В последнее время, с постоянным развитием концепции BTCFi, он-chain ликвидность биткойн-активов постепенно становится центром внимания крупных экосистем и протоколов. С запуском решений по масштабированию биткойна и ростом BTC LST, биткойн превращается из простого средства хранения стоимости в актив, который может участвовать в большем количестве сценариев получения дохода на блокчейне, что увеличивает его потенциал применения в экосистеме DeFi.
Core, BOB и Corn являются типичными случаями роста в области BTCFi во второй половине года: Core фокусируется на активах BTC LST большого объема в период роста; Corn сотрудничала с Pendle, чтобы запустить внедрение игрового процесса, основанного на очках, чтобы быстро захватить растущий рынок; BOB привлекает ликвидность за счет обогащения экосистемы и услуг ликвидного стейкинга. Ряд действий различных экосистем вокруг «зарабатывания процентов» значительно активизировал ликвидность биткоин-активов. В будущем, с постепенным высвобождением ликвидности биткоина, ончейн-масштаб осаждения активов в экосистеме BTCFi все еще имеет огромный потенциал роста.
Фон
BTC активов по цепочке
Направление потоков биткойнов и их обеспеченных активов в цепочке можно разделить на три уровня:
Первый уровень: оригинальный BTC
Второй уровень:
На основе централизованного хранения выпущенный упакованный BTC
Запущенные на BTC L2 и сайдчейнах активы маппинга
ликвидный залог BTC
Третий уровень: различные производные активы BTC в сценариях DeFi.
состояние рынка активов BTC
Согласно выпуску BTC-обеспеченных активов в сетях Ethereum, Arbitrum и BNB, централизованные выпуски токенизированного BTC по-прежнему занимают подавляющую долю рынка, причем WBTC и BTCB в совокупности составляют более 75% от общего объема обращающихся BTC-обеспеченных активов. Кроме того, LBTC и SolvBTC.BBN и другие BTC LST за последние несколько месяцев быстро растут под влиянием концепции стейкинга BTC (re), становясь новой силой на рынке BTC-обеспеченных активов.
В качестве токена, привязанного к активу с наивысшим уровнем согласия и наибольшей рыночной капитализацией, основные области применения BTC сосредоточены в кредитных протоколах. Что касается WBTC и BTCB, то их крупнейшие downstream-приложения находятся соответственно в Aave v3 и Venus, TVL составляет более 20% от общего объема предложения, что отражает спрос крупных инвесторов на относительно стабильную доходность в области BTCFi.
В настоящее время общая рыночная капитализация BTC LST составляет около 25,1K BTC, из которых протоколы Lombard и Solv занимают более 70% рыночной доли. Принятие и выпуск BTC LST непосредственно влияют на ликвидность и оседание BTC-активов на разных блокчейнах. При этом влияние Solv на TVL различных блокчейнов особенно заметно, так как он принес Core и Scroll соответственно $309,7M и $177,8M чистого притока, что значительно увеличило объем активов этих двух цепочек.
По сравнению с централизованной моделью выпуска упакованного BTC, BTC LST как актив с доходом расширил более богатые сценарии применения. Кроме кредитных протоколов, рынок торговли баллами стал другим важным downstream-приложением для BTC LST. Avalon и Pendle являются протоколами с наибольшим накоплением средств в секторах "lending" и "points derivative market" соответственно, что позволяет добиться совместного роста с развитием концепций BTCFi и BTC staking.
Стратегия накопления активов экосистемы BTCFi
Core: Фокус на росте экосистемы через двойное стимулирование увеличения активов и токенов
Core является решением L1, основанным на BTC, которое позволяет пользователям получать пассивный доход через неконтролируемую ставку биткойнов, не перемещая или не упаковывая BTC. С момента запуска в апреле 2024 года более 7,500 BTC было заложено в Core, и безопасность сети Core обеспечивается благодаря защите безопасности BTC. В июле 2024 года Core представила механизм двойного стекинга BTC и CORE. Пользователи могут не только ставить BTC для получения безрисковой основной прибыли, но также ставить родной токен CORE для получения дополнительных вознаграждений, распределение которых будет связано с количеством и сроком стекинга CORE. С момента запуска механизма двойного стекинга, дальнейший рост TVL Core был стимулирован.
