Новые возможности развития цифровых активов в Гонконге: обсуждение проекта Ensemble и перспектив токенизации RWA
Финансовая система цифровых активов является исторической возможностью, которую Гонконгу нельзя упустить. С момента официального объявления политики в области виртуальных активов в октябре 2022 года, Гонконг стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов в мире международных финансовых центров. От четких политических обязательств правительства до институциональной поддержки регулирующих органов, Гонконг уверенно движется к инновационному фронту финансовых цифровых активов.
В этом процессе токенизация реальных активов (RWA) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. 28 августа 2024 года Управление финансов Гонконга официально запустит песочницу "Ensemble", которая будет использовать экспериментальные токенизированные валюты для содействия расчетам между банками и сосредоточится на исследовании торговли токенизированными активами. Это знаменует собой дальновидную стратегию Гонконга в области токенизации активов и демонстрирует его стремление стать мировым центром токенизации RWA.
Согласно соответствующим данным, в настоящее время общая рыночная капитализация RWA превысила 13 миллиардов долларов США. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная капитализация токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, что означает, что потенциальный рост за следующие 7 лет может составить более 75 раз. Такое огромное пространство для роста закладывает рыночную основу для того, чтобы Гонконг стал мировым узлом токенизации RWA.
Стоит отметить, что в последние дни во время Гонконгской недели финансовых технологий одна платформа последовательно объявила о сотрудничестве с Hua Xia Fund для запуска токенизированного фондового проекта, ориентированного на розничных инвесторов в Гонконге, в рамках проекта Ensemble, а также совместно с Franklin Templeton провела концептуальное подтверждение финансовых продуктов на распределенной цепочке (, включая токены фондов денежного рынка ). Эти инициативы еще больше подчеркивают инновационную решимость Гонконга в области токенизации RWA.
Проект "Ensemble" подчеркивает амбиции Гонконга в области цифровых активов
Проект "Ensemble" не является мимолетным увлечением Гонконга в области цифровых активов, а является глубокой стратегией по развитию цифровых финансов и укреплению статуса международного финансового центра. Еще в марте 2024 года Управление валюты Гонконга официально объявило о проекте "Ensemble", четко заявив о поддержке развития токенизированного рынка Гонконга и сосредоточив внимание на токенизированных депозитах.
Затем песочница "Ensemble" расширила свои исследования и тестирования, включая расчет токенизированных активов реального мира (, таких как зеленые облигации, добровольные сокращения выбросов, самолеты, станции зарядки электромобилей, электронные коносаменты и управление финансами ), что, как ожидается, станет новой финансовой рыночной инфраструктурой, связывающей токенизированные активы реального мира с токенизированной валютой.
На самом деле, регулирующие органы Гонконга на протяжении многих лет ослабляют политику в отношении цифровых активов, способствуя инновационному развитию отрасли. Появление проекта "Ensemble" стало результатом создания в Гонконге финансовой экспериментальной платформы для цифровых активов на этом фоне, которая не только установила тестовую систему, ориентированную на соблюдение норм, но и предоставила возможность для тестирования будущих инновационных бизнесов с цифровыми активами.
Токенизация RWA означает токенизацию физических активов (, таких как облигации, золото, недвижимость и т.д. ) в цифровые активы на блокчейне, что приносит ряд уникальных преимуществ: во-первых, токенизация устраняет посредников, значительно снижая транзакционные издержки и повышая эффективность; во-вторых, токенизация позволяет делить традиционные активы на более мелкие доли, увеличивая доступность и ликвидность.
Это означает, что RWA могут стать основным драйвером увеличения цифровых активов на блокчейне, позволяя Web3 эффективно выйти на огромный пул традиционных активов. В рамках токенизации эти физические активы могут не только войти в экосистему торговли на блокчейне, но также получить доходы DeFi через кредитование и стейкинг, вводя в рынок цифровых активов реальные активы с поддержкой дохода и усиливая его ценностную основу.
С распространением токенизации RWA, мир на блокчейне столкнется с глубокими изменениями, границы между традиционными финансами и цифровыми финансами будут все более размытыми. Система активов на блокчейне не только значительно расширится по объему, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразный выбор.
Это именно то, что означает проект "Ensemble": создавая высокоинновационную тестовую платформу, Гонконг проводит перспективное исследование глубокой интеграции финансовой экосистемы цифровых активов. Его новые продукты и новые модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций цифровых активов в Гонконге, обеспечивая мощный импульс для того, чтобы Гонконг стал глобальным узлом токенизации RWA.
Токенизация RWA: ключевая возможность цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге обусловлен его глубокой финансовой культурой как международного финансового центра. Во-первых, токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам токенизироваться с использованием технологий блокчейн и форм цифровых активов, тем самым повышая ликвидность и доступность активов.
