Есть несколько областей, где Solana значительно превосходит Ethereum.
Это заставляет некоторых инвесторов задуматься, сможет ли он когда-нибудь стать большей цепочкой.
Следующие 18 месяцев или около того могут стать критическим периодом для развития этого противостояния.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Solana ›
Каждый бычий рынок имеет свой подтекст о Давиде и Голиафе. В криптовалюте сейчас Solana (CRYPTO: SOL) — это ловкая восходящая звезда, которая нацелена отобрать корону у тяжеловеса, Ethereum (CRYPTO: ETH). Призом является становление платформой для смарт-контрактов, которую выбирает для использования основной капитал.
Обе монеты значительно выросли за последние три года, хотя рост Solana был быстрее, что вызвало разговоры о грядущем "переворачивании", когда ее рыночная стоимость может превысить стоимость Ethereum. Являются ли эти разговоры просто шумом, или есть сигнал, который инвесторы должны учитывать?
Источник изображения: Getty Images. ## Почему Солана продолжит сокращать разрыв
Пользователи криптовалют и инвесторы, как правило, нетерпеливы. Это означает, что при оценке новой цепочки ее скорость стоит на первом месте.
В этом плане независимые показатели показывают, что Solana последовательно обрабатывает тысячи реальных пользовательских транзакций в секунду (TPS), и также что она может превышать 50,000 TPS при высокой нагрузке. В контрасте, базовый уровень Ethereum все еще подтверждает блок каждые 12-13 секунд, ограничивая его до двузначных значений TPS, прежде чем придется пытаться перенаправить пользователей на более дорогие слои 2 (L2), которые часто требуют другого инструментария для взаимодействия.
Скорость привлекает пользователей. В сентябре 2024 года Solana зарегистрировала 3,2 миллиона активных кошельков в день по сравнению с 410 000 у Ethereum. Тот же паттерн сохраняется в этом году, с числами, едва изменившимися. По данным DeFiLlama, агрегатора криптовалютных данных, Solana обработала $2,2 миллиарда объема децентрализованной крипто-биржи (DEX) за последние 24 часа, измеренные днем 24 июня.
Это почти на уровне с 2,5 миллиарда долларов Ethereum, несмотря на то, что Ethereum контролирует почти в четыре раза больше общей заблокированной стоимости (TVL) на своей цепочке. Основная мысль здесь в том, что новый капитал, вероятно, будет течь туда, где он может совершать транзакции быстрее, и Solana находится в том же весовом классе, что и Ethereum, несмотря на свой значительно меньший размер.
Данные о доходах рассказывают ту же историю. С 23 июня по 24 июня Ethereum сгенерировал около 1,3 миллиона долларов в цепочном доходе и 2 миллиона долларов в доходе децентрализованного приложения (dApp). Solana принесла 121 000 долларов в цепочном доходе и почти 4 миллиона долларов в доходе приложений. Другими словами, приложения Solana уже зарабатывают примерно вдвое больше, чем приложения Ethereum, в то время как ее рыночная капитализация составляет всего около 25% от таковой Ethereum. Таким образом, метрика прибыльности на доллар сетевой стоимости значительно работает в пользу Solana.
История продолжается. Пропасть в рыночной капитализации также сужается. Рыночная капитализация Ethereum составляет около 291 миллиарда долларов, в то время как Solana - примерно 77 миллиардов долларов. Чтобы обойти Ethereum сегодня, Solana потребуется примерно 280%-ное увеличение цены.
Это звучит круто, но Солана уже ранее показывала такие приросты за более короткие промежутки времени.
Что может остановить переворот ( и почему это все равно может произойти
Несмотря на значительные достижения Solana, Ethereum едва ли стоит на месте.
Его последний пакет обновления, Pectra, был запущен 7 мая, объединив 11 предложений по улучшению, которые расширяют пространство блоков, упрощают пользовательский опыт кошелька и увеличивают лимиты ставок. Средние комиссии за газ )user( теперь снизились с момента обновления, хотя скорости транзакций примерно такие же, как и прежде.
