Революция стейблкоинов: Криптоактивы бросают вызов господствующим позициям Visa и MasterCard, смогут ли они изменить структуру глобальной платежной индустрии?
Традиционные платежные гиганты Visa и Mastercard сталкиваются с серьезными вызовами со стороны технологических компаний и криптостартапов! Стейблкоины благодаря сверхнизким комиссиям, мгновенным расчетам и обходу посредников уверенно входят в рынок платежей стоимостью сотни миллиардов. Как эти изменения повлияют на затраты торговцев, потребительский опыт и реальное применение криптоактивов? В этой статье будет глубоко проанализирована эта "революция" в области платежей.
Согласно отчету Bloomberg, в глобальной сфере цифровых платежей развернулась разрушительная "битва за территорию" — когда-то доминирующие Visa Inc. и Mastercard Inc. вынуждены перейти в оборону.
Технологические гиганты и стартапы в сфере шифрования уверенно входят в сферу платежей, долгое время находившуюся под контролем Visa и Mastercard, с помощью новой валюты — стейблкоин (Stablecoin). Они предлагают торговцам непреодолимое заманчивое предложение: более низкие комиссии, более быстрые сроки финансирования (мгновенные расчеты) и совершенно новый платежный канал, полностью обходящий двух гигантов.
Это не только технологический вызов, но и финансовая угроза. Стейблкоины (обычно привязанные к доллару) позволяют потребителям производить платежи напрямую из криптовалютных кошельков торговцам, минуя банки или традиционные кредитные организации. Только за прошлый год американские компании заплатили около 1870 миллиардов долларов в виде комиссий за транзакции (Swipe Fees), большая часть которых проходит через системы Visa и Mastercard. Стейблкоины способны значительно снизить или даже полностью устранить эту «плату за проезд».
"Очевидно, что стейблкоины в конечном итоге могут представлять угрозу для всего традиционного финансового (TradFi) сектора," отметил основатель Лаборатории криптоэкономики MIT Кристиан Каталини. "Но сети кредитных карт никогда не будут сидеть сложа руки. Карточные организации будут активно продвигать сотрудничество с различными стейблкоинами, чтобы сохранить свои ключевые позиции."
Это давление побуждает Visa и MasterCard пересмотреть свои позиции — больше не быть устаревшими «пунктами сбора», а стать инфраструктурой для всех видов цифровых транзакций (включая те, которые изначально предназначены для обхода их). В то время как президент США Трамп собирается подписать законопроект, который введет официальное федеральное регулирование для эмитентов стейблкоинов, эти две компании активно продвигают результаты своих долгосрочных инвестиций в стейблкоин поселок (Stablecoin Settlement) и крипто-связанные карты (Crypto-Linked Cards). В то же время они также подчеркивают свои инициативы в области решений для транснациональных платежей (Cross-Border Payments Solution), что является одним из самых популярных сценариев применения стейблкоинов.
Метод «Поглощения звезд» гигантов: обнять или переварить?
У Visa и Mastercard есть долгая история «примирения» — они справляются с угрозами конкуренции, интегрируя их в свои сети, одновременно стараясь сохранить свои ценовые полномочия. Сегодня сближение со стейблкоинами может быть лишь очередным успешным «присоединением» со стороны гигантов. В настоящее время объем рынка стейблкоинов достиг 253 миллиардов долларов, а министр финансов США Скотт Бессент прогнозирует, что в следующие несколько лет он достигнет 2 триллионов долларов.
стейблкоин: "прагматический" прорыв Криптоактивов
стейблкоин стал главным героем истории финансовых потрясений, что знаменует собой редкое избавление индустрии криптоактивов от ее врожденного имиджа спекуляций и азартных игр. В этом смысле стейблкоин предоставляет действительно полезный инструмент для улучшения эффективности финансовой системы, наконец-то придавая криптосообществу функцию с социальной полезностью.
Корпоративное поведение начинает меняться
Согласно сообщению «Уолл-стрит Джорнал», такие крупные розничные продавцы, как Walmart Inc., рассматривают возможность пилотного тестирования стейблкоин платежей. В начале этого месяца банковский технологический сервис Fiserv Inc. запустил свой собственный токен с поддержкой фиатных валют (Fiat-Backed Token), чтобы помочь малым и средним финансовым учреждениям идти в ногу с инновациями в платежах.
