еще один раунд вывода средств, что приведет к дальнейшему падению рынка. На этом фоне некоторые призывают криптоиндустрию сохранять независимость и держаться подальше от политических вихрей.

Несомненно, Криптоактивы стали неотъемлемой частью реального мира. В то же время, доходность и чистота блокчейн-экономики продолжают снижаться. В настоящее время состояние рынка Криптоактивов таково, что если не участвовать в игре с нулевой суммой, можно потерять средства под воздействием различных сил. Это кажется ставит людей в дилемму.

Теория западной экономики уже давно это объясняет: исходя из личных интересов, существует два пути: первый - это оптимизация ресурсов и экономический рост через рыночные сделки; второй - это борьба за ресурсы через краткосрочные игры, что в конечном итоге приводит к ущербу для общего блага.

Переведя в текущий контекст, суть проблемы заключается в том, что в индустрии шифрования отсутствуют продукты, способные генерировать и сохранять ценность, что в конечном итоге приводит к тому, что все сосредоточено вокруг стабильных токенов, и никто не хочет долго держать различные Криптоактивы.

На самом деле, отношение политиков к криптоактивам часто отражает рыночные настроения. От выпуска токенов до разработки метавселенной и NFT, за этими действиями могут стоять более сложные факторы. Стоит отметить, что лоббистская сила криптоиндустрии, похоже, уже может соперничать с традиционными отраслями.

Оглядываясь на развитие биткойна, мы обнаружим, что это не исключительный продукт, а открытая система, ориентированная на все человечество. Именно благодаря своей высокой инклюзивности биткойн постепенно эволюционировал из нишевого инструмента в глобально признанный способ хранения ценности. Придерживаясь долгосрочной стратегии, в конечном итоге можно получить вознаграждение.

Продолжающаяся эволюция криптоиндустрии

Текущий рынок криптоактивов демонстрирует высокую степень беспорядка и недостаток консенсуса. Внутри отрасли происходит самоорганизация, что представляет собой накопление силы.

В этом цикле основные Криптоактивы показывают слабые результаты. Биткойн сталкивается со множеством трудностей при преодолении ключевых уровней, Эфириум демонстрирует в целом посредственные результаты, а Solana остается относительно нормальной.

Ключ к будущему, возможно, не в борьбе публичных цепей, а в замене наличных стабильными токенами. Проблема заключается в том, в какой степени стабильные токены могут заменить платежные системы разных стран.

Разные страны имеют разные ожидания относительно исчезновения наличных денег. В Китае мобильные платежи уже стали обычным явлением, но шифрование стабильных токенов все еще сталкивается с регуляторными ограничениями. В таких странах, как Индия и Бразилия, где население велико, процесс безналичных расчетов происходит быстро, но им управляют в основном местные финансовые технологии.

Рынок стабильных токенов можно условно разделить на три категории: первая категория — это основные экономики, где стабильные токены выступают лишь в качестве маргинальных финансовых продуктов; вторая категория — это долларизованные мелкие страны, где стабильные токены более удобны, чем доллар, но еще не получили полного распространения; третья категория — это некоторые страны среднего уровня, где из-за нестабильности местной валюты существует реальная потребность в стабильных токенах, но сложно реализовать полное соблюдение нормативных требований.

Основное преимущество стейблкоинов заключается в их стабильности. В отличие от криптоактивов, которые должны доказывать свою ценность через курс токена, спрос на стейблкоины уже существует в реальности. Это напоминает о пути развития ранних платежных компаний: сначала без барьеров привлекать пользователей, затем удерживать уже существующий рынок, и, наконец, завершить процесс соблюдения нормативных требований.

Биткойн и Эфириум завершили начальное обучение пользователей и продемонстрировали жизнеспособность сетевого эффекта. Стабильные монеты, такие как USDT, приобрели реальную повседневную аудиторию пользователей по всему миру.

Однако, прежде чем криптоактивы будут широко использоваться миллиардами людей по всему миру, говорить о массовом применении не имеет смысла. Как и в случае с ранним интернет-пузырем, только когда Google создал рекламную систему, была найдена реальная логика ценности для всей отрасли.

Объединение коллективного интеллекта

На текущем этапе публичные блокчейны и DeFi достигли瓶颈 в развитии. Только стабильные токены могут максимально расширить сетевой эффект криптоактивов. Блокчейн не нуждается в намеренных обсуждениях о том, как реализовать внешние эффекты; достаточно, чтобы база пользователей была достаточно большой, и естественным образом возникнут групповые приложения.

Здесь существует парадокс: мы не можем исследовать все возможности мейнстримизации стабильных монет, но если мы не будем исследовать, мы не узнаем, в каком направлении стоит углубляться. В настоящее время основное расхождение заключается в том, стоит ли применять чисто блокчейн-решения или сочетать их с офлайн-сценариями.

Этот вопрос трудно однозначно решить, но есть один принцип, который стоит учесть: только рассматривая продукт как услугу, можно добиться наилучших результатов. Что касается блокчейна, нам не следует слишком зацикливаться на технических деталях конкретного проекта, а лучше обращать внимание на его связь с каждым человеком. Некоторые торговые платформы добились огромного коммерческого успеха именно благодаря тому, что у них есть большая база пользователей, и их сетевой эффект уже близок к эффекту традиционных интернет-компаний.

Ключевым является исследование жизнеспособных схем продвижения и применения стабильных монет на практике. В серой зоне регулирования стабильные монеты должны завершить первоначальное накопление с помощью антикрихкости. А для реконструкции платежной экосистемы в рамках соблюдения норм необходимо столкнуться с препятствиями со стороны заинтересованных сторон, что является терпеливой институциональной игрой.

Стейблкоины стоят на распутье. Их успех в некоторых областях стал их первородным грехом, а цена искупления может заключаться в подчинении определенным правилам.

Каждая эпоха имеет свои доминирующие идеи. Криптоактивы и технологии, стоящие за ними, а также способы мышления, вероятно, станут знаковыми характеристиками этой эпохи. Давайте исследуем новый мир, принадлежащий этой эпохе, в мире криптоактивов.