Таким образом, обновление ослабляет ценовое преимущество Solana и потенциально дает Ethereum время для работы над своей скоростью.
Помимо производительности своей основной технологии, конкурентным преимуществом Ethereum является его сообщество разработчиков. Он по-прежнему обладает самым большим пулом разработчиков приложений и ликвидностью в криптофинансах, хотя Solana добавила больше новых разработчиков, чем Ethereum в 2024 году. Эти сетевые эффекты дают Ethereum еще больше пространства для маневра, чтобы итеративно разрабатывать и копировать полезные функции, которые представляют конкуренты. А капитал на его цепочке, вероятно, будет по крайней мере немного «липким».
Так может ли SOL действительно прибавить 280% за шесть кварталов, чтобы обогнать Ethereum? Возможно, если макро ликвидность возрастет и если он победит своего соперника в ключевых секторах роста, таких как искусственный интеллект )AI(, децентрализованные физические инфраструктурные сети )DePIN( и токенизация реальных активов )RWA(.
При отсутствии этого сочетания факторов, переворот гораздо более вероятен в окне 2029‑2030 годов, чем в течение ближайших нескольких лет.
Для долгосрочных инвесторов правильный подход прост. Solana предлагает более высокий потенциал роста за счет более высокого риска исполнения. Ethereum предлагает более прочную, медленно растущую основу, которая все еще инновирует и может все еще предложить значительную доходность.
Держание обеих монет могло бы хеджировать неопределенности, но если вам придется выбрать одну монету для лучшего результата в течение следующих пяти лет, Солана выглядит как лучшая ставка.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Solana прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Solana, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Solana не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Учтите, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $704,676!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $950,198!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 048% — это значительно превышает 175% по индексу S&P 500. Не упустите возможность узнать последний список из топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат советника по акциям на 23 июня 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Ethereum и Solana. Motley Fool имеет позиции в Ethereum и Solana и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Сможет ли Solana обойти Ethereum к 2026 году? изначально опубликовано The Motley Fool
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Сможет ли Solana обойти Ethereum к 2026 году?
Ключевые моменты
Каждый бычий рынок имеет свой подтекст о Давиде и Голиафе. В криптовалюте сейчас Solana (CRYPTO: SOL) — это ловкая восходящая звезда, которая нацелена отобрать корону у тяжеловеса, Ethereum (CRYPTO: ETH). Призом является становление платформой для смарт-контрактов, которую выбирает для использования основной капитал.
Обе монеты значительно выросли за последние три года, хотя рост Solana был быстрее, что вызвало разговоры о грядущем "переворачивании", когда ее рыночная стоимость может превысить стоимость Ethereum. Являются ли эти разговоры просто шумом, или есть сигнал, который инвесторы должны учитывать?
Источник изображения: Getty Images. ## Почему Солана продолжит сокращать разрыв
Пользователи криптовалют и инвесторы, как правило, нетерпеливы. Это означает, что при оценке новой цепочки ее скорость стоит на первом месте.
В этом плане независимые показатели показывают, что Solana последовательно обрабатывает тысячи реальных пользовательских транзакций в секунду (TPS), и также что она может превышать 50,000 TPS при высокой нагрузке. В контрасте, базовый уровень Ethereum все еще подтверждает блок каждые 12-13 секунд, ограничивая его до двузначных значений TPS, прежде чем придется пытаться перенаправить пользователей на более дорогие слои 2 (L2), которые часто требуют другого инструментария для взаимодействия.
Скорость привлекает пользователей. В сентябре 2024 года Solana зарегистрировала 3,2 миллиона активных кошельков в день по сравнению с 410 000 у Ethereum. Тот же паттерн сохраняется в этом году, с числами, едва изменившимися. По данным DeFiLlama, агрегатора криптовалютных данных, Solana обработала $2,2 миллиарда объема децентрализованной крипто-биржи (DEX) за последние 24 часа, измеренные днем 24 июня.