Огромные вызовы: привычки пользователей и барьеры доверия
Однако заменить сеть карточных организаций вовсе не просто, особенно в США. Потребители привыкли к бонусам по кредитным картам (Credit Card Rewards), защите от мошенничества (Fraud Protection) и доступу к кредиту (Credit Access) — эти преимущества сложно заменить. На кассе прямые преимущества, которые предлагает стейблкоин, ограничены, и для многих людей криптоактивы все еще кажутся незнакомыми или подозрительными. Остаток стейблкоина не подлежит страхованию FDIC , меры защиты потребителей также могут значительно отличаться от обычных банковских карт. Для торговцев новые технологии могут привести к соответствию, налоговым и операционным рискам.
Пионеры цифровых платежей активно продвигаются
Тем не менее, сторонники цифровых платежей продолжают уверенно двигаться вперед. Shopify Inc. недавно сотрудничала с такими компаниями, как Stripe Inc., позволяя торговцам принимать USDC (долларовый стейблкоин, выпущенный компанией Circle). На заднем плане весь процесс платежа полностью не требует доступа к сетям карточных организаций, а обрабатывается полностью на основе блокчейн-протокола. Торговцы могут напрямую зачислять USDC на свои криптовалютные кошельки или мгновенно обменивать на фиатные деньги и поселок на банковский счет.
Shopify предложит 1% кешбэка для клиентов, оплачивающих с помощью USDC, кешбэк также будет выплачен в USDC. Одна из основных CEX также запустила свою платежную платформу, поддерживающую большее количество платформ электронной коммерции для приема стейблкоинов.
"Изменить платежные привычки потребителей, безусловно, сложно, но в отличие от прошлого, начинается коренная смена предпочтений потребителей в платежах, сказал генеральный директор консалтинговой компании Crone Consulting Ричард Крон."
Visa и Mastercard дают отпор
В условиях давления Visa и Mastercard, которые в сумме занимают более 85% объема кредитных карт в США, вынуждены действовать активно. Обе компании подчеркивают свои глобальные сети охвата торговцев, способности к защите от мошенничества, защиту конфиденциальности потребителей и доверие к бренду. Например, их технология токенизации (Tokenization Technology) может скрывать чувствительную информацию учетной записи при онлайн-покупках для защиты потребителей.
“Мы токенизируем доступ к ценности уже долгое время,” сказал главный продуктовый и стратегический директор Visa Джек Форрестел, “в настоящее время ценность, которую представляют эти токены, в основном связана с банковскими счетами, кредитными лимитами, дебетовыми картами и кредитными картами. Но основная ценность вполне может быть стейблкоином или другими криптоактивами.”
Обнимите цифровое будущее
Две компании, по крайней мере, с 2021 года начали пытаться интегрировать стейблкоины в свои экосистемы. Сегодня возобновившийся интерес к технологиям стейблкоинов вновь вывел эти усилия на передний план и стимулировал большие инвестиции. Например, Visa Ventures ранее в этом году инвестировала в поставщика инфраструктуры стейблкоинов BVNK. Финансовые учреждения могут использовать эту платформу для выпуска цифровых токенов, обеспеченных фиатной валютой.
Недавно Mastercard объявила о вступлении в Paxos Global Dollar Network, что позволит Paxos помогать учреждениям на своей сети в выпуске и выкупе стейблкоина под названием USDG, а также поддерживать множество стейблкоинов, включая FIUSD от Fiserv, PYUSD от PayPal и USDC от Circle.
Эта сеть также предоставляет пользователям тонкий контроль над маршрутами платежей. Транзакция менее 100 долларов может быть списана с расчетного счета, более крупные суммы будут использовать кредитный лимит, а платежи определённым продавцам будут производиться из кошелька шифрования — всё это привязано к единому платежному идентификатору (Single Payment Identity).
“Мы не должны предполагать, что стейблкоины заменят существующие банковские карты или фиатные деньги за одну ночь”, – заявил главный продуктовый директор Mastercard Йорн Ламберт. “Мы считаем, что это больше связано с новыми случаями использования и новыми возможностями, а не с заменой существующей системы, особенно в области переводов (Remittances), выплат (Disbursements) и межкорпоративных платежей (B2B Payments).”
Forestell из Visa отметил, что каждая предыдущая революция — от мобильных кошельков до покупки сейчас, оплаты позже (BNPL) — вызывала аналогичные предупреждения. В конечном итоге адаптивность бизнеса одержала победу.
"Как пользователи, обладающие криптовалютой, вы можете переводить средства друг другу, - сказал Форестел, - но если вы хотите использовать это в больших масштабах для повседневных платежей, вам нужна гипермасштабная связь (Hyperscale Connectivity), и мы предоставили лучший способ достижения этой цели ( Best On-Ramp )."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Революция стейблкоинов: Криптоактивы бросают вызов господствующим позициям Visa и MasterCard, смогут ли они изменить структуру глобальной платежной индустрии?
