Федеральная резервная система (ФРС) удерживает процентную ставку на одном уровне, ликвидность достигла точки перелома, Биткойн может достигнуть дна и отскочить.
1. Интерпретация заседания Федеральной резервной системы (ФРС): Политика стабильна, рыночные ожидания изменяются
Федеральная резервная система (ФРС) на последнем заседании по процентной ставке решила сохранить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 4.25%-4.50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Однако формулировки политики, экономические прогнозы и указания по будущему пути процентной ставки оказали глубокое влияние на рынок.
1.1 Основные положения решения Федеральной резервной системы (ФРС): поддержание стабильной политики, но подача сигнала о смягчении.
Федеральная резервная система (ФРС) решила сохранить базовую процентную ставку на прежнем уровне и подчеркнула, что "политическая позиция все еще ограничительна, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню в 2%". В отличие от предыдущих заседаний, формулировки данного решения стали мягче, и больше не подчеркивается "необходимость более длительной ограничительной политики".
Федеральная резервная система (ФРС) в своем последнем экономическом прогнозе немного снизила прогноз роста ВВП и повысила прогноз инфляции на ближайшие годы. Это показывает, что политики взвешивают противоречие между замедлением экономики и устойчивостью инфляции.
Федеральная резервная система (ФРС) объявила, что темп сокращения баланса уменьшится с 60 миллиардов долларов до 50 миллиардов долларов, что сигнализирует о том, что цикл ужесточения ликвидности скоро замедлится.
Точечная диаграмма показывает, что медианное ожидание процентной ставки членов FOMC в 2025 году составляет 3,75%, что означает как минимум два снижения ставки. Однако у чиновников есть разногласия по поводу времени снижения.
В целом, Федеральная резервная система (ФРС) в этот раз выпустила ряд сигналов о смягчении: смягчение формулировок, замедление сокращения баланса, пересмотр вниз прогнозов экономического роста и график точек, показывающий путь к снижению процентной ставки.
1.2 Прямое влияние политики Федеральной резервной системы (ФРС) на рынок: Ликвидность близка к переломному моменту, рискованные активы получают шанс на восстановление
Индекс доллара существенно снизился, зафиксировав наибольшее однодневное падение с начала 2023 года. Ослабление доллара способствует притоку капитала в высокодоходные активы.
Доходность американских облигаций снижается, доходность 10-летних облигаций США упала с 4,3% до 4,1%, что показывает, что рынок усваивает возможность будущего снижения процентных ставок.
Американские акции, особенно акции технологического и роста, переживают сильную отдачу. Индекс Nasdaq вырос более чем на 2%.
Крипторынок быстро отреагировал, Биткойн на коротком промежутке времени вырос более чем на 5%, преодолев ключевой уровень сопротивления в 85,000 долларов.
В целом, сигналы, которые были выпущены в результате решения политики Федеральной резервной системы (ФРС), имеют глубокое влияние на рынок. Ослабление доллара, снижение доходности облигаций США, рост акций технологических компаний и отдача Биткойна указывают на то, что рынок корректирует свои ожидания по ликвидности. Поворот ликвидности может быть уже близок, и высокорисковые активы, такие как Биткойн, могут встретить новый цикл роста.
Два, макроэкономический фон рынка: точка поворота ликвидности достигнута, средства могут вернуться в рискованные активы
2.1 Недавний анализ ликвидностной среды: точка поворота на рынке уже проявилась, большое количество внебиржевых средств ожидает входа.
Глобальные темпы сокращения ликвидности замедляются. Федеральная резервная система (ФРС) четко дала понять, что темпы сокращения баланса будут замедлены, и точечная диаграмма показывает, что в течение следующих 12 месяцев может быть 2-3 снижения процентной ставки.
Связь между американским фондовым рынком и криптовалютным рынком усилилась, криптовалютный рынок стал более чувствительным к изменениям макроэкономической ликвидности. 90-дневная скользящая корреляция между Биткойном и индексом Nasdaq в 2024 году достигла высокого уровня 0,75.
Инвесторские настроения к хеджированию усиливаются, что приводит к снижению распределения криптоактивов институциональными инвесторами, однако рыночная структура остается здоровой.
