Новый подход к стейблкоинам, обеспеченным Биткойном: режим хеджирования бессрочных фьючерсов
В сфере стейблкоинов мы уже видели решения с поддержкой фиатных валют и залогом криптовалют. Однако новая идея начинает проявляться: стейблкоин на основе Биткойна. Этот дизайн имеет свои уникальные особенности и может стать новой парадигмой для стейблкоинов в будущем.
В настоящее время большинство стейблкоинов зависят от централизованных систем, включая хранение фиатной валюты, банковские расчеты и регуляторные ограничения. Это именно то, что Биткойн пытался избежать с самого начала своего проектирования. Новые схемы стейблкоинов применяют различные стратегии, выбирая построение вокруг Биткойна, а не традиционной финансовой системы.
Эта новая стейблкойн называется YUSD, ее основные характеристики включают:
Привязка к 1 доллару
Поддерживается залогом Биткойн
Поддержание стабильности через короткие бессрочные фьючерсы
Стоит отметить, что эта система не требует оракулов, не зависит от резервов фиатной валюты и не нуждается в посредниках.
Процесс эмиссии YUSD запускается только при внесении других стейблкоинов в смарт-контракт. Как только проверка пройдена, YUSD создается, а соответствующее обеспечение переводится на безопасное хранение. Весь процесс контролируется смарт-контрактом, без необходимости в ручном вмешательстве.
Механизм работы этой новой стабильной монеты следующий:
Пользователи могут получить YUSD через чеканку или обмен.
Система использует эти средства для покупки Биткойн
Открытие короткой позиции по бессрочным фьючерсам для хеджирования рисков ценовых колебаний
Получение дохода от финансирования с короткой позиции
Распределение доходов: часть используется для страхового фонда, часть распределяется среди держателей YUSD
Этот режим получения дохода основан на финансировании, которое платят трейдеры, делающие ставки на рост, когда они шортят бессрочные фьючерсы на Биткойн. Эти сборы будут взиматься трижды в день, пока на рынке сохраняется спрос на лонг. Это отличается от стейблкоинов или инфляции, так как преобразует давление со стороны контрагента в доход.
Для пользователей достаточно держать YUSD, чтобы получать收益. Система автоматически будет записывать доли и генерировать награды, которые пользователи могут получить через приложение.
Дизайн этого стейблкоина направлен на обеспечение безопасности и надежности, а также на независимое избегание рисков централизации:
Не полагаться на законные валюты
Не требуется резерв USDC
Не полагаться на оракулы
Только Биткойн, применяется Хеджирование с залогом
Оффшорное владение, мониторинг в реальном времени
Чтобы противостоять возможной ситуации с отрицательной финансовой ставкой, система создала страховой фонд. Этот фонд состоит из 1-5% от доходов, активируется при переходе финансовой ставки в отрицательную и управляется многофакторным смарт-контрактом, который в будущем будет передан децентрализованной автономной организации.
Прозрачность является еще одной важной характеристикой этой системы:
Проверяемые резервные средства
Открытые позиции на бирже
API только для чтения открывает состояние системы
Кроме страхового фонда, в системе также существует система баллов, чтобы стимулировать рост. Пользователи могут зарабатывать баллы, удерживая YUSD, предоставляя ликвидность, участвуя в кредитовании и выполняя социальные задания. Эти баллы напрямую связаны с токенами вознаграждений, и каждую неделю определённый процент от общего объёма токенов распределяется в зависимости от доли баллов пользователей.
На данный момент продукт запущен на блокчейне Эфириума и BNB. Хотя это ранний проект, его производительность на волатильном рынке и масштабируемость в реальных сценариях использования еще предстоит проверить, тем не менее, это, безусловно, один из самых интересных экспериментов в дизайне валюты на основе Биткойна.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
5 Лайков
Награда
5
5
Поделиться
комментарий
0/400
probably_nothing_anon
· 07-02 16:04
Надежный стейблкоин
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHermit
· 07-02 16:01
Перспективы многообещающие, но необходимо контролировать риски.
Модель залога стейблкоинов на Биткойн: Хеджирование бессрочных фьючерсов и распределение доходов
Новый подход к стейблкоинам, обеспеченным Биткойном: режим хеджирования бессрочных фьючерсов
В сфере стейблкоинов мы уже видели решения с поддержкой фиатных валют и залогом криптовалют. Однако новая идея начинает проявляться: стейблкоин на основе Биткойна. Этот дизайн имеет свои уникальные особенности и может стать новой парадигмой для стейблкоинов в будущем.
В настоящее время большинство стейблкоинов зависят от централизованных систем, включая хранение фиатной валюты, банковские расчеты и регуляторные ограничения. Это именно то, что Биткойн пытался избежать с самого начала своего проектирования. Новые схемы стейблкоинов применяют различные стратегии, выбирая построение вокруг Биткойна, а не традиционной финансовой системы.
Эта новая стейблкойн называется YUSD, ее основные характеристики включают:
Стоит отметить, что эта система не требует оракулов, не зависит от резервов фиатной валюты и не нуждается в посредниках.
Процесс эмиссии YUSD запускается только при внесении других стейблкоинов в смарт-контракт. Как только проверка пройдена, YUSD создается, а соответствующее обеспечение переводится на безопасное хранение. Весь процесс контролируется смарт-контрактом, без необходимости в ручном вмешательстве.
Механизм работы этой новой стабильной монеты следующий:
Этот режим получения дохода основан на финансировании, которое платят трейдеры, делающие ставки на рост, когда они шортят бессрочные фьючерсы на Биткойн. Эти сборы будут взиматься трижды в день, пока на рынке сохраняется спрос на лонг. Это отличается от стейблкоинов или инфляции, так как преобразует давление со стороны контрагента в доход.
Для пользователей достаточно держать YUSD, чтобы получать收益. Система автоматически будет записывать доли и генерировать награды, которые пользователи могут получить через приложение.
Дизайн этого стейблкоина направлен на обеспечение безопасности и надежности, а также на независимое избегание рисков централизации:
Чтобы противостоять возможной ситуации с отрицательной финансовой ставкой, система создала страховой фонд. Этот фонд состоит из 1-5% от доходов, активируется при переходе финансовой ставки в отрицательную и управляется многофакторным смарт-контрактом, который в будущем будет передан децентрализованной автономной организации.
Прозрачность является еще одной важной характеристикой этой системы:
Кроме страхового фонда, в системе также существует система баллов, чтобы стимулировать рост. Пользователи могут зарабатывать баллы, удерживая YUSD, предоставляя ликвидность, участвуя в кредитовании и выполняя социальные задания. Эти баллы напрямую связаны с токенами вознаграждений, и каждую неделю определённый процент от общего объёма токенов распределяется в зависимости от доли баллов пользователей.
На данный момент продукт запущен на блокчейне Эфириума и BNB. Хотя это ранний проект, его производительность на волатильном рынке и масштабируемость в реальных сценариях использования еще предстоит проверить, тем не менее, это, безусловно, один из самых интересных экспериментов в дизайне валюты на основе Биткойна.