Сегодня TVL Core достиг $591.5M, за полгода рост составил 4757.9%, что позволило занять 16-е место в рейтинге TVL среди блокчейнов. Рост TVL Core демонстрирует несколько ключевых моментов: в июне запуск нативного кредитного протокола Colend и интеграция с производными активами Solv Protocol способствовали росту TVL на $51.1M в этом месяце, увеличив его на 202.2%. В июле введение механизма двойного стекинга привело к притоку новых средств, что способствовало росту TVL на $92.6M в этом месяце, увеличив его на 121.3%. В августе интеграция ведущего протокола BTC Restaking Pell Network в Core вызвала дальнейшее накопление капитала.
Рост Core TVL в основном обусловлен следующими факторами:
Сосредоточьтесь на увеличении ликвидности экосистемы через рынок приростов активов, привязанных к BTC, и привлеките быстрорастущие производные активы Solv.
Построить сопутствующие нативные протоколы, такие как Colend, и быстро интегрироваться с проектами, такими как Pell Network, чтобы создать полноценные экосистемные приложения.
Использование аирдропа и рыночной производительности нативного токена $CORE поддерживает структуру стимулов, формируя многомерный экосистемный синергетический эффект.
Глубокая интеграция и сотрудничество с производными активами Solv
SolvBTC.BBN и SolvBTC являются пятой и шестой по величине BTC деривативами на рынке, с общим объемом выпуска 15.6K BTC, и по-прежнему находятся на стадии стабильного роста. С июня SolvBTC расширился в экосистему Core и глубоко интегрировался с двумя крупными протоколами Colend и Pell Network, что способствовало росту TVL на $51.1M в этом месяце. В настоящее время деривативы Solv занимают 65% TVL Core, что стало возможным не только благодаря стабильным доходным сценариям, предоставляемым DeFi модулями экосистемы Core для базовых активов, но и высоким стимулам, предоставляемым Core для применения SolvBTC, а также ожиданиям аирдропа, поддерживаемым эффективностью токена $CORE. Таким образом, видно, что развитие экосистемы Core не ограничивается собственным механизмом нативного стекинга BTC, а больше сосредоточено на привлечении и стимулировании качественных крупных BTC активов для повышения активности и объемов заморозки всей сети. Благодаря глубокой интеграции и сотрудничеству с Solv Protocol, Core не только повысил TVL, но и предоставил разнообразную поддержку ликвидных активов для сценариев DeFi на блокчейне.
Экосистема BTCFi, возглавляемая Colend и Pell Network
Colend является родным кредитным протоколом на Core, который берет на себя большую часть накопленных активов в экосистеме. С момента введения SolvBTC в июне и предоставления максимальных стимулов, его TVL значительно увеличился. В текущем TVL протокола Colend 85% приходят от притока производных активов Solv Protocol, что демонстрирует его мощный синергетический эффект с Solv. Кроме того, Colend является ключевым сценарием применения производных активов токена CORE, привлекая $17.4M wCORE и $5.2M stCORE. Сцена получения дохода для CORE LST, предоставляемая Colend, способствует повышению желания пользователей ставить CORE, одновременно обеспечивая поддержку для поддержания его стоимости.
Кроме того, BTC Restaking стал стабильным сценарием для стейкинга и доходности производных активов BTC. В августе ведущий проект BTC Restaking Pell Network быстро способствовал росту TVL экосистемы после выхода на Core, при этом приток активов по-прежнему в основном поступает от Solv Protocol, что привело к накоплению стоимости производных активов Solv в размере $108.3M. Что касается стимулов проекта, Pell Network предоставляет наибольшее количество баллов за поддержку SolvBTC на Core, в то время как Core также предоставляет Pell Network 5X награду Ignition Drop, что дополнительно увеличивает участие и применение BTC LST в протоколе Pell Network в экосистеме Core. На сегодняшний день совокупный TVL Pell Network достиг $271.7M, из которых почти половина поступила из экосистемы Core.