Общая сумма баланса рынка стабильных монет увеличилась до 229 миллиардов долларов США, что указывает на накопление средств вне рынка, ожидающих входа. Общий баланс USDT и USDC продолжает расти с конца 2023 года.
2.2 Долларовая ликвидность и связь с криптовым рынком: исторические данные выявляют закономерности движения Биткойна
2017-2021 годы: Период смягчения способствует бычьему рынку BTC, Биткойн переживает два крупных роста.
2022-2023 год: Ужесточение политики привело к резкому падению BTC, за год падение составило более 60%.
2024-2025 годы: замедление сокращения, Биткойн встречает восстановление. В настоящее время Федеральная резервная система (ФРС) находится на ключевом этапе изменения политики, точка поворота ликвидности уже проявилась.
Три. Перспективы рынка Биткойн: Возможность Отдачи и Факторы Риска
3.1 Анализ краткосрочной ценовой динамики Биткойна: сигнал о формировании дна усиливается, технические показатели показывают потенциал для Отдачи
Ключевые уровни поддержки 76,000-80,000 долларов формируют рыночное дно.
Объем сделок постепенно увеличивается, рыночная ликвидность восстанавливается.
Если Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую монетарную политику без изменений, Биткойн в краткосрочной перспективе может сохранить колебательное дно и во втором квартале встретить Отдачу.
3.2 Направление рынка институциональных инвесторов: приток средств укрепляет поддержку рынка
Фонд Grayscale сохраняет стабильный объем BTC, не наблюдается массовых распродаж.
Данные о движении средств в спотовом ETF на Биткойн показывают, что учреждения увеличивают свои позиции в BTC.
MicroStrategy продолжает наращивать свои позиции по Биткойн, институциональные инвесторы сохраняют уверенность в долгосрочной ценности.
3.3 Возможные рыночные риски: неопределенные факторы все еще существуют, необходимо быть осторожными к неожиданным ударам
Неопределенность в политике Федеральной резервной системы (ФРС). Если данные по инфляции покажут отдачу, ФРС может отложить снижение процентной ставки.
Глобальные геополитические риски могут повлиять на риск-аппетит инвесторов.
Риски ликвидности внутри крипторынка, такие как возможные проблемы с биржами.
Четыре. Инвестиционные стратегии и выводы
4.1 Как инвесторам реагировать на текущий рынок?
Краткосрочные трейдеры: следите за ключевым уровнем поддержки в 80 000 долларов, рассматривайте возможность увеличения позиции при прорыве области 88 000 долларов. Строго устанавливайте уровни стоп-лосса, чтобы избежать чрезмерного риска.
Инвесторы со среднесрочной стратегией: могут постепенно накапливать позиции при откате цен, особенно в диапазоне 88,000-83,000 долларов. Следите за долгосрочной динамикой Биткойн и изменениями в рыночных настроениях.
机构投资者：密ле关注政策 изменения Федеральной резервной системы (ФРС), рассматривая долгосрочное удержание Биткойн и Эфир для хеджирования рисков девальвации доллара.
4.2 Будущие рыночные перспективы
Перспективы улучшения ликвидности на рынке ясны, что может способствовать росту цены Биткойна.
Биткойн может войти в новый цикл роста, но в процессе может столкнуться с колебаниями и консолидацией.
Рыночный риск по-прежнему существует, и инвесторы должны внимательно следить за корректировкой политики Федеральной резервной системы (ФРС) и изменениями в глобальной экономике.
В целом, на фоне стабильной политики Федеральной резервной системы (ФРС) и постепенно улучшающейся ликвидной среды, на рынке Биткойн существует относительно оптимистичный прогноз, но волатильность все еще велика. Инвесторам следует проводить разумное распределение активов в зависимости от собственной способности к риску и рыночных тенденций.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Лайков
Награда
15
6
Поделиться
комментарий
0/400
notSatoshi1971
· 21ч назад
Кто осмелится покупать падения, тот неудачник.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllInDaddy
· 07-04 09:56
Посмотри, что там.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropF5Bro
· 07-02 04:22
Снова пришло время клавиши F5 для критического удара.