В то же время огромные зрелые активы и масштабы, необходимые для рынка RWA, являются преимуществом Гонконга как международного финансового гиганта. Гонконг обладает богатым разнообразием финансовых услуг, многолетним опытом и накоплением, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и большим числом клиентов. Эти преимущества могут помочь Гонконгу быстро вывести активы RWA на блокчейн, предоставляя рынку соответствующие и безопасные торговые решения, становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевые темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование, при этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как начальные приоритеты эксперимента по токенизации RWA.
В качестве примера проверки концепции токенизированного фондового продукта в проекте Ensemble, сотрудничающим с Franklin Templeton, это исследование может способствовать онлайновой токенизации и прозрачности продуктов с фиксированным доходом, что приведет к инновационным изменениям в области управления активами:
Соответствие и безопасность: полагаясь на платформу тестирования соответствия Гонконгского управления денежного обращения, обеспечить, чтобы токенизированные фонды соответствовали нормативным стандартам, предоставляя глобальным инвесторам безопасные и надежные инвестиционные каналы.
Повышение ликвидности и прозрачности: токенизация позволяет продуктам фонда осуществлять прозрачные сделки на блокчейне, активы могут быть дробными, что увеличивает ликвидность и дает инвесторам преимущества децентрализованного рынка.
Повышение эффективности и оптимизация затрат: токенизация упрощает традиционные процессы управления фондами, снижает промежуточные затраты, делает фондовые продукты более доступными и привлекает более широкую группу розничных инвесторов.
Короче говоря, это сотрудничество по продуктам инвестиционных фондов с токенизацией не только значительно повышает скорость и эффективность расчетов, но и снижает порог входа за счет разрешения мелких инвестиций, что приносит новый источник ликвидности на рынок и, как ожидается, будет способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.
Розничные продукты: потенциальные точки прорыва RWA?
Смотря на самые успешные финансовые продукты цифровых активов за последние 5 лет, это не цепные финансовые инновации, разожгшие DeFi Summer, и не цифровое искусство, вызвавшее бум NFT, а привычные стабильные монеты. Стабильные токены с атрибутами RWA, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко принятых случаев использования цифровых активов, значительно расширив и углубив пользовательскую базу Web3 и цифровых активов.
Множество крупных традиционных финансовых учреждений также сосредоточились на таких продуктах, чтобы расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем фондов с токенизированными государственными облигациями, возглавляемых некоторыми учреждениями, близок к 1 миллиарду долларов, что закладывает прочную основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Объективно говоря, розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществом инклюзивности, привлекая больше обычных инвесторов к участию: ранее обычные инвесторы сталкивались с высокими финансовыми барьерами и сложными процессами торговли при участии в традиционных финансовых рынках, таких как американские государственные облигации, недвижимость или высококачественные акции. Теперь благодаря токенизации RWA эти активы могут быть разбиты на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает барьеры для инвестирования.
Более того, розничные RWA продукты благодаря прозрачным характеристикам блокчейна усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия и содействует дальнейшему применению и распространению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В области токенизации RWA в Гонконге ряд компаний цифровых активов содействуют инновациям и продвижению соблюдающих норм RWA.
Одной из платформ, ставшей первой лицензированной платформой виртуальных активов в Гонконге, была сыграна ключевая роль в этом процессе. Эта платформа прекрасно понимает стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно стремится внедрить токенизированные активы на массовый рынок, включая использование своих политических преимуществ как регулируемой платформы для расширения сотрудничества с традиционными финансовыми учреждениями и предоставления клиентам услуг по соблюдению правил для RWA.
Заключение
Для исследования финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA действительно является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти способ легитимного сочетания цифровых активов на блокчейне и активов реального мира, и получить попытки продвижения в розничной форме от соответствующих учреждений, не исключено, что это станет следующим "триггером" финансов цифровых активов.
Гонконг, будучи международным финансовым центром, обладает богатыми традиционными финансовыми ресурсами, будь то зрелая система управления рисками, развитая торговая инфраструктура или большая клиентская база, которые поддерживают его возможность встраивать фонды, акции, золото и другие активы в блокчейн в формате RWA, полностью освобождая их ликвидность. В настоящее время у нас есть все основания ожидать скорейшего осуществления этой мечты.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Лайков
Награда
14
8
Поделиться
комментарий
0/400
DataOnlooker
· 9ч назад
Честно говоря, эта волна из Гонконга была потрясающей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWastingMaximalist
· 9ч назад
токенизация那些事 又tm开始了
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSage
· 07-01 16:13
Гонконг наконец-то начал действовать серьезно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OptionWhisperer
· 07-01 16:12
Когда Блокчейн сможет выйти на A-акции?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterWang
· 07-01 16:09
Это всё еще гонконгские акции, очень стабильные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiDoctor
· 07-01 16:08
Ликвидность данные характеристики ожидают наблюдения. Переосмотр песочницы через шесть месяцев.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer3Dreamer
· 07-01 15:59
теоретически говоря, потенциал ZK-мостов ансамбля может революционизировать векторы институционального расчета... бычий af по теории L3 Гонконга
Гонконг запускает проект Ensemble, возглавляя волну токенизации RWA.
