Обзор крипторынка: Реконструкция оценки в зоне DeFi, проявление ротации зон

Обзор рынка

Основные тенденции на рынке

• Рыночные настроения снизились с жадности до нейтрального уровня, BTC колебался на высоких позициях, в то время как альткойны испытывают общее давление, что указывает на усиление рыночной дифференциации.
• Рыночная капитализация USDT и USDC одновременно растет, общая TVL в Децентрализованных финансах продолжает увеличиваться до 54,1 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что рынок в целом продолжает привлекать новые инвестиции.
• Децентрализованные финансы зона с недельной доходностью 16.47% лидирует на рынке, объемы DEX достигли нового рекорда 2024 года, что демонстрирует сильную динамику развития
• Рынок Meme-валют вернулся в поле зрения, проявляя активность на фоне колебаний рынка, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
• Проекты DEX получили наибольшее внимание, в то время как AI, GameFi и другие направления демонстрируют слабые результаты, что отражает сосредоточение рыночных тенденций на инфраструктуре.
• Рекомендуется инвесторам сохранять осторожность, обращая внимание на возможности повторного залога и зоны DEX, а также внимательно следить за заседанием Федеральной резервной системы.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще оставаясь в бычьем диапазоне
• Альткойн на этой неделе показывает худшую производительность по сравнению с эталонным индексом, демонстрируя колеблющуюся нисходящую тенденцию.
• Под влиянием кредитного плеча на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что значительно снизило долговую нагрузку на длинные позиции.
• Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого движения рынка низка.

Обзор общего тренда рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроения все еще находится на бычьей стадии
• Проекты в сфере Децентрализованных финансов показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о том, что рынок продолжает уделять внимание повышению базовой доходности.
• Проекты типа DEX показали хорошие результаты на этой неделе, что отражает активное участие инвесторов на блокчейне.
• Мем-рынок снова попал в поле зрения, начал привлекать внимание рынка

Горячая зона

DEX

На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке было создано много возможностей для получения прибыли для инвесторов, и инвесторы на блокчейне активно использовали DEX для торговли, что способствовало росту проектов DEX.

DEX цепочные данные:

• TVL: увеличился с 25,22B на прошлой неделе до 26,58B, рост на 5,39%
• Неделя объем торговли: достиг 63 миллиардов долларов, установив новый рекорд в 2024 году
• Объем торговли за последние 24 часа: 75.8 миллиардов долларов США

Зона DEX демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переходят к интегрированной финансовой инфраструктуре, достигая вертикальной интеграции через агрегацию функций, создавая единое экосистему услуг Децентрализованных финансов. Это обозначает, что дорожка DEX эволюционирует от уровня одиночной торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, и процесс переоценки ценности дорожки уже идет.

SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась достаточно активно, цена SUI выросла на 7,8%, что лучше, чем у BTC и ETH.

Данные на цепочке Sui:

• TVL: вырос с 1.598B до 1.793B, рост 12.88%
• Общее количество счетов: увеличилось на 3,39% до 66 543 317
• Среднедневной объем торгов DEX: 4.66 миллиона долларов США
• Основные Децентрализованные финансы проекты рост TVL: 1.14%-17.22%

Блокчейн Sui продолжает быстро развиваться, цена SUI превышает средний рынок, что способствует росту APY для проектов DeFi на цепочке, в то же время рыночные колебания предоставляют возможности для прибыли, привлекая множество пользователей к участию и способствуя развитию всей экосистемы.

Децентрализованные финансы зона

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL ( TVL > 30 миллионов долларов ):

1. Синтетикс: 87,69%
2. Вавилон: 67,32%
3. Обычные деньги:53.61%
4. BounceBit: 50.31%
5. Эквилибриум:40.27%

Общая производительность зоны

• Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT увеличился на 2,91%, USDC увеличился на 3,23%
• Общий TVL DeFi достиг 54,1 миллиарда долларов, новые инвестиции составили 1,69%, сохраняется рост на протяжении почти двух месяцев.

Глубокий анализ

Основные движущие силы текущего роста:

1. Рынок вступает в бычий цикл, что приводит к росту спроса на ликвидность
2. Уровень базовой процентной ставки по займам увеличивается
3. Расширение доходности стратегий арбитражного цикла в DeFi протоколах

Эта механика передачи усиливает внутреннюю ценность поддержки в зоне Децентрализованные финансы, создавая положительную динамику роста.

Другие зоны выступления

публичная цепочка

За последнюю неделю 5 лучших блокчейнов по увеличению TVL:

1. Гиперликвидность: 21,23%
2. Суи:14.45%
3. Альгоранд: 10,99%
4. ПульсЧейн: 7,33%
5. Биткойн:6.99%

Обзор списка роста

За последнюю неделю топ-5 токенов по росту( не включая мелкие капитализации и мем-валюты):

1. Обычный: 98.57%
2. БГБ: 95,01%
3. СУШИ: 65,77%
4. КОСАТКА: 48,16%
5. Акх: 45,88%

Рейтинг роста Meme токенов

1. ФАРТКОИН: 187,53%
2. БЭБИДОГ: 117,03%
3. ВОЛК: 74,42%
4. ТУРБО: 52,45%
5. СОБАКА: 40,57%

###热点 социальных медиа

Наиболее часто встречающейся темой является DEX, в списке токенов в основном находятся UNI, SUSHI, RAY и другие.

Общая информация о тематике рынка

По статистике доходности за неделю, зона Децентрализованные финансы показала лучшие результаты ( 16.47% ), а зона AI показала худшие результаты ( -7.24% ).

Прогноз крупных событий в Crypto на следующей неделе

• 17 декабря: месячный индекс розничных продаж в США за ноябрь
• 18 декабря: Гонконгский законопроект о стабильныхCoins был представлен на первом чтении в Законодательный совет.
• 19 декабря: Резолюция Федеральной резервной системы по процентным ставкам и краткий обзор экономических ожиданий
• 20 декабря: годовая ставка базового PCE индекса цен в США за ноябрь

Прогноз на следующую неделю

Оценка макроэкономических факторов

• Ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в декабре уже были учтены рынком
• Следите за речью Пауэлла и кратким изложением экономических ожиданий, оцените направление денежно-кредитной политики в январе 2025 года.
• В краткосрочной перспективе собрание акционеров Microsoft и макроэкономические данные могут доминировать в рыночных настроениях, крипторынок ожидает сохранения волатильности.

зона ротации трендов

• Зона DeFi: проекты повторного залога получают выгоду от хеджирования, активность в зоне DEX возрастает
• AI зона: Сегмент Agent сохраняет высокий уровень внимания, экосистемы Web2 и Web3 ускоряют интеграцию

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

• Сохранять защитную конфигурацию, обращая внимание на хеджирующие свойства BTC и ETH
• Выбор момента для размещения на качественной зоне DeFi с внутренней доходностью
• Будьте осторожны, строго контролируйте позиции, хорошо управляйте рисками