Структура стимулов, поддерживаемая аэрдропом и рыночными показателями родного токена $CORE
В мае 2024 года Core запустила программу стимулирования Sparks, целью которой является ускорение принятия и расширения экосистемы через вознаграждение участников на блокчейне. В настоящее время идет 2-й квартал. В отличие от проектов, полагающихся на стимулирование баллами и имеющих неопределенные ожидания по выпуску токенов, Core запустил свой родной токен $CORE еще в 2023 году и успешно завершил первичную аирдроп, заложив основу для огромного сообщества. $CORE как родной токен экосистемы в основном используется для оплаты транзакционных сборов, сетевой ставки, получения вознаграждений и участия в управлении на блокчейне. Согласно дизайну Tokenomics, вознаграждения пользователей составляют 25,029% от общего объема предложения $CORE, что в сумме составляет 525,6 миллиона токенов. Ранее Core провела аирдроп через приложение Satoshi, выдав большое количество токенов участникам экосистемы, что повысило долгосрочный интерес пользователей к ее экосистеме и их постоянный вклад. План аирдропа на 2-й квартал разблокирует 24,7 миллиона $CORE, из которых 17 миллионов будут использованы для вознаграждения участников, продолжая стимулировать интерес пользователей к участию в экосистеме Core.
Кукуруза: эффективное привлечение ликвидности на рынке BTC LST через производные игры с积分
Corn — это недавно запущенная ETH L2 сеть, использующая смешанную токенизацию биткойна (BTCN) в качестве платы за газ и инструмента экономического стимулирования, направленная на унификацию интересов пользователей, разработчиков и поставщиков ликвидности. Основой механизма стимулов Corn является модель veCHAIN, где держатели токенов CORN будут определять распределение сетевых вознаграждений.
В настоящее время Corn еще не запустил основную сеть, но уже благодаря совместному запуску депозитной акции с несколькими сторонами эффективно привлек $425,8 млн средств, что значительно превышает объемы BTC-расширения, такие как Merlin и BSquared, которые уже запущены. Эти депозиты в основном сосредоточены в пуле, запущенном на Pendle совместно с несколькими BTC LST, такими как LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC, и составляют 85% от текущего общего TVL.
Сотрудничество с Pendle для создания новых игровых механик с BTC LST
Рынок производных баллов является одной из ключевых стратегий сцен для BTC LST в качестве доходного актива. В качестве ведущего протокола в этом сегменте Pendle первым начал интеграцию различных BTC LST в начале сентября. В настоящее время сотрудничество между Corn, Pendle и BTC LST поддерживает пять основных активов BTC LST: LBTC ($41.5M TVL, $1.1M 24h Volume), SolvBTC.BBN ($97.5M TVL, $300K 24h Volume), eBTC ($20.2M TVL, $658.4K 24h Volume), PumpBTC ($60.5M TVL, $437K 24h Volume), uniBTC ($70.6M TVL, $20.8K 24h Volume), что составляет 11.4% от общего объема рынка BTC LST, и сотрудничество дало хороший синергетический эффект:
Для держателей BTC LST рынок кредитного плеча предоставляет разнообразные стратегии игры, Pendle стал основным сценарием применения, составляющим 10%-30% от общего объема предложения BTC LST. Кроме того, Corn также предлагает максимальные множители для стимулов по积分 для этих пулов, что дополнительно привлекает больше держателей к участию. Для Corn BTC LST является основным фактором, способствующим росту TVL на ранних этапах. В настоящее время эти пулы являются единственным приложением, создающим внешние выгоды в рамках активности по майнингу积分 Corn, что закладывает основу для будущего запуска основной сети.