Новые возможности развития цифровых активов в Гонконге: обсуждение проекта Ensemble и перспектив токенизации RWA
Финансовая система цифровых активов является исторической возможностью, которую Гонконгу нельзя упустить. С момента официального объявления политики в области виртуальных активов в октябре 2022 года, Гонконг стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов в мире международных финансовых центров. От четких политических обязательств правительства до институциональной поддержки регулирующих органов, Гонконг уверенно движется к инновационному фронту финансовых цифровых активов.
В этом процессе токенизация реальных активов (RWA) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. 28 августа 2024 года Управление финансов Гонконга официально запустит песочницу "Ensemble", которая будет использовать экспериментальные токенизированные валюты для содействия расчетам между банками и сосредоточится на исследовании торговли токенизированными активами. Это знаменует собой дальновидную стратегию Гонконга в области токенизации активов и демонстрирует его стремление стать мировым центром токенизации RWA.
Согласно соответствующим данным, в настоящее время общая рыночная капитализация RWA превысила 13 миллиардов долларов США. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная капитализация токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, что означает, что потенциальный рост за следующие 7 лет может составить более 75 раз. Такое огромное пространство для роста закладывает рыночную основу для того, чтобы Гонконг стал мировым узлом токенизации RWA.
Стоит отметить, что в последние дни во время Гонконгской недели финансовых технологий одна платформа последовательно объявила о сотрудничестве с Hua Xia Fund для запуска токенизированного фондового проекта, ориентированного на розничных инвесторов в Гонконге, в рамках проекта Ensemble, а также совместно с Franklin Templeton провела концептуальное подтверждение финансовых продуктов на распределенной цепочке (, включая токены фондов денежного рынка ). Эти инициативы еще больше подчеркивают инновационную решимость Гонконга в области токенизации RWA.
Проект "Ensemble" подчеркивает амбиции Гонконга в области цифровых активов
Проект "Ensemble" не является мимолетным увлечением Гонконга в области цифровых активов, а является глубокой стратегией по развитию цифровых финансов и укреплению статуса международного финансового центра. Еще в марте 2024 года Управление валюты Гонконга официально объявило о проекте "Ensemble", четко заявив о поддержке развития токенизированного рынка Гонконга и сосредоточив внимание на токенизированных депозитах.
Затем песочница "Ensemble" расширила свои исследования и тестирования, включая расчет токенизированных активов реального мира (, таких как зеленые облигации, добровольные сокращения выбросов, самолеты, станции зарядки электромобилей, электронные коносаменты и управление финансами ), что, как ожидается, станет новой финансовой рыночной инфраструктурой, связывающей токенизированные активы реального мира с токенизированной валютой.
На самом деле, регулирующие органы Гонконга на протяжении многих лет ослабляют политику в отношении цифровых активов, способствуя инновационному развитию отрасли. Появление проекта "Ensemble" стало результатом создания в Гонконге финансовой экспериментальной платформы для цифровых активов на этом фоне, которая не только установила тестовую систему, ориентированную на соблюдение норм, но и предоставила возможность для тестирования будущих инновационных бизнесов с цифровыми активами.
Токенизация RWA означает токенизацию физических активов (, таких как облигации, золото, недвижимость и т.д. ) в цифровые активы на блокчейне, что приносит ряд уникальных преимуществ: во-первых, токенизация устраняет посредников, значительно снижая транзакционные издержки и повышая эффективность; во-вторых, токенизация позволяет делить традиционные активы на более мелкие доли, увеличивая доступность и ликвидность.
Это означает, что RWA могут стать основным драйвером увеличения цифровых активов на блокчейне, позволяя Web3 эффективно выйти на огромный пул традиционных активов. В рамках токенизации эти физические активы могут не только войти в экосистему торговли на блокчейне, но также получить доходы DeFi через кредитование и стейкинг, вводя в рынок цифровых активов реальные активы с поддержкой дохода и усиливая его ценностную основу.
С распространением токенизации RWA, мир на блокчейне столкнется с глубокими изменениями, границы между традиционными финансами и цифровыми финансами будут все более размытыми. Система активов на блокчейне не только значительно расширится по объему, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразный выбор.