Традиционные платежные гиганты Visa и Mastercard сталкиваются с серьезными вызовами со стороны технологических компаний и криптостартапов! Стейблкоины благодаря сверхнизким комиссиям, мгновенным расчетам и обходу посредников уверенно входят в рынок платежей стоимостью сотни миллиардов. Как эти изменения повлияют на затраты торговцев, потребительский опыт и реальное применение криптоактивов? В этой статье будет глубоко проанализирована эта "революция" в области платежей.
Согласно отчету Bloomberg, в глобальной сфере цифровых платежей развернулась разрушительная "битва за территорию" — когда-то доминирующие Visa Inc. и Mastercard Inc. вынуждены перейти в оборону.
Технологические гиганты и стартапы в сфере шифрования уверенно входят в сферу платежей, долгое время находившуюся под контролем Visa и Mastercard, с помощью новой валюты — стейблкоин (Stablecoin). Они предлагают торговцам непреодолимое заманчивое предложение: более низкие комиссии, более быстрые сроки финансирования (мгновенные расчеты) и совершенно новый платежный канал, полностью обходящий двух гигантов.
Это не только технологический вызов, но и финансовая угроза. Стейблкоины (обычно привязанные к доллару) позволяют потребителям производить платежи напрямую из криптовалютных кошельков торговцам, минуя банки или традиционные кредитные организации. Только за прошлый год американские компании заплатили около 1870 миллиардов долларов в виде комиссий за транзакции (Swipe Fees), большая часть которых проходит через системы Visa и Mastercard. Стейблкоины способны значительно снизить или даже полностью устранить эту «плату за проезд».
"Очевидно, что стейблкоины в конечном итоге могут представлять угрозу для всего традиционного финансового (TradFi) сектора," отметил основатель Лаборатории криптоэкономики MIT Кристиан Каталини. "Но сети кредитных карт никогда не будут сидеть сложа руки. Карточные организации будут активно продвигать сотрудничество с различными стейблкоинами, чтобы сохранить свои ключевые позиции."
Это давление побуждает Visa и MasterCard пересмотреть свои позиции — больше не быть устаревшими «пунктами сбора», а стать инфраструктурой для всех видов цифровых транзакций (включая те, которые изначально предназначены для обхода их). В то время как президент США Трамп собирается подписать законопроект, который введет официальное федеральное регулирование для эмитентов стейблкоинов, эти две компании активно продвигают результаты своих долгосрочных инвестиций в стейблкоин поселок (Stablecoin Settlement) и крипто-связанные карты (Crypto-Linked Cards). В то же время они также подчеркивают свои инициативы в области решений для транснациональных платежей (Cross-Border Payments Solution), что является одним из самых популярных сценариев применения стейблкоинов.
Метод «Поглощения звезд» гигантов: обнять или переварить? У Visa и Mastercard есть долгая история «примирения» — они справляются с угрозами конкуренции, интегрируя их в свои сети, одновременно стараясь сохранить свои ценовые полномочия. Сегодня сближение со стейблкоинами может быть лишь очередным успешным «присоединением» со стороны гигантов. В настоящее время объем рынка стейблкоинов достиг 253 миллиардов долларов, а министр финансов США Скотт Бессент прогнозирует, что в следующие несколько лет он достигнет 2 триллионов долларов.
стейблкоин: "прагматический" прорыв Криптоактивов стейблкоин стал главным героем истории финансовых потрясений, что знаменует собой редкое избавление индустрии криптоактивов от ее врожденного имиджа спекуляций и азартных игр. В этом смысле стейблкоин предоставляет действительно полезный инструмент для улучшения эффективности финансовой системы, наконец-то придавая криптосообществу функцию с социальной полезностью.
Корпоративное поведение начинает меняться Согласно сообщению «Уолл-стрит Джорнал», такие крупные розничные продавцы, как Walmart Inc., рассматривают возможность пилотного тестирования стейблкоин платежей. В начале этого месяца банковский технологический сервис Fiserv Inc. запустил свой собственный токен с поддержкой фиатных валют (Fiat-Backed Token), чтобы помочь малым и средним финансовым учреждениям идти в ногу с инновациями в платежах.
