Недавно на конференции XRP Ledger Apex 2025, проходившей в Сингапуре, концепция "XRPFi" вызвала широкие обсуждения. XRPFi, как слияние XRP и децентрализованных финансов (DeFi), рассматривается как новый путь активации XRP, старой криптоактивы, и стимулирования развития экосистемы XRPL и Ripple.
XRP как одно из代表ительных активов крипторынка в настоящее время имеет рыночную капитализацию около 134,4 миллиарда долларов и является второй по величине неконкурентной криптовалютой после биткойна. Он получил широкое применение в традиционных финансовых сферах благодаря своей способности к быстрым и недорогим трансакциям между странами. Однако в области блокчейна XRP долгое время испытывал нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняло его интеграцию в мейнстримную DeFi экосистему, и этот конфликт постепенно стал предметом внимания в отрасли.
С улучшением регуляторной среды, ростом рыночной капитализации стабильной монеты Ripple RLUSD и продолжающимся вниманием рынка к ETF на XRP, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно возрастают. Все большее количество институтов и частных инвесторов начинает обращать внимание на то, как повысить доходность и эффективность использования XRP через DeFi, что способствует возникновению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: Основная инфраструктура XRPFi
В процессе развития XRPFi сеть Flare играет ключевую роль в предоставлении инфраструктуры. Хотя XRP Ledger (XRPL) демонстрирует отличные показатели скорости и стабильности, у него есть врожденные ограничения в области совместимости и функциональности контрактов, необходимых для DeFi. Flare, благодаря техническим возможностям, становится центральным узлом, соединяющим традиционный XRPL с многоцепочечной экосистемой DeFi.
Flare – это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать такие активы, как XRP, в FXRP, что позволяет им иметь возможность вызова контрактов и бесшовно интегрироваться в децентрализованные протоколы кредитования, торговли и деривативов. Этот механизм позволяет держателям XRP участвовать в стейкинге, ликвидном майнинге и других основных доходных мероприятиях на цепочке.
Кроме того, Flare представила стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT, основанного на LayerZero, и обладает нативной межцепочечной интероперабельностью. После соединения USD₮0 с XRP, он может использоваться не только для создания глубинных пулов ликвидности и обеспечения заимствований, но также для подключения масштабной экосистемы USDT, внося "капитальную основу" с высокой ликвидностью в экосистему XRPFi.
Согласно официальным данным, экосистема Flare в последнее время значительно растет: на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что обусловлено запуском USD₮0, объем предложения которого составляет примерно 92,1 миллиона долларов. В долгосрочной перспективе, с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare вырастет более чем на 400% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, Flare интегрировала несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что еще больше снижает порог входа для пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": источник капитала в USD₮0, FXRP для достижения совместимости контрактов, парование этих двух факторов создает ликвидность, что, в свою очередь, способствует развитию большего количества приложений DeFi и реальных сценариев, в конечном итоге возвращая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует интегрировать такие активы, как Биткойн и Догикоин, в свою экосистему, расширяя области применения этих активов в сфере DeFi.
Doppler Finance: Создание матрицы доходности XRPFi
Создавая совместимость с цепочкой Flare, Doppler Finance разработала целый набор механизмов доходности вокруг XRP, направленных на восполнение недостатков XRP в области накоплений и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников сектора XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных типа доходных продуктов: CeDeFi доход и on-chain DeFi стратегии. Первый в основном управляет активами через управление на уровне института и количественные операции, в то время как второй исследует on-chain доходные сценарии, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стейкинг.
В рамках модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся профессиональным хранителем, а затем по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, сделки на основе спреда и т.д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне цепочки.
В области доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется с экосистемой боковой цепи XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает в себя:
Заем XRP: Получите проценты или родные вознаграждения, разместив XRP в заимствовательном соглашении, соответствующем аудиту. Заемщики предоставляют другие активы в качестве залога, а платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильной монеты: Используйте XRP в качестве залога для займа стабильной монеты, а затем вложите в протокол доходности стабильной монеты. Doppler использует консервативное соотношение LTV, динамически настраивая позиции для достижения низкорискового дохода.
Ликвидная стейкинг и кредитные стратегии: Пользователи могут совершать однокнопочный кредитный стейкинг в определенных пулах LST, особенно вокруг таких токенов, как ROOT. Этот механизм упрощает сложные операционные процессы с помощью автоматизированных контрактов, улучшая пользовательский опыт.