Это именно то, что означает проект "Ensemble": создавая высокоинновационную тестовую платформу, Гонконг проводит перспективное исследование глубокой интеграции финансовой экосистемы цифровых активов. Его новые продукты и новые модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций цифровых активов в Гонконге, обеспечивая мощный импульс для того, чтобы Гонконг стал глобальным узлом токенизации RWA.
Токенизация RWA: ключевая возможность цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге обусловлен его глубокой финансовой культурой как международного финансового центра. Во-первых, токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам токенизироваться с использованием технологий блокчейн и форм цифровых активов, тем самым повышая ликвидность и доступность активов.
В то же время огромные зрелые активы и масштабы, необходимые для рынка RWA, являются преимуществом Гонконга как международного финансового гиганта. Гонконг обладает богатым разнообразием финансовых услуг, многолетним опытом и накоплением, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и большим числом клиентов. Эти преимущества могут помочь Гонконгу быстро вывести активы RWA на блокчейн, предоставляя рынку соответствующие и безопасные торговые решения, становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевые темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование, при этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как начальные приоритеты эксперимента по токенизации RWA.
В качестве примера проверки концепции токенизированного фондового продукта в проекте Ensemble, сотрудничающим с Franklin Templeton, это исследование может способствовать онлайновой токенизации и прозрачности продуктов с фиксированным доходом, что приведет к инновационным изменениям в области управления активами:
Соответствие и безопасность: полагаясь на платформу тестирования соответствия Гонконгского управления денежного обращения, обеспечить, чтобы токенизированные фонды соответствовали нормативным стандартам, предоставляя глобальным инвесторам безопасные и надежные инвестиционные каналы.
Повышение ликвидности и прозрачности: токенизация позволяет продуктам фонда осуществлять прозрачные сделки на блокчейне, активы могут быть дробными, что увеличивает ликвидность и дает инвесторам преимущества децентрализованного рынка.
Повышение эффективности и оптимизация затрат: токенизация упрощает традиционные процессы управления фондами, снижает промежуточные затраты, делает фондовые продукты более доступными и привлекает более широкую группу розничных инвесторов.
Короче говоря, это сотрудничество по продуктам инвестиционных фондов с токенизацией не только значительно повышает скорость и эффективность расчетов, но и снижает порог входа за счет разрешения мелких инвестиций, что приносит новый источник ликвидности на рынок и, как ожидается, будет способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.
Розничные продукты: потенциальные точки прорыва RWA?
Смотря на самые успешные финансовые продукты цифровых активов за последние 5 лет, это не цепные финансовые инновации, разожгшие DeFi Summer, и не цифровое искусство, вызвавшее бум NFT, а привычные стабильные монеты. Стабильные токены с атрибутами RWA, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко принятых случаев использования цифровых активов, значительно расширив и углубив пользовательскую базу Web3 и цифровых активов.
Множество крупных традиционных финансовых учреждений также сосредоточились на таких продуктах, чтобы расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем фондов с токенизированными государственными облигациями, возглавляемых некоторыми учреждениями, близок к 1 миллиарду долларов, что закладывает прочную основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Объективно говоря, розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществом инклюзивности, привлекая больше обычных инвесторов к участию: ранее обычные инвесторы сталкивались с высокими финансовыми барьерами и сложными процессами торговли при участии в традиционных финансовых рынках, таких как американские государственные облигации, недвижимость или высококачественные акции. Теперь благодаря токенизации RWA эти активы могут быть разбиты на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает барьеры для инвестирования.
Более того, розничные RWA продукты благодаря прозрачным характеристикам блокчейна усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия и содействует дальнейшему применению и распространению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В области токенизации RWA в Гонконге ряд компаний цифровых активов содействуют инновациям и продвижению соблюдающих норм RWA.
Одной из платформ, ставшей первой лицензированной платформой виртуальных активов в Гонконге, была сыграна ключевая роль в этом процессе. Эта платформа прекрасно понимает стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно стремится внедрить токенизированные активы на массовый рынок, включая использование своих политических преимуществ как регулируемой платформы для расширения сотрудничества с традиционными финансовыми учреждениями и предоставления клиентам услуг по соблюдению правил для RWA.
Заключение
Для исследования финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA действительно является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти способ легитимного сочетания цифровых активов на блокчейне и активов реального мира, и получить попытки продвижения в розничной форме от соответствующих учреждений, не исключено, что это станет следующим "триггером" финансов цифровых активов.
Гонконг, будучи международным финансовым центром, обладает богатыми традиционными финансовыми ресурсами, будь то зрелая система управления рисками, развитая торговая инфраструктура или большая клиентская база, которые поддерживают его возможность встраивать фонды, акции, золото и другие активы в блокчейн в формате RWA, полностью освобождая их ликвидность. В настоящее время у нас есть все основания ожидать скорейшего осуществления этой мечты.