Анализ инвестиционной логики DePIN: возможности и вызовы

Децентрализованные физические инфраструктурные сети ( DePIN ) как новая инвестиционная направленность привлекают широкое внимание со стороны криптовалютных инвесторов. Хотя в настоящее время в области DePIN еще не появилось знаковых проектов, это также означает, что в течение следующих 1-3 лет все еще существуют инвестиционные возможности. В данной статье будет рассмотрена инвестиционная логика DePIN с нуля, исследована его инвестиционная ценность и аналитическая структура.

Инвестиционная ценность DePIN

Подрыв традиционной модели инфраструктуры

DePIN не просто концепция для спекуляций, а технологическое направление с реальной ценностью. В некоторых сценариях децентрализованный подход может достичь результатов, которые недоступны традиционной централизованной инфраструктуре, или значительно оптимизировать существующие процессы.

Например, в области телекоммуникаций традиционным операторам необходимо вкладывать огромные средства в лицензирование спектра и строительство базовых станций. Однако благодаря модели краудсорсинга в сообществе отдельные лица могут участвовать в строительстве сети с минимальными инвестициями, что значительно снижает общие затраты. В области данных ИИ распределенный сбор данных также может эффективно снизить затраты компаний на получение данных, одновременно увеличивая разнообразие данных.

Соединение инфраструктуры и потребностей пользователей

Как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений, DePIN может хорошо сбалансировать преимущества обоих.

1. Основываясь на реальных потребностях, не подвержен опровержению рынком и легок для понимания.
2. Напрямую ориентировано на конечного пользователя, способно эффективно захватывать мышление пользователей.
3. Качественные проекты обладают стабильной рыночной соответствием продукта и способностью к доходу.

Это придаёт проектам DePIN определённые преимущества в таких аспектах, как рост, осведомлённость пользователей и листинг на бирже.

Аналитическая структура инвестиций в DePIN

Выбор направления

Оценка размера рынка и интенсивности спроса, такие как 5G и беспроводные сети, относятся к крупному рынку, в то время как такие вещи, как данные для автомобилей, относятся к нишевому рынку.

Дизайн продукта

Обратите внимание, сможет ли DePIN достичь результатов, недоступных традиционным схемам, или иметь значительные преимущества с точки зрения стоимости и эффективности. В то же время продукт должен удовлетворять реальным потребностям рынка, и было бы лучше, если бы была ясная готовность платить.

Аппаратная стратегия

Необходимо учитывать такие этапы, как производство, продажа, распределение и обслуживание оборудования. Простой и удобный аппаратный вариант способствует быстрому расширению проекта на ранних стадиях, но по мере его развития надлежащие аппаратные трения могут также увеличить лояльность пользователей.

Токеномика

Проекты DePIN обычно требуют выпуска токенов на раннем этапе для стимулирования участия сторон, механизм токенов имеет решающее значение, но также представляет собой огромную сложность.

Состав команды

Идеальная команда должна включать в себя опытных специалистов по техническим продуктам и профессионалов, знакомых с криптоэкосистемой.

Другие факторы

Также необходимо учитывать вопросы регуляторных рисков, такие как чувствительность сбора данных и т.д.

Заключение

Хотя цикл развития DePIN довольно длителен, уже проявились некоторые положительные сигналы. Например, Helium Mobile заключила партнерство с несколькими крупными телекоммуникационными компаниями и начала расширение на глобальном уровне. DePIN более гибок по сравнению с традиционными монопольными компаниями и может оказать положительное влияние на реальную жизнь.

Однако DePIN также сталкивается со многими неопределенностями, такими как операционные циклы оборудования, регуляторные риски и т.д. В целом, DePIN как новая сфера стоит продолжать внимательно изучать и исследовать инвесторам.