Чтобы进一步 снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулам активов функционировать независимо, тем самым избегая влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме того, помимо основного пула, который включает такие основные активы, как XRP, USDC и ROOT, Doppler Finance планирует запустить несколько изолированных рынков, включая LST-пул, специально разработанный для получения прибыли с использованием заемных средств, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-цепочную передачу активов, хранение и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневый механизм управления рисками.
В области хранения активов платформа выбирает ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью управления холодными кошельками, онлайновой проверки и изоляции банкротств. В области количественной торговли платформа применяет многостратегический подход с сотрудничеством нескольких команд и проектирует большую часть операций в виде "структуры кредитного контракта", обеспечивая возможность возврата本金 в неэкстремальных условиях.
Кроме того, согласно официальной информации, все партнеры по сотрудничеству должны пройти строгую Due Diligence, включая оценку исторической эффективности, стабильности стратегии, размеров AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Перспективы и вызовы XRPFi
С ростом зрелости экосистемы DeFi на Ethereum рынок обращает внимание на высококапитализированные активы, которые еще не были полностью активированы. Появление XRPFi заполняет пробел, который долгое время существовал у XRP в виде "высокая капитализация, низкое использование в цепочке". Благодаря таким технологиям, как протокол FAssets сети Flare, XRP, который изначально не имел возможностей смарт-контрактов, смог войти в экосистему DeFi. Doppler Finance строит целый набор устойчивых механизмов доходности, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и другие, которые не только имеют реальные пути применения, но и вкладывают ресурсы в повышение безопасности и улучшение пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развитии экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовые дорожные карты Flare и Doppler довольно ясны, но общая численность пользователей, глубина ликвидности и зрелость протоколов все еще нуждаются в проверке. Как старые активы вписываются в новый нарратив, каковы перспективы? Отрасль продолжит следить за развитием этой области.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropSkeptic
· 16ч назад
XRP — король
Посмотреть ОригиналОтветить0
VirtualRichDream
· 07-02 01:09
XRP будущее выглядит многообещающим
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter007
· 07-01 17:08
Все еще не понимаю, как можно заработать деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaSunglasses
· 07-01 17:07
Может ли XRP поддержать Децентрализованные финансы
XRPFi восходит: Flare и Doppler ведут XRP в новое голубое море Децентрализованных финансов
XRPFi: Новый путь активации ценности XRP
Недавно на конференции XRP Ledger Apex 2025, проходившей в Сингапуре, концепция "XRPFi" вызвала широкие обсуждения. XRPFi, как слияние XRP и децентрализованных финансов (DeFi), рассматривается как новый путь активации XRP, старой криптоактивы, и стимулирования развития экосистемы XRPL и Ripple.
XRP как одно из代表ительных активов крипторынка в настоящее время имеет рыночную капитализацию около 134,4 миллиарда долларов и является второй по величине неконкурентной криптовалютой после биткойна. Он получил широкое применение в традиционных финансовых сферах благодаря своей способности к быстрым и недорогим трансакциям между странами. Однако в области блокчейна XRP долгое время испытывал нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняло его интеграцию в мейнстримную DeFi экосистему, и этот конфликт постепенно стал предметом внимания в отрасли.
С улучшением регуляторной среды, ростом рыночной капитализации стабильной монеты Ripple RLUSD и продолжающимся вниманием рынка к ETF на XRP, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно возрастают. Все большее количество институтов и частных инвесторов начинает обращать внимание на то, как повысить доходность и эффективность использования XRP через DeFi, что способствует возникновению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: Основная инфраструктура XRPFi
В процессе развития XRPFi сеть Flare играет ключевую роль в предоставлении инфраструктуры. Хотя XRP Ledger (XRPL) демонстрирует отличные показатели скорости и стабильности, у него есть врожденные ограничения в области совместимости и функциональности контрактов, необходимых для DeFi. Flare, благодаря техническим возможностям, становится центральным узлом, соединяющим традиционный XRPL с многоцепочечной экосистемой DeFi.
Flare – это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать такие активы, как XRP, в FXRP, что позволяет им иметь возможность вызова контрактов и бесшовно интегрироваться в децентрализованные протоколы кредитования, торговли и деривативов. Этот механизм позволяет держателям XRP участвовать в стейкинге, ликвидном майнинге и других основных доходных мероприятиях на цепочке.