Кампания по начальной загрузке TVL
В существующем дизайне майнинга баллов Corn, пользователи за каждый вклад эквивалентный $1 активов могут получить 1 балл Kernel каждые 210 минут. Эти вклады могут быть выведены в любое время, и не будут начисляться штрафы или сборы, что обеспечивает большую гибкость. Цель этого мероприятия заключается в привлечении начальной ликвидности через стимулы в виде баллов Kernel. Однако в настоящее время, кроме сотрудничества с Pendle, есть только пул BTC LST.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Лайков
Награда
21
8
Поделиться
комментарий
0/400
MetaMaskVictim
· 21ч назад
разыгрывайте людей как лохов过就是经验啊 哈哈
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainWinner
· 07-03 03:20
Не люблю торговлю криптовалютой, люблю смотреть, как вы скачете вверх и вниз.
Взрывной рост экосистемы BTCFi: Анализ успешных стратегий Core, BOB и Corn
За ростом экосистемы BTCFi
В последнее время, с постоянным развитием концепции BTCFi, он-chain ликвидность биткойн-активов постепенно становится центром внимания крупных экосистем и протоколов. С запуском решений по масштабированию биткойна и ростом BTC LST, биткойн превращается из простого средства хранения стоимости в актив, который может участвовать в большем количестве сценариев получения дохода на блокчейне, что увеличивает его потенциал применения в экосистеме DeFi.
Core, BOB и Corn являются типичными случаями роста в области BTCFi во второй половине года: Core фокусируется на активах BTC LST большого объема в период роста; Corn сотрудничала с Pendle, чтобы запустить внедрение игрового процесса, основанного на очках, чтобы быстро захватить растущий рынок; BOB привлекает ликвидность за счет обогащения экосистемы и услуг ликвидного стейкинга. Ряд действий различных экосистем вокруг «зарабатывания процентов» значительно активизировал ликвидность биткоин-активов. В будущем, с постепенным высвобождением ликвидности биткоина, ончейн-масштаб осаждения активов в экосистеме BTCFi все еще имеет огромный потенциал роста.
Фон
BTC активов по цепочке
Направление потоков биткойнов и их обеспеченных активов в цепочке можно разделить на три уровня:
состояние рынка активов BTC
Согласно выпуску BTC-обеспеченных активов в сетях Ethereum, Arbitrum и BNB, централизованные выпуски токенизированного BTC по-прежнему занимают подавляющую долю рынка, причем WBTC и BTCB в совокупности составляют более 75% от общего объема обращающихся BTC-обеспеченных активов. Кроме того, LBTC и SolvBTC.BBN и другие BTC LST за последние несколько месяцев быстро растут под влиянием концепции стейкинга BTC (re), становясь новой силой на рынке BTC-обеспеченных активов.
В качестве токена, привязанного к активу с наивысшим уровнем согласия и наибольшей рыночной капитализацией, основные области применения BTC сосредоточены в кредитных протоколах. Что касается WBTC и BTCB, то их крупнейшие downstream-приложения находятся соответственно в Aave v3 и Venus, TVL составляет более 20% от общего объема предложения, что отражает спрос крупных инвесторов на относительно стабильную доходность в области BTCFi.
В настоящее время общая рыночная капитализация BTC LST составляет около 25,1K BTC, из которых протоколы Lombard и Solv занимают более 70% рыночной доли. Принятие и выпуск BTC LST непосредственно влияют на ликвидность и оседание BTC-активов на разных блокчейнах. При этом влияние Solv на TVL различных блокчейнов особенно заметно, так как он принес Core и Scroll соответственно $309,7M и $177,8M чистого притока, что значительно увеличило объем активов этих двух цепочек.
По сравнению с централизованной моделью выпуска упакованного BTC, BTC LST как актив с доходом расширил более богатые сценарии применения. Кроме кредитных протоколов, рынок торговли баллами стал другим важным downstream-приложением для BTC LST. Avalon и Pendle являются протоколами с наибольшим накоплением средств в секторах "lending" и "points derivative market" соответственно, что позволяет добиться совместного роста с развитием концепций BTCFi и BTC staking.