Это почти на уровне с 2,5 миллиарда долларов Ethereum, несмотря на то, что Ethereum контролирует почти в четыре раза больше общей заблокированной стоимости (TVL) на своей цепочке. Основная мысль здесь в том, что новый капитал, вероятно, будет течь туда, где он может совершать транзакции быстрее, и Solana находится в том же весовом классе, что и Ethereum, несмотря на свой значительно меньший размер.
Данные о доходах рассказывают ту же историю. С 23 июня по 24 июня Ethereum сгенерировал около 1,3 миллиона долларов в цепочном доходе и 2 миллиона долларов в доходе децентрализованного приложения (dApp). Solana принесла 121 000 долларов в цепочном доходе и почти 4 миллиона долларов в доходе приложений. Другими словами, приложения Solana уже зарабатывают примерно вдвое больше, чем приложения Ethereum, в то время как ее рыночная капитализация составляет всего около 25% от таковой Ethereum. Таким образом, метрика прибыльности на доллар сетевой стоимости значительно работает в пользу Solana.
История продолжается. Пропасть в рыночной капитализации также сужается. Рыночная капитализация Ethereum составляет около 291 миллиарда долларов, в то время как Solana - примерно 77 миллиардов долларов. Чтобы обойти Ethereum сегодня, Solana потребуется примерно 280%-ное увеличение цены.
Это звучит круто, но Солана уже ранее показывала такие приросты за более короткие промежутки времени.
Что может остановить переворот ( и почему это все равно может произойти
Несмотря на значительные достижения Solana, Ethereum едва ли стоит на месте.
Его последний пакет обновления, Pectra, был запущен 7 мая, объединив 11 предложений по улучшению, которые расширяют пространство блоков, упрощают пользовательский опыт кошелька и увеличивают лимиты ставок. Средние комиссии за газ )user( теперь снизились с момента обновления, хотя скорости транзакций примерно такие же, как и прежде.
Таким образом, обновление ослабляет ценовое преимущество Solana и потенциально дает Ethereum время для работы над своей скоростью.
Помимо производительности своей основной технологии, конкурентным преимуществом Ethereum является его сообщество разработчиков. Он по-прежнему обладает самым большим пулом разработчиков приложений и ликвидностью в криптофинансах, хотя Solana добавила больше новых разработчиков, чем Ethereum в 2024 году. Эти сетевые эффекты дают Ethereum еще больше пространства для маневра, чтобы итеративно разрабатывать и копировать полезные функции, которые представляют конкуренты. А капитал на его цепочке, вероятно, будет по крайней мере немного «липким».
Так может ли SOL действительно прибавить 280% за шесть кварталов, чтобы обогнать Ethereum? Возможно, если макро ликвидность возрастет и если он победит своего соперника в ключевых секторах роста, таких как искусственный интеллект )AI(, децентрализованные физические инфраструктурные сети )DePIN( и токенизация реальных активов )RWA(.
При отсутствии этого сочетания факторов, переворот гораздо более вероятен в окне 2029‑2030 годов, чем в течение ближайших нескольких лет.
Для долгосрочных инвесторов правильный подход прост. Solana предлагает более высокий потенциал роста за счет более высокого риска исполнения. Ethereum предлагает более прочную, медленно растущую основу, которая все еще инновирует и может все еще предложить значительную доходность.
Держание обеих монет могло бы хеджировать неопределенности, но если вам придется выбрать одну монету для лучшего результата в течение следующих пяти лет, Солана выглядит как лучшая ставка.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Solana прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Solana, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Solana не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Учтите, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $704,676!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $950,198!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 048% — это значительно превышает 175% по индексу S&P 500. Не упустите возможность узнать последний список из топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат советника по акциям на 23 июня 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Ethereum и Solana. Motley Fool имеет позиции в Ethereum и Solana и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Сможет ли Solana обойти Ethereum к 2026 году? изначально опубликовано The Motley Fool
Посмотреть комментарии