Федеральная резервная система (ФРС)维稳Процентная ставка Биткойн触底Отдача在望
Федеральная резервная система (ФРС) удерживает процентную ставку на одном уровне, ликвидность достигла точки перелома, Биткойн может достигнуть дна и отскочить.
1. Интерпретация заседания Федеральной резервной системы (ФРС): Политика стабильна, рыночные ожидания изменяются
Федеральная резервная система (ФРС) на последнем заседании по процентной ставке решила сохранить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 4.25%-4.50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Однако формулировки политики, экономические прогнозы и указания по будущему пути процентной ставки оказали глубокое влияние на рынок.
1.1 Основные положения решения Федеральной резервной системы (ФРС): поддержание стабильной политики, но подача сигнала о смягчении.
Федеральная резервная система (ФРС) решила сохранить базовую процентную ставку на прежнем уровне и подчеркнула, что "политическая позиция все еще ограничительна, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню в 2%". В отличие от предыдущих заседаний, формулировки данного решения стали мягче, и больше не подчеркивается "необходимость более длительной ограничительной политики".
Федеральная резервная система (ФРС) в своем последнем экономическом прогнозе немного снизила прогноз роста ВВП и повысила прогноз инфляции на ближайшие годы. Это показывает, что политики взвешивают противоречие между замедлением экономики и устойчивостью инфляции.
Федеральная резервная система (ФРС) объявила, что темп сокращения баланса уменьшится с 60 миллиардов долларов до 50 миллиардов долларов, что сигнализирует о том, что цикл ужесточения ликвидности скоро замедлится.
Точечная диаграмма показывает, что медианное ожидание процентной ставки членов FOMC в 2025 году составляет 3,75%, что означает как минимум два снижения ставки. Однако у чиновников есть разногласия по поводу времени снижения.
В целом, Федеральная резервная система (ФРС) в этот раз выпустила ряд сигналов о смягчении: смягчение формулировок, замедление сокращения баланса, пересмотр вниз прогнозов экономического роста и график точек, показывающий путь к снижению процентной ставки.
1.2 Прямое влияние политики Федеральной резервной системы (ФРС) на рынок: Ликвидность близка к переломному моменту, рискованные активы получают шанс на восстановление
Индекс доллара существенно снизился, зафиксировав наибольшее однодневное падение с начала 2023 года. Ослабление доллара способствует притоку капитала в высокодоходные активы.
Доходность американских облигаций снижается, доходность 10-летних облигаций США упала с 4,3% до 4,1%, что показывает, что рынок усваивает возможность будущего снижения процентных ставок.
Американские акции, особенно акции технологического и роста, переживают сильную отдачу. Индекс Nasdaq вырос более чем на 2%.
Крипторынок быстро отреагировал, Биткойн на коротком промежутке времени вырос более чем на 5%, преодолев ключевой уровень сопротивления в 85,000 долларов.
В целом, сигналы, которые были выпущены в результате решения политики Федеральной резервной системы (ФРС), имеют глубокое влияние на рынок. Ослабление доллара, снижение доходности облигаций США, рост акций технологических компаний и отдача Биткойна указывают на то, что рынок корректирует свои ожидания по ликвидности. Поворот ликвидности может быть уже близок, и высокорисковые активы, такие как Биткойн, могут встретить новый цикл роста.
Два, макроэкономический фон рынка: точка поворота ликвидности достигнута, средства могут вернуться в рискованные активы
2.1 Недавний анализ ликвидностной среды: точка поворота на рынке уже проявилась, большое количество внебиржевых средств ожидает входа.
Глобальные темпы сокращения ликвидности замедляются. Федеральная резервная система (ФРС) четко дала понять, что темпы сокращения баланса будут замедлены, и точечная диаграмма показывает, что в течение следующих 12 месяцев может быть 2-3 снижения процентной ставки.
Связь между американским фондовым рынком и криптовалютным рынком усилилась, криптовалютный рынок стал более чувствительным к изменениям макроэкономической ликвидности. 90-дневная скользящая корреляция между Биткойном и индексом Nasdaq в 2024 году достигла высокого уровня 0,75.