Огромные вызовы: привычки пользователей и барьеры доверия Однако заменить сеть карточных организаций вовсе не просто, особенно в США. Потребители привыкли к бонусам по кредитным картам (Credit Card Rewards), защите от мошенничества (Fraud Protection) и доступу к кредиту (Credit Access) — эти преимущества сложно заменить. На кассе прямые преимущества, которые предлагает стейблкоин, ограничены, и для многих людей криптоактивы все еще кажутся незнакомыми или подозрительными. Остаток стейблкоина не подлежит страхованию FDIC , меры защиты потребителей также могут значительно отличаться от обычных банковских карт. Для торговцев новые технологии могут привести к соответствию, налоговым и операционным рискам.
Пионеры цифровых платежей активно продвигаются Тем не менее, сторонники цифровых платежей продолжают уверенно двигаться вперед. Shopify Inc. недавно сотрудничала с такими компаниями, как Stripe Inc., позволяя торговцам принимать USDC (долларовый стейблкоин, выпущенный компанией Circle). На заднем плане весь процесс платежа полностью не требует доступа к сетям карточных организаций, а обрабатывается полностью на основе блокчейн-протокола. Торговцы могут напрямую зачислять USDC на свои криптовалютные кошельки или мгновенно обменивать на фиатные деньги и поселок на банковский счет.
Shopify предложит 1% кешбэка для клиентов, оплачивающих с помощью USDC, кешбэк также будет выплачен в USDC. Одна из основных CEX также запустила свою платежную платформу, поддерживающую большее количество платформ электронной коммерции для приема стейблкоинов.
"Изменить платежные привычки потребителей, безусловно, сложно, но в отличие от прошлого, начинается коренная смена предпочтений потребителей в платежах, сказал генеральный директор консалтинговой компании Crone Consulting Ричард Крон."
Visa и Mastercard дают отпор В условиях давления Visa и Mastercard, которые в сумме занимают более 85% объема кредитных карт в США, вынуждены действовать активно. Обе компании подчеркивают свои глобальные сети охвата торговцев, способности к защите от мошенничества, защиту конфиденциальности потребителей и доверие к бренду. Например, их технология токенизации (Tokenization Technology) может скрывать чувствительную информацию учетной записи при онлайн-покупках для защиты потребителей.
“Мы токенизируем доступ к ценности уже долгое время,” сказал главный продуктовый и стратегический директор Visa Джек Форрестел, “в настоящее время ценность, которую представляют эти токены, в основном связана с банковскими счетами, кредитными лимитами, дебетовыми картами и кредитными картами. Но основная ценность вполне может быть стейблкоином или другими криптоактивами.”
Обнимите цифровое будущее Две компании, по крайней мере, с 2021 года начали пытаться интегрировать стейблкоины в свои экосистемы. Сегодня возобновившийся интерес к технологиям стейблкоинов вновь вывел эти усилия на передний план и стимулировал большие инвестиции. Например, Visa Ventures ранее в этом году инвестировала в поставщика инфраструктуры стейблкоинов BVNK. Финансовые учреждения могут использовать эту платформу для выпуска цифровых токенов, обеспеченных фиатной валютой.
Недавно Mastercard объявила о вступлении в Paxos Global Dollar Network, что позволит Paxos помогать учреждениям на своей сети в выпуске и выкупе стейблкоина под названием USDG, а также поддерживать множество стейблкоинов, включая FIUSD от Fiserv, PYUSD от PayPal и USDC от Circle.
Эта сеть также предоставляет пользователям тонкий контроль над маршрутами платежей. Транзакция менее 100 долларов может быть списана с расчетного счета, более крупные суммы будут использовать кредитный лимит, а платежи определённым продавцам будут производиться из кошелька шифрования — всё это привязано к единому платежному идентификатору (Single Payment Identity).
“Мы не должны предполагать, что стейблкоины заменят существующие банковские карты или фиатные деньги за одну ночь”, – заявил главный продуктовый директор Mastercard Йорн Ламберт. “Мы считаем, что это больше связано с новыми случаями использования и новыми возможностями, а не с заменой существующей системы, особенно в области переводов (Remittances), выплат (Disbursements) и межкорпоративных платежей (B2B Payments).”
Forestell из Visa отметил, что каждая предыдущая революция — от мобильных кошельков до покупки сейчас, оплаты позже (BNPL) — вызывала аналогичные предупреждения. В конечном итоге адаптивность бизнеса одержала победу.
"Как пользователи, обладающие криптовалютой, вы можете переводить средства друг другу, - сказал Форестел, - но если вы хотите использовать это в больших масштабах для повседневных платежей, вам нужна гипермасштабная связь (Hyperscale Connectivity), и мы предоставили лучший способ достижения этой цели ( Best On-Ramp )."