Обзор трека RWA: путь к восхождению реальных мировых активов

1. Обзор RWA

RWA полное название Real World Assets, обозначает цифровизацию и токенизацию активов реального мира с использованием технологий блокчейна, что позволяет им циркулировать и торговаться в экосистеме Web3. RWA охватывает широкий спектр, включая недвижимость, товары, облигации, акции, произведения искусства и т.д.

Основная ценность RWA заключается в:

• Повышение ликвидности традиционных активов
• Соединение реальных активов с экосистемой DeFi
• Привнести больше сценариев применения в блокчейн

Токенизация RWA включает в себя сложные процессы, которые должны одновременно соответствовать требованиям смарт-контрактов и реального законодательства, являясь мостом между крипто-нативными активами и традиционными активами.

2. История развития RWA

Развитие RWA можно условно разделить на три этапа:

Раннее исследование (2017-2019)

• 2017 год: концепция DeFi стала зрелой, концепция RWA начала зарождаться
• 2018 год: Начало попыток токенизации в таких областях, как недвижимость.
• 2019 год: Основание альянса TAC, содействие стандартизации

Первоначальное развитие (2020-2022)

• 2020 год: проекты, такие как Centrifuge, привлекли внимание
• 2021 год: MakerDAO ввел RWA в качестве залога
• 2022 год: традиционные финансовые учреждения начинают развиваться

Быстрое расширение ( с 2023 года до настоящего времени )

• Участие крупных инвестиционных компаний
• Регулирующие органы начали вмешиваться в создание рамок

3. Основные области применения RWA

Недвижимость

Повышение ликвидности, снижение инвестиционных барьеров. Представленные проекты: Tangible, Landshare и др.

Фиатный стейблкоин

Такие как USDT, вводят валютную стоимость в экосистему блокчейна.

Рынок кредитования

Расширить диапазон залоговых активов, предоставить предприятиям больше возможностей для финансирования.

облигации и ценные бумаги

Упростить торговлю традиционными финансовыми продуктами. Представленные проекты: Maple Finance, Securitize и др.

4. Масштаб рынка RWA

Согласно данным:

• Связанный с RWA TVL достиг 6,3 миллиарда долларов, что на 6000% больше по сравнению с прошлым годом.
• Более 60 000 держателей активов RWA
• Ожидается, что к 2030 году общая рыночная капитализация достигнет 16 триллионов долларов США

5. Анализ представительных проектов

Центрифуга

• Позиционирование: платформа токенизации активов на цепочке
• Характеристики: объединение DeFi кредитного протокола и поставщиков реальных активов
• Архитектура: включает компоненты Centrifuge Chain, Tinlake и другие.

ОНДО Финанс

• Локация: финансовый протокол уровня института
• Основные продукты: токенизированные американские облигации, такие как USDY, OUSG.
• Преимущества: соблюдение нормативных требований, хорошее рыночное поведение

BlackRock BUIDL

• Локация: первый токенизированный ETF на Ethereum
• Характеристика: Выпущен традиционными финансовыми гигантами, такими как BlackRock
• Преимущества: высокая степень соответствия, высокая степень признания на рынке

6. Резюме

RWA наделяет традиционные активы новыми возможностями, размывает границы между DeFi и традиционными финансами, обладая широкими перспективами. Однако также сталкивается с неопределенностями, такими как регулирование, поэтому при инвестировании следует быть осторожным.