Инвесторские настроения к хеджированию усиливаются, что приводит к снижению распределения криптоактивов институциональными инвесторами, однако рыночная структура остается здоровой.
Общая сумма баланса рынка стабильных монет увеличилась до 229 миллиардов долларов США, что указывает на накопление средств вне рынка, ожидающих входа. Общий баланс USDT и USDC продолжает расти с конца 2023 года.
2.2 Долларовая ликвидность и связь с криптовым рынком: исторические данные выявляют закономерности движения Биткойна
2017-2021 годы: Период смягчения способствует бычьему рынку BTC, Биткойн переживает два крупных роста.
2022-2023 год: Ужесточение политики привело к резкому падению BTC, за год падение составило более 60%.
2024-2025 годы: замедление сокращения, Биткойн встречает восстановление. В настоящее время Федеральная резервная система (ФРС) находится на ключевом этапе изменения политики, точка поворота ликвидности уже проявилась.
Три. Перспективы рынка Биткойн: Возможность Отдачи и Факторы Риска
3.1 Анализ краткосрочной ценовой динамики Биткойна: сигнал о формировании дна усиливается, технические показатели показывают потенциал для Отдачи
Ключевые уровни поддержки 76,000-80,000 долларов формируют рыночное дно.
Индикатор RSI (индекс относительной силы) восстанавливается, рыночная динамика восстанавливается.
Объем сделок постепенно увеличивается, рыночная ликвидность восстанавливается.
Если Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую монетарную политику без изменений, Биткойн в краткосрочной перспективе может сохранить колебательное дно и во втором квартале встретить Отдачу.
3.2 Направление рынка институциональных инвесторов: приток средств укрепляет поддержку рынка
Фонд Grayscale сохраняет стабильный объем BTC, не наблюдается массовых распродаж.
Данные о движении средств в спотовом ETF на Биткойн показывают, что учреждения увеличивают свои позиции в BTC.
MicroStrategy продолжает наращивать свои позиции по Биткойн, институциональные инвесторы сохраняют уверенность в долгосрочной ценности.
3.3 Возможные рыночные риски: неопределенные факторы все еще существуют, необходимо быть осторожными к неожиданным ударам
Неопределенность в политике Федеральной резервной системы (ФРС). Если данные по инфляции покажут отдачу, ФРС может отложить снижение процентной ставки.
Глобальные геополитические риски могут повлиять на риск-аппетит инвесторов.
Риски ликвидности внутри крипторынка, такие как возможные проблемы с биржами.
Четыре. Инвестиционные стратегии и выводы
4.1 Как инвесторам реагировать на текущий рынок?
Краткосрочные трейдеры: следите за ключевым уровнем поддержки в 80 000 долларов, рассматривайте возможность увеличения позиции при прорыве области 88 000 долларов. Строго устанавливайте уровни стоп-лосса, чтобы избежать чрезмерного риска.
Инвесторы со среднесрочной стратегией: могут постепенно накапливать позиции при откате цен, особенно в диапазоне 88,000-83,000 долларов. Следите за долгосрочной динамикой Биткойн и изменениями в рыночных настроениях.
机构投资者：密ле关注政策 изменения Федеральной резервной системы (ФРС), рассматривая долгосрочное удержание Биткойн и Эфир для хеджирования рисков девальвации доллара.
4.2 Будущие рыночные перспективы
Перспективы улучшения ликвидности на рынке ясны, что может способствовать росту цены Биткойна.
Биткойн может войти в новый цикл роста, но в процессе может столкнуться с колебаниями и консолидацией.
Рыночный риск по-прежнему существует, и инвесторы должны внимательно следить за корректировкой политики Федеральной резервной системы (ФРС) и изменениями в глобальной экономике.
В целом, на фоне стабильной политики Федеральной резервной системы (ФРС) и постепенно улучшающейся ликвидной среды, на рынке Биткойн существует относительно оптимистичный прогноз, но волатильность все еще велика. Инвесторам следует проводить разумное распределение активов в зависимости от собственной способности к риску и рыночных тенденций.