Пять ключевых факторов и пути реализации широкомасштабного применения токенизации активов

2025-07-01 15:41:22

Ключевые факторы и пути реализации масштабного применения токенизации активов

Токенизация активов является одной из самых обсуждаемых тем в области блокчейна, привлекая внимание не только мира Web3, но и высокую степень интереса со стороны традиционных финансовых учреждений и государственных регуляторов многих стран. В данной статье будет подробно рассмотрена основная логика токенизации активов и пути реализации массового применения.

1. Введение в фоновую информацию о токенизации активов

Токенизация активов означает процесс выражения активов в форме токенов на программируемой блокчейн-платформе (Token). Токенизируемые активы включают в себя материальные активы (, такие как недвижимость и коллекционные предметы ), а также нематериальные активы (, такие как финансовые активы и углеродные кредиты ). Эта технология переноса активов из традиционных бухгалтерских систем на общую программируемую бухгалтерскую платформу является разрушительной инновацией для традиционной финансовой системы, которая повлияет на будущее финансовых и валютных систем.

В настоящее время существует две разные точки зрения на токенизацию активов: RWA в криптомире и RWA в традиционных финансах.

В криптомире RWA в основном проявляется односторонний спрос на доходность реальных активов, таких как передача прав на доход от высокодоходных активов, таких как государственные облигации США, на блокчейн. Однако этот подход сталкивается с проблемами соблюдения нормативных требований.

Традиционные финансовые RWA более сосредоточены на том, как интегрировать технологии DeFi для реализации токенизации активов, чтобы повысить эффективность, снизить затраты и решить проблемы традиционных финансов. С этой точки зрения RWA представляет собой двустороннее движение традиционных финансов и DeFi.

2. Какие проблемы решает блокчейн?

Блокчейн по своей сути является платформой для цифровых контрактов, предоставляющей идеальную инфраструктуру для цифрового выражения активов. Он поддерживает создание, проверку, хранение, обращение и исполнение цифровых контрактов через распределенную систему, совместно поддерживаемую несколькими сторонами.

Блокчейн решил проблему "вычисляемости", то есть "процесс можно повторить, результат можно проверить". Это позволяет ему удовлетворить человеческие потребности в вычисляемых делах, такие как снижение издержек, достижение программируемости и прослеживаемости и так далее.

Тем не менее, блокчейн не может решить проблему "некалькуемости", то есть часть, основанная на человеческом восприятии. Вот почему текущая система DeFi не охватывает кредитование и не может реализовать необеспеченные займы на основе кредита.

Три. Влияние токенизации активов на традиционные финансы

Для традиционной финансовой системы значение токенизации активов заключается в:

Создание цифрового представления активов реального мира с помощью блокчейна, расширяющее преимущества распределенной бухгалтерской технологии на широкий спектр классов активов.
Финансовые учреждения могут применять технологии DeFi для повышения эффективности, заменяя "вычислительные" этапы традиционных финансов смарт-контрактами, обеспечивая автоматическое выполнение и программируемость.
Предоставление инновационных финансовых решений для малых и средних предприятий (SMSE), открытие новых пространств для развития финансовой системы.
Повышение прозрачности, снижение финансовых рисков и проблем информационной асимметрии.
Увеличение ликвидности и совместимости финансовых услуг, что создает возможности для инновационных финансовых продуктов.

Четыре. Ключевые факторы для реализации широкомасштабного применения токенизации активов

Для достижения массового применения токенизации активов необходимо учитывать следующие ключевые факторы:

1. Совершенная правовая система и разрешённая цепь

Юридическое регулирование и соблюдение норм являются необходимыми условиями. Необходимо создать ряд правовых мер защиты, чтобы защитить интересы инвесторов, бороться с финансовыми преступлениями, обеспечивать конфиденциальность, гарантировать соблюдение отраслевых стандартов и предоставлять механизмы возврата.

Разрешительная цепочка может одновременно удовлетворять требования "вычисляемости" и "невычисляемости", предоставляя основу для выполнения юридического регулирования в различных регионах.

2. Система идентификации и защита конфиденциальности

На блокчейне необходимо создать систему "реляционной идентичности", которая отражает социальные отношения и信用, а не только "контрактную идентичность", основанную на контрактах.

DID( и VC), соответствующие стандартам W3C, могут быть одним из решений в системе децентрализованных идентификаторов и проверяемых сертификатов, сочетая технологии защиты конфиденциальности, такие как доказательства с нулевым разглашением.

( 3. Цифровая валюта на блокчейне

Цифровые валюты центральных банков, такие как CBDC), токенизированные депозиты и другие, необходимы. Они могут:

Предоставление ценового и торгового媒介 для токенизированных активов
Обеспечение бесшовной интеграции с реальной экономикой
Обеспечивает программируемость, как предложено Управлением денежного обращения Сингапура, привязка валюты ###PBM(

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: анализ базовой логики и пути реализации массового применения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47180881de6b1eb0dd3068debabfd6f8.webp(

) 4. Оракулы и кросс-чейн протоколы

Оракул решает проблему получения внешних данных для блокчейна и является мостом между ончей и оффчей мирами.

Кросс-чейн технологии, такие как CCIP от Chainlink, могут обеспечить интероперабельность между различными блокчейнами, решая проблему разрыва активов и ликвидности.

5. Низкий порог кошелек

Снижение порога использования кошельков имеет важное значение для продвижения блокчейн-приложений. Абстракция учетной записи ( ERC-4337) и другие новые технологии могут упростить пользовательский опыт.

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: упорядочение базовой логики и пути реализации масштабного применения]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-025aa8a458ab65dccb42c3236515a633.webp(

Пять, Перспективы на будущее

С учетом улучшения регуляторной базы, развития инфраструктуры и признания технологии блокчейн со стороны различных участников, токенизация активов обещает массовое применение и окажет глубокое влияние на финансовую и денежную системы.

Ключевым моментом является сочетание технологий блокчейн с потребностями реального мира, чтобы реализовать их преимущества в практических сценариях, а не ограничиваться независимым "параллельным миром".

В будущем может возникнуть многосеточная структура, где разные регионы и учреждения будут выпускать токенизированные активы на своих разрешенных цепочках. Безопасные кросс-цепочные технологии обеспечат взаимодействие, в конечном итоге создавая более эффективную, прозрачную и доступную финансовую систему.

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: структурирование базовой логики и пути реализации масштабного применения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-931a32c8c86ac0168bbe5d544dc50d85.webp(

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: упорядочение базовой логики и пути реализации массового применения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-835472d9d2835322a76ca4a5a2ce36d4.webp(

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: анализ базовой логики и пути реализации массового применения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-62155b933ab769c9e556c9d49f0a6b78.webp(

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: структурирование базовой логики и пути реализации массового применения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aad7e2746caf0b9a0affa23e05a9c368.webp(

![Подробное объяснение токенизации активов RWA: анализ базовой логики и пути реализации массового применения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5f6d15b8d64117f65ddbeea2a1730b03.webp(

! [10 000 слов подробное объяснение токенизации активов RWA: объединение базовой логики и путь реализации крупномасштабного приложения])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b8a294fa81806904fa61f9666c4ef9ce.webp(

RWA-1.9%

Посмотреть Оригинал

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

11 Лайков