Кроме того, Flare представила стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT, основанного на LayerZero, и обладает нативной межцепочечной интероперабельностью. После соединения USD₮0 с XRP, он может использоваться не только для создания глубинных пулов ликвидности и обеспечения заимствований, но также для подключения масштабной экосистемы USDT, внося "капитальную основу" с высокой ликвидностью в экосистему XRPFi.
Согласно официальным данным, экосистема Flare в последнее время значительно растет: на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что обусловлено запуском USD₮0, объем предложения которого составляет примерно 92,1 миллиона долларов. В долгосрочной перспективе, с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare вырастет более чем на 400% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, Flare интегрировала несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что еще больше снижает порог входа для пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": источник капитала в USD₮0, FXRP для достижения совместимости контрактов, парование этих двух факторов создает ликвидность, что, в свою очередь, способствует развитию большего количества приложений DeFi и реальных сценариев, в конечном итоге возвращая долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует интегрировать такие активы, как Биткойн и Догикоин, в свою экосистему, расширяя области применения этих активов в сфере DeFi.
Doppler Finance: Создание матрицы доходности XRPFi
Создавая совместимость с цепочкой Flare, Doppler Finance разработала целый набор механизмов доходности вокруг XRP, направленных на восполнение недостатков XRP в области накоплений и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из важных участников сектора XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных типа доходных продуктов: CeDeFi доход и on-chain DeFi стратегии. Первый в основном управляет активами через управление на уровне института и количественные операции, в то время как второй исследует on-chain доходные сценарии, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стейкинг.
В рамках модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся профессиональным хранителем, а затем по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, сделки на основе спреда и т.д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне цепочки.
В области доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется с экосистемой боковой цепи XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает в себя:
Заем XRP: Получите проценты или родные вознаграждения, разместив XRP в заимствовательном соглашении, соответствующем аудиту. Заемщики предоставляют другие активы в качестве залога, а платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильной монеты: Используйте XRP в качестве залога для займа стабильной монеты, а затем вложите в протокол доходности стабильной монеты. Doppler использует консервативное соотношение LTV, динамически настраивая позиции для достижения низкорискового дохода.
Ликвидная стейкинг и кредитные стратегии: Пользователи могут совершать однокнопочный кредитный стейкинг в определенных пулах LST, особенно вокруг таких токенов, как ROOT. Этот механизм упрощает сложные операционные процессы с помощью автоматизированных контрактов, улучшая пользовательский опыт.
Чтобы进一步 снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулам активов функционировать независимо, тем самым избегая влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме того, помимо основного пула, который включает такие основные активы, как XRP, USDC и ROOT, Doppler Finance планирует запустить несколько изолированных рынков, включая LST-пул, специально разработанный для получения прибыли с использованием заемных средств, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-цепочную передачу активов, хранение и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневый механизм управления рисками.
В области хранения активов платформа выбирает ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью управления холодными кошельками, онлайновой проверки и изоляции банкротств. В области количественной торговли платформа применяет многостратегический подход с сотрудничеством нескольких команд и проектирует большую часть операций в виде "структуры кредитного контракта", обеспечивая возможность возврата本金 в неэкстремальных условиях.
Кроме того, согласно официальной информации, все партнеры по сотрудничеству должны пройти строгую Due Diligence, включая оценку исторической эффективности, стабильности стратегии, размеров AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Перспективы и вызовы XRPFi
С ростом зрелости экосистемы DeFi на Ethereum рынок обращает внимание на высококапитализированные активы, которые еще не были полностью активированы. Появление XRPFi заполняет пробел, который долгое время существовал у XRP в виде "высокая капитализация, низкое использование в цепочке". Благодаря таким технологиям, как протокол FAssets сети Flare, XRP, который изначально не имел возможностей смарт-контрактов, смог войти в экосистему DeFi. Doppler Finance строит целый набор устойчивых механизмов доходности, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и другие, которые не только имеют реальные пути применения, но и вкладывают ресурсы в повышение безопасности и улучшение пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развитии экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Продуктовые дорожные карты Flare и Doppler довольно ясны, но общая численность пользователей, глубина ликвидности и зрелость протоколов все еще нуждаются в проверке. Как старые активы вписываются в новый нарратив, каковы перспективы? Отрасль продолжит следить за развитием этой области.