Стратегия накопления активов экосистемы BTCFi
Core: Фокус на росте экосистемы через двойное стимулирование увеличения активов и токенов
Core является решением L1, основанным на BTC, которое позволяет пользователям получать пассивный доход через неконтролируемую ставку биткойнов, не перемещая или не упаковывая BTC. С момента запуска в апреле 2024 года более 7,500 BTC было заложено в Core, и безопасность сети Core обеспечивается благодаря защите безопасности BTC. В июле 2024 года Core представила механизм двойного стекинга BTC и CORE. Пользователи могут не только ставить BTC для получения безрисковой основной прибыли, но также ставить родной токен CORE для получения дополнительных вознаграждений, распределение которых будет связано с количеством и сроком стекинга CORE. С момента запуска механизма двойного стекинга, дальнейший рост TVL Core был стимулирован.
Сегодня TVL Core достиг $591.5M, за полгода рост составил 4757.9%, что позволило занять 16-е место в рейтинге TVL среди блокчейнов. Рост TVL Core демонстрирует несколько ключевых моментов: в июне запуск нативного кредитного протокола Colend и интеграция с производными активами Solv Protocol способствовали росту TVL на $51.1M в этом месяце, увеличив его на 202.2%. В июле введение механизма двойного стекинга привело к притоку новых средств, что способствовало росту TVL на $92.6M в этом месяце, увеличив его на 121.3%. В августе интеграция ведущего протокола BTC Restaking Pell Network в Core вызвала дальнейшее накопление капитала.
Рост Core TVL в основном обусловлен следующими факторами:
Глубокая интеграция и сотрудничество с производными активами Solv
SolvBTC.BBN и SolvBTC являются пятой и шестой по величине BTC деривативами на рынке, с общим объемом выпуска 15.6K BTC, и по-прежнему находятся на стадии стабильного роста. С июня SolvBTC расширился в экосистему Core и глубоко интегрировался с двумя крупными протоколами Colend и Pell Network, что способствовало росту TVL на $51.1M в этом месяце. В настоящее время деривативы Solv занимают 65% TVL Core, что стало возможным не только благодаря стабильным доходным сценариям, предоставляемым DeFi модулями экосистемы Core для базовых активов, но и высоким стимулам, предоставляемым Core для применения SolvBTC, а также ожиданиям аирдропа, поддерживаемым эффективностью токена $CORE. Таким образом, видно, что развитие экосистемы Core не ограничивается собственным механизмом нативного стекинга BTC, а больше сосредоточено на привлечении и стимулировании качественных крупных BTC активов для повышения активности и объемов заморозки всей сети. Благодаря глубокой интеграции и сотрудничеству с Solv Protocol, Core не только повысил TVL, но и предоставил разнообразную поддержку ликвидных активов для сценариев DeFi на блокчейне.
Экосистема BTCFi, возглавляемая Colend и Pell Network
Colend является родным кредитным протоколом на Core, который берет на себя большую часть накопленных активов в экосистеме. С момента введения SolvBTC в июне и предоставления максимальных стимулов, его TVL значительно увеличился. В текущем TVL протокола Colend 85% приходят от притока производных активов Solv Protocol, что демонстрирует его мощный синергетический эффект с Solv. Кроме того, Colend является ключевым сценарием применения производных активов токена CORE, привлекая $17.4M wCORE и $5.2M stCORE. Сцена получения дохода для CORE LST, предоставляемая Colend, способствует повышению желания пользователей ставить CORE, одновременно обеспечивая поддержку для поддержания его стоимости.
Кроме того, BTC Restaking стал стабильным сценарием для стейкинга и доходности производных активов BTC. В августе ведущий проект BTC Restaking Pell Network быстро способствовал росту TVL экосистемы после выхода на Core, при этом приток активов по-прежнему в основном поступает от Solv Protocol, что привело к накоплению стоимости производных активов Solv в размере $108.3M. Что касается стимулов проекта, Pell Network предоставляет наибольшее количество баллов за поддержку SolvBTC на Core, в то время как Core также предоставляет Pell Network 5X награду Ignition Drop, что дополнительно увеличивает участие и применение BTC LST в протоколе Pell Network в экосистеме Core. На сегодняшний день совокупный TVL Pell Network достиг $271.7M, из которых почти половина поступила из экосистемы Core.
