Сложные инвесторы обращают внимание на макроэкономические факторы, чтобы определить время своих покупок.
Вам не нужно сосредотачиваться на каком-либо конкретном макроиндикаторе или факторе.
Но даже если вы планируете инвестировать на долгий срок, может быть полезно знать, что они собой представляют.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Биткойн ›
Биткойн (CRYPTO: BTC) процветает на легких деньгах так же, как костер любит сухие сосновые иголки. Сложите дрова, и пламя поднимется выше; потушите кучу, и свет быстро угаснет.
Прямо сейчас набор из четырех макроиндикаторов предполагает, что центральные банкиры, в частности Федеральная резервная система, могут предпринимать шаги для создания условий для резкого роста цены криптовалюты. Инвесторы, которые отслеживают эти индикаторы до того, как это сделает толпа, часто ловят следующий рост Биткойна, пока все остальные все еще обсуждают заголовки.
1. Денежная масса
Думайте о широкой денежной массе США (M2) как об одном из многих топливных баков экономики.
Когда этот конкретный резервуар полон, наличных становится больше для всего, от ипотечных кредитов до спекулятивных активов, таких как Биткойн. Когда он уменьшается, домохозяйства и предприятия сокращают расходы, и рискованные активы испытывают трудности. Более того, как правило, когда деньги легче достать, инвесторы, как правило, более охотно идут на рискованные ставки, такие как в криптовалюте.
После снижения в течение многих месяцев, рост M2 стал положительным в начале апреля. Сейчас он примерно на 1% выше уровня прошлого года, согласно последним данным Федеральной резервной системы Сент-Луиса.
Это не огромный скачок, но история показывает, что сам переключение направления имеет значение. Каждое крупное ралли биткойна после 2010 года началось только после того, как M2 перестал сокращаться. Поэтому следите за его траекторией.
Источник изображения: Getty Images. ## 2. Банковские резервы
Резервы банков — это денежные депозиты, которые коммерческие банки хранят в Федеральной резервной системе.
Высокий уровень резервов означает, что банки могут свободно кредитовать друг друга и своих многочисленных клиентов, не беспокоясь о нехватке средств, что делает кредит дешевым и обильным. Дешевый кредит — хорошая новость для активов, которые процветают за счет ликвидности, таких как биткоин.
Резервы оставались выше 3 триллионов долларов на протяжении большей части 2025 года, значительно превышая уровни, которые регуляторы считают комфортными. С таким количеством свободных средств у банков мало причин резко ограничивать кредиты, и дополнительный кредит, как правило, направляется в более рискованные сегменты рынка.
Другими словами, пока эта ситуация продолжается, это будет благоприятным фактором для Биткойна.
3. Баланс Федеральной резервной системы
ФРС сокращает свой баланс. Она продает казначейские облигации США, которые купила во время стимулирования экономики в период пандемии, тем самым фактически изымая деньги из системы. Меньшее количество долларов в обращении обычно ужесточает финансовые условия и охлаждает аппетит к риску.
История продолжается 19 марта ФРС заявила, что уменьшит скорость сокращения, снизив месячный лимит на сокращение казначейских облигаций с 25 миллиардов долларов до 5 миллиардов долларов.
Снижение темпа, с которым доллары поглощаются, оставляет больше ликвидности, и если интенсивное заимствование правительства продолжится, рост баланса может возобновиться еще до 2026 года.
Такое изменение было бы похоже на отключение денежного пылесоса, а затем вскоре после этого включение денежного принтера — и Биткойн обожает, когда денежный принтер включен.
4. Стоимость финансирования в долларах
Международные денежные потоки также являются ключевым индикатором, за которым стоит следить в отношении Биткойна, хотя они немного сложнее, чем другие механизмы, о которых мы говорили до сих пор.
На данный момент крупные транснациональные компании могут занимать доллары и менять их на евро с примерно 2% скидкой, сокращая свои процентные расходы за ночь. Когда деньги так дешевы, часть свободных средств часто уходит в более рискованные активы, и аналогичная ситуация в конце 2023 года помогла спровоцировать 80%-ный рост биткойна.
Если скидка сохранится, это станет еще одним благоприятным фактором для монеты.
Как инвестировать на основе этой информации
Эти четыре сигнала редко мигают ярким зеленым цветом одновременно.
Умные инвесторы должны медленно наращивать свои позиции в биткойне, пока энтузиазм невелик, чтобы быть готовыми, когда ликвидность потечет. Метод усреднения долларовой стоимости (DCAing) маленькие недельные покупки, даже когда заголовки кричат о тарифных войнах или выборах, помогают нейтрализовать любые риски тайминга, так что, вероятно, это лучший способ действовать здесь.
Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Биткойн прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции биткойна, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Биткойн не был среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!*Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 818% — это существенно превышает рынок по сравнению с 175% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне. The Motley Fool имеет позиции в Биткойне и рекомендует Биткойн. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
4 ключевых сигнала, за которыми следят инвесторы для следующего роста Биткойна, изначально была опубликована The Motley Fool
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
4 ключевых сигнала, за которыми следят инвесторы для следующего роста Биткойна
Ключевые моменты
Биткойн (CRYPTO: BTC) процветает на легких деньгах так же, как костер любит сухие сосновые иголки. Сложите дрова, и пламя поднимется выше; потушите кучу, и свет быстро угаснет.
Прямо сейчас набор из четырех макроиндикаторов предполагает, что центральные банкиры, в частности Федеральная резервная система, могут предпринимать шаги для создания условий для резкого роста цены криптовалюты. Инвесторы, которые отслеживают эти индикаторы до того, как это сделает толпа, часто ловят следующий рост Биткойна, пока все остальные все еще обсуждают заголовки.
1. Денежная масса
Думайте о широкой денежной массе США (M2) как об одном из многих топливных баков экономики.
Когда этот конкретный резервуар полон, наличных становится больше для всего, от ипотечных кредитов до спекулятивных активов, таких как Биткойн. Когда он уменьшается, домохозяйства и предприятия сокращают расходы, и рискованные активы испытывают трудности. Более того, как правило, когда деньги легче достать, инвесторы, как правило, более охотно идут на рискованные ставки, такие как в криптовалюте.
После снижения в течение многих месяцев, рост M2 стал положительным в начале апреля. Сейчас он примерно на 1% выше уровня прошлого года, согласно последним данным Федеральной резервной системы Сент-Луиса.
Это не огромный скачок, но история показывает, что сам переключение направления имеет значение. Каждое крупное ралли биткойна после 2010 года началось только после того, как M2 перестал сокращаться. Поэтому следите за его траекторией.
Источник изображения: Getty Images. ## 2. Банковские резервы
Резервы банков — это денежные депозиты, которые коммерческие банки хранят в Федеральной резервной системе.
Высокий уровень резервов означает, что банки могут свободно кредитовать друг друга и своих многочисленных клиентов, не беспокоясь о нехватке средств, что делает кредит дешевым и обильным. Дешевый кредит — хорошая новость для активов, которые процветают за счет ликвидности, таких как биткоин.
Резервы оставались выше 3 триллионов долларов на протяжении большей части 2025 года, значительно превышая уровни, которые регуляторы считают комфортными. С таким количеством свободных средств у банков мало причин резко ограничивать кредиты, и дополнительный кредит, как правило, направляется в более рискованные сегменты рынка.
Другими словами, пока эта ситуация продолжается, это будет благоприятным фактором для Биткойна.
3. Баланс Федеральной резервной системы
ФРС сокращает свой баланс. Она продает казначейские облигации США, которые купила во время стимулирования экономики в период пандемии, тем самым фактически изымая деньги из системы. Меньшее количество долларов в обращении обычно ужесточает финансовые условия и охлаждает аппетит к риску.
История продолжается 19 марта ФРС заявила, что уменьшит скорость сокращения, снизив месячный лимит на сокращение казначейских облигаций с 25 миллиардов долларов до 5 миллиардов долларов.
Снижение темпа, с которым доллары поглощаются, оставляет больше ликвидности, и если интенсивное заимствование правительства продолжится, рост баланса может возобновиться еще до 2026 года.
Такое изменение было бы похоже на отключение денежного пылесоса, а затем вскоре после этого включение денежного принтера — и Биткойн обожает, когда денежный принтер включен.
4. Стоимость финансирования в долларах
Международные денежные потоки также являются ключевым индикатором, за которым стоит следить в отношении Биткойна, хотя они немного сложнее, чем другие механизмы, о которых мы говорили до сих пор.
На данный момент крупные транснациональные компании могут занимать доллары и менять их на евро с примерно 2% скидкой, сокращая свои процентные расходы за ночь. Когда деньги так дешевы, часть свободных средств часто уходит в более рискованные активы, и аналогичная ситуация в конце 2023 года помогла спровоцировать 80%-ный рост биткойна.
Если скидка сохранится, это станет еще одним благоприятным фактором для монеты.
Как инвестировать на основе этой информации
Эти четыре сигнала редко мигают ярким зеленым цветом одновременно.
Умные инвесторы должны медленно наращивать свои позиции в биткойне, пока энтузиазм невелик, чтобы быть готовыми, когда ликвидность потечет. Метод усреднения долларовой стоимости (DCAing) маленькие недельные покупки, даже когда заголовки кричат о тарифных войнах или выборах, помогают нейтрализовать любые риски тайминга, так что, вероятно, это лучший способ действовать здесь.
Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Биткойн прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции биткойна, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Биткойн не был среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 818% — это существенно превышает рынок по сравнению с 175% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 23 июня 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне. The Motley Fool имеет позиции в Биткойне и рекомендует Биткойн. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
4 ключевых сигнала, за которыми следят инвесторы для следующего роста Биткойна, изначально была опубликована The Motley Fool
Просмотреть комментарии