Годовой отчет телекоммуникационной отрасли: сосредоточение на ИИ-аппаратном обеспечении и операторах, использование возможностей восстановления в 2024 году
Обзор годового отчета по телекоммуникационной отрасли за 2023 год: Колебание в поисках определенности
В 2023 году вся отрасль связи показала тенденцию сначала к росту, а затем к снижению. В первой половине года восстановление экономической активности способствовало улучшению инвестиций в отрасли, во второй половине года увеличилась макроэкономическая неопределенность, что привело к замедлению темпов роста. В целом за год, благодаря эффекту низкой базы и росту таких сегментов, как AI-аппаратное обеспечение и операторы связи, объем выручки в отрасли связи все же сохраняет определенный рост.
В 2023 году доходы в телекоммуникационной отрасли составили 28637 миллиардов юаней, что на 5,3% больше, чем в прошлом году. Исключая трех крупных операторов и компанию ZTE, доходы составили 8307 миллиардов юаней, что на 2,7% больше, чем в прошлом году. Прибыль в отрасли оказалась под давлением из-за крупных списаний некоторых компаний, и за весь год чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 2006 миллиардов юаней, что на 3,2% больше, чем в прошлом году. Исключая трех крупных операторов и компанию ZTE, чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 205,4 миллиарда юаней, что на 18,3% меньше, чем в прошлом году.
В первом квартале 2024 года, благодаря выпуску результатов ведущими компаниями в области AI-аппаратного обеспечения, такими как光模块 и PCB, а также стабильным показателям традиционных лидеров, таких как операторы, доходы и прибыль в отрасли синхронно восстанавливаются. В первом квартале был получен доход в 7286 миллиардов юаней, что на 4,5% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 507,4 миллиарда юаней, что на 8,1% больше по сравнению с прошлым годом.
Смотрим в 2024 год, рекомендуется сосредоточиться на двух основных направлениях: "AI-аппаратное обеспечение" и "операторы".
AI-оборудование: твердо держите ведущих производителей оптических модулей, воспользуйтесь возможностями, возникающими в процессе увеличения объемов производства в цепочке поставок. Циклический эффект крупных облачных компаний за границей начинает проявляться, результаты работы ведущих отечественных компаний ускоренно подтверждаются, AI-оборудование по-прежнему является основным элементом атакующей стратегии в отрасли. Обратите особое внимание на такие сегменты, как оптические модули, оптические устройства, печатные платы и системы охлаждения.
Оператор: наиболее динамично развивающийся актив с дивидендами, будущая основа вычислительной мощности Китая. C-канал оператора стабилен, новые бизнесы в облачных вычислениях и вычислительной мощности на B-канале растут стремительно. С приходом эпохи ИИ роль оператора как основы вычислительной мощности Китая становится все более важной, и ожидается, что это откроет новую кривую роста.
Основные инвестиционные цели:
Оптические модули: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication
Оптические устройства: Тачэнгуа, Тэнцзинь Текнолоджи
Световой чип: Yuanjie Technology
PCB: Ху Диан Гун Фенг, Шэнь Нань Дянь Лу
Охлаждение: Инвик, Види Текнолоджи
Операторы: China Mobile, China Telecom, China Unicom
Предупреждение о рисках: развитие ИИ не соответствует ожиданиям, потребность в вычислительной мощности ниже ожидаемой, искажение статистических данных и т. д.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
quietly_staking
· 07-02 10:39
В чем паника тарелки, лежать ровно выгоднее всего
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorPriceWatcher
· 07-02 10:27
Какой рост, просто разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeepRabbitHole
· 07-02 10:25
Почему все только ИИ и модули!
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustAnotherWallet
· 07-02 10:22
Жесткое падение стало фактом. Когда же мы увидим дно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 07-02 10:15
Цикл — это практика. Низкая база не может скрыть упадок большинства предприятий.
Годовой отчет телекоммуникационной отрасли: сосредоточение на ИИ-аппаратном обеспечении и операторах, использование возможностей восстановления в 2024 году
Обзор годового отчета по телекоммуникационной отрасли за 2023 год: Колебание в поисках определенности
В 2023 году вся отрасль связи показала тенденцию сначала к росту, а затем к снижению. В первой половине года восстановление экономической активности способствовало улучшению инвестиций в отрасли, во второй половине года увеличилась макроэкономическая неопределенность, что привело к замедлению темпов роста. В целом за год, благодаря эффекту низкой базы и росту таких сегментов, как AI-аппаратное обеспечение и операторы связи, объем выручки в отрасли связи все же сохраняет определенный рост.
В 2023 году доходы в телекоммуникационной отрасли составили 28637 миллиардов юаней, что на 5,3% больше, чем в прошлом году. Исключая трех крупных операторов и компанию ZTE, доходы составили 8307 миллиардов юаней, что на 2,7% больше, чем в прошлом году. Прибыль в отрасли оказалась под давлением из-за крупных списаний некоторых компаний, и за весь год чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 2006 миллиардов юаней, что на 3,2% больше, чем в прошлом году. Исключая трех крупных операторов и компанию ZTE, чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 205,4 миллиарда юаней, что на 18,3% меньше, чем в прошлом году.
В первом квартале 2024 года, благодаря выпуску результатов ведущими компаниями в области AI-аппаратного обеспечения, такими как光模块 и PCB, а также стабильным показателям традиционных лидеров, таких как операторы, доходы и прибыль в отрасли синхронно восстанавливаются. В первом квартале был получен доход в 7286 миллиардов юаней, что на 4,5% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 507,4 миллиарда юаней, что на 8,1% больше по сравнению с прошлым годом.
Смотрим в 2024 год, рекомендуется сосредоточиться на двух основных направлениях: "AI-аппаратное обеспечение" и "операторы".
AI-оборудование: твердо держите ведущих производителей оптических модулей, воспользуйтесь возможностями, возникающими в процессе увеличения объемов производства в цепочке поставок. Циклический эффект крупных облачных компаний за границей начинает проявляться, результаты работы ведущих отечественных компаний ускоренно подтверждаются, AI-оборудование по-прежнему является основным элементом атакующей стратегии в отрасли. Обратите особое внимание на такие сегменты, как оптические модули, оптические устройства, печатные платы и системы охлаждения.
Оператор: наиболее динамично развивающийся актив с дивидендами, будущая основа вычислительной мощности Китая. C-канал оператора стабилен, новые бизнесы в облачных вычислениях и вычислительной мощности на B-канале растут стремительно. С приходом эпохи ИИ роль оператора как основы вычислительной мощности Китая становится все более важной, и ожидается, что это откроет новую кривую роста.
Основные инвестиционные цели:
Оптические модули: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication
Оптические устройства: Тачэнгуа, Тэнцзинь Текнолоджи Световой чип: Yuanjie Technology PCB: Ху Диан Гун Фенг, Шэнь Нань Дянь Лу Охлаждение: Инвик, Види Текнолоджи Операторы: China Mobile, China Telecom, China Unicom
Предупреждение о рисках: развитие ИИ не соответствует ожиданиям, потребность в вычислительной мощности ниже ожидаемой, искажение статистических данных и т. д.