Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические потрясения и осторожность средств, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоких уровнях накапливает силу.

Геополитическая нестабильность вызывает колебания на рынке, Основные токены криптовалюты колеблются и корректируются, рынок стабилизируется на высоких уровнях

Макроэкономическая ситуация вызывает колебания настроений:

• Эскалация напряженности в регионе Ближнего Востока привела к краткосрочному укрытию на рынке, волатильность снизилась, ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы усилились, а настроение инвесторов становится осторожным и выжидательным.

Потоки средств показывают незначительное улучшение, но не имеют устойчивости:

• Криптовалютные ETF снова возвращаются к чистому притоку, но импульс замедляется, темпы эмиссии стейблов падают, а отношение инвесторов остается осторожным.

Динамика основных криптовалют различается:

• Биткойн откатился после роста, Эфириум подрос, но недостаточно силы, институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции, общая структура склоняется к нейтральной и сильной.

Ликвидность маломаржинальных токенов улучшается, но рост сдерживается:

• Индекс TOTAL2 снова откатился после того, как его рост был остановлен, доля рынка малых токенов перестала падать и колебалась, индекс процветания на блокчейне составляет 53, все еще находится в слабой зоне.
• Текущий рынок находится на завершающей стадии консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо дождаться прорыва капитала и терпеливо наблюдать за укреплением структуры маломасштабных токенов и признаками возврата капитала в основной токен.

Один. Макроэкономическая и рыночная среда

• Геополитическая ситуация: напряженность на Ближнем Востоке нарастает, но не переросла в полномасштабную войну, продолжается около двух недель.
• Рыночная динамика: цены на нефть выросли из-за опасений по поводу рисков, биткойн упал до 105000 долларов, фондовый рынок США отскочил, волатильность снизилась, рынок стремится к стабильности.
• Экономическая политика: Ожидания снижения процентной ставки в июле усиливаются, ФРС взвешивает инфляцию и экономический рост.

Два, анализ потоков средств и структура рынка основных токенов криптовалюты

Внешние капитальные потоки

• ETF средства: В этом месяце поступило 2,8 миллиарда долларов, что является значительным увеличением.
• Стейблкоин: В этом месяце выпущено 2,3 миллиарда долларов, средний ежедневный выпуск составляет 321 миллион долларов, что на высоком уровне.

Индикатор рыночного настроения

• Премия на внебиржевом рынке: премия на стабильные токены продолжает расти

Биткойн (BTC)

• Технический анализ: Рынок находится в диапазоне восходящей коррекции
• Распределение чипов на блокчейне: Чипы выше 10.3 тысячи долларов усиливаются

Эфириум (ETH)

• Динамика слабее BTC, ETH/BTC остаётся в колебаниях, капитал продолжает направляться в BTC.
• Данные на цепочке: рост активных адресов может указывать на завершение этапа формирования дна.

Макроэкономический обзор

Фокус геополитической ситуации

• Географические и военные факторы:

Восточный регион имеет сложный рельеф, обычные военные конфликты трудны, и ситуация может перерасти в долгосрочное низкоинтенсивное противостояние.

• Масштаб конфликта и длительность:

Ожидается, что конфликт продлится около двух недель, в основном с ограниченными военными ударами, вероятность полной войны низка.

• Оценка воздействия:

Текущая ситуация в основном влияет на рыночные настроения, риск существенной военной эскалации ограничен.

• Колебания цен на нефть:

Рост цен на нефть в основном обусловлен настроениями укрытия от рисков, реальное предложение не пострадало.

• Фондовый рынок и рынок криптовалют:

Американские акции перед открытием рынка сократили падение и начали расти, биткойн поднялся до 105000 долларов, рыночные настроения улучшились. Волатильность снизилась с утреннего пика и во второй половине дня колебалась в пределах 1000 долларов.

• Изменение волатильности:

По сравнению с началом года, рынок более рационально реагирует на геополитические события, а волатильность снизилась.

• Влияние институциональных позиций:

Увеличение институциональных позиций приводит к снижению оборота, структура рынка приближается к модели американских акций. Эффект блокировки ETF значительно усиливает стабильность рынка.

• Рыночный ритм:

Динамика биткойна становится более связанной с американским фондовым рынком, длительный цикл принятия решений со стороны институциональных инвесторов приводит к уменьшению ликвидных активов, но в краткосрочной перспективе все еще подвержена влиянию эмоций.

• Сравнение с другими криптовалютами:

Эфириум и Солана по-прежнему имеют высокую волатильность из-за отсутствия крупных ETF и глубокого участия институциональных инвесторов.