Структура стимулов, поддерживаемая аэрдропом и рыночными показателями родного токена $CORE
В мае 2024 года Core запустила программу стимулирования Sparks, целью которой является ускорение принятия и расширения экосистемы через вознаграждение участников на блокчейне. В настоящее время идет 2-й квартал. В отличие от проектов, полагающихся на стимулирование баллами и имеющих неопределенные ожидания по выпуску токенов, Core запустил свой родной токен $CORE еще в 2023 году и успешно завершил первичную аирдроп, заложив основу для огромного сообщества. $CORE как родной токен экосистемы в основном используется для оплаты транзакционных сборов, сетевой ставки, получения вознаграждений и участия в управлении на блокчейне. Согласно дизайну Tokenomics, вознаграждения пользователей составляют 25,029% от общего объема предложения $CORE, что в сумме составляет 525,6 миллиона токенов. Ранее Core провела аирдроп через приложение Satoshi, выдав большое количество токенов участникам экосистемы, что повысило долгосрочный интерес пользователей к ее экосистеме и их постоянный вклад. План аирдропа на 2-й квартал разблокирует 24,7 миллиона $CORE, из которых 17 миллионов будут использованы для вознаграждения участников, продолжая стимулировать интерес пользователей к участию в экосистеме Core.
Кукуруза: эффективное привлечение ликвидности на рынке BTC LST через производные игры с积分
Corn — это недавно запущенная ETH L2 сеть, использующая смешанную токенизацию биткойна (BTCN) в качестве платы за газ и инструмента экономического стимулирования, направленная на унификацию интересов пользователей, разработчиков и поставщиков ликвидности. Основой механизма стимулов Corn является модель veCHAIN, где держатели токенов CORN будут определять распределение сетевых вознаграждений.
В настоящее время Corn еще не запустил основную сеть, но уже благодаря совместному запуску депозитной акции с несколькими сторонами эффективно привлек $425,8 млн средств, что значительно превышает объемы BTC-расширения, такие как Merlin и BSquared, которые уже запущены. Эти депозиты в основном сосредоточены в пуле, запущенном на Pendle совместно с несколькими BTC LST, такими как LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC, и составляют 85% от текущего общего TVL.
Сотрудничество с Pendle для создания новых игровых механик с BTC LST
Рынок производных баллов является одной из ключевых стратегий сцен для BTC LST в качестве доходного актива. В качестве ведущего протокола в этом сегменте Pendle первым начал интеграцию различных BTC LST в начале сентября. В настоящее время сотрудничество между Corn, Pendle и BTC LST поддерживает пять основных активов BTC LST: LBTC ($41.5M TVL, $1.1M 24h Volume), SolvBTC.BBN ($97.5M TVL, $300K 24h Volume), eBTC ($20.2M TVL, $658.4K 24h Volume), PumpBTC ($60.5M TVL, $437K 24h Volume), uniBTC ($70.6M TVL, $20.8K 24h Volume), что составляет 11.4% от общего объема рынка BTC LST, и сотрудничество дало хороший синергетический эффект:
Для держателей BTC LST рынок кредитного плеча предоставляет разнообразные стратегии игры, Pendle стал основным сценарием применения, составляющим 10%-30% от общего объема предложения BTC LST. Кроме того, Corn также предлагает максимальные множители для стимулов по积分 для этих пулов, что дополнительно привлекает больше держателей к участию. Для Corn BTC LST является основным фактором, способствующим росту TVL на ранних этапах. В настоящее время эти пулы являются единственным приложением, создающим внешние выгоды в рамках активности по майнингу积分 Corn, что закладывает основу для будущего запуска основной сети.
Кампания по начальной загрузке TVL
В существующем дизайне майнинга баллов Corn, пользователи за каждый вклад эквивалентный $1 активов могут получить 1 балл Kernel каждые 210 минут. Эти вклады могут быть выведены в любое время, и не будут начисляться штрафы или сборы, что обеспечивает большую гибкость. Цель этого мероприятия заключается в привлечении начальной ликвидности через стимулы в виде баллов Kernel. Однако в настоящее время, кроме сотрудничества с Pendle, есть только пул BTC LST.