Крупнейшее рейтинговое агентство Moody's 17 числа понизило кредитный рейтинг США с ранее最高шего уровня «AAA» до «AA1». В результате, крупнейшая экономика мира, США, потеряла высшую оценку тройного А от всех трех основных рейтинговых агентств.
Переход рейтинга государственных облигаций США
S&P (2011 год): недостаточная способность реагировать на рост уровня государственного долга
Фитч (2023 год): Хронический финансовый дефицит и внутренние конфликты в политике
Мудис (2025 год): резкий рост соотношения долга к выплатам процентов
Рейтинговое агентство Moody's назвало «значительное увеличение выплат по государственному долгу из-за роста процентных ставок, наряду с расширением бюджетного дефицита и долга» основной причиной понижения рейтинга. Согласно анализу компании, государственный долг, который на 2024 год составит 98% от ВВП, ожидается, что к 2035 году вырастет примерно до 134%.
Фоном для понижения кредитного рейтинга, по всей видимости, стали значительное влияние тарифной политики администрации Трампа и сильные опасения по поводу финансового управления. Moody's указала на следующие причины для понижения: "Если из-за влияния глобальной тарифной войны американская экономика замедлится, то в связи с увеличением государственных расходов существует риск дальнейшего расширения бюджетного дефицита."
Для рынка криптовалют это понижение может стать "обоюдоострым мечом".
С одной стороны, снижение надежности государственных облигаций США, которые считались "самым безопасным активом" в мире, может оказать позитивное влияние на биткойн, не зависящий от фиатных валют, таких как доллар США. С другой стороны, рост процентных ставок и хаос на финансовых рынках из-за понижения кредитного рейтинга также могут оказать давление на рисковые активы, такие как акции и рынок криптовалют в краткосрочной перспективе.
В краткосрочной перспективе давление на снижение доллара из-за понижения кредитного рейтинга американских облигаций также, вероятно, окажет позитивное влияние на рынок криптовалют.
Снижение курса доллара приводит к тому, что стоимость покупки криптовалюты в других валютах относительно снижается, что снижает барьеры для входа иностранных инвесторов. Кроме того, снижение привлекательности американских облигаций как долларового актива является фактором, способствующим увеличению спроса на альтернативные средства сохранения стоимости и хеджирование от инфляции.
Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе нельзя игнорировать возможность того, что повышение процентных ставок из-за понижения кредитного рейтинга и нестабильность на финансовых рынках могут оказать давление на рисковые активы. Особенно на рынке криптовалют, где много сделок с высокими кредитными плечами, существует риск, что сокращение ликвидности из-за денежной политики может привести к резким колебаниям цен.
Криптовалютный рынок
На рынке криптоактивов (виртуальных валют) биткойн (BTC) составляет 104,915 долларов за 1 BTC, увеличившись на 1.8% по сравнению с предыдущим днем.
! BTC/USD ежедневно
Курс биткойна (BTC) в настоящее время колеблется вокруг 105,000 долларов (1,550,000 иен), и формирование золотого креста приближается.
Золотой крест, когда краткосрочная скользящая средняя (50-дневная SMA) пересекает долгосрочную скользящую среднюю (200-дневную SMA) снизу вверх, является важным сигналом, указывающим на начало среднесрочной и долгосрочной восходящей тенденции в техническом анализе. Это означает, что импульс рынка изменился на восходящий.
Однако технический анализ является одним из сигналов, но тенденции на рынке, такие как акции и криптоактивы (виртуальная валюта), в значительной степени зависят от внешних факторов макроэкономической динамики, таких как масштабная политика денежно-кредитного смягчения и ужесточения после шока от коронавируса, а также геополитические риски из-за войн.
Биткоин-ETF в мае продолжил сильный приток
Продолжающийся приток средств в биткойн-ETF на фоне торговых трений и опасений по поводу инфляции создает новые тенденции на рынке цифровых активов.
Согласно последним данным SoSoValue, в первой половине мая чистые притоки в спотовый биткойн-ETF в США составили более 2,8 миллиарда долларов (примерно 420 миллиардов йен). Особенно 2 мая был зафиксирован максимальный приток средств за один день в размере 674,9 миллиона долларов (примерно 101,2 миллиарда йен). По состоянию на 16 мая общий объем притоков достиг 41,77 миллиарда долларов (примерно 6,2 триллиона йен), а общая стоимость чистых активов превысила 122 миллиарда долларов (примерно 18,3 триллиона йен).
Такой мощный приток капитала свидетельствует о том, что институциональные инвесторы активно входят на рынок криптоактивов.
ФРС (Федеральная резервная система) удерживает процентную ставку на уровне 4,25–4,50%, сохраняя осторожную позицию. Председатель Пауэлл заявил, что "мы готовы реагировать на изменяющиеся данные", однако не намекнул на неизбежный переход в политике.
Причиной этого является возобновление опасений по поводу инфляции, вызванных высоко неопределенной торговой и тарифной политикой администрации Трампа. Хотя США и Китай согласовали временное снижение тарифов на 90 дней, во многих областях, таких как электромобили и полупроводники, по-прежнему действуют высокие тарифы.
Крупные американские ритейлеры, такие как Walmart, планируют повышение цен из-за влияния тарифов, и финансовый директор Walmart выразил обеспокоенность, заявив: "Масштаб и скорость этих ценовых увеличений не имеют прецедентов в истории". В такой ситуации привлекательность биткойна как хеджирования инфляции может быть переоценена.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Биткойн, приближающийся к историческому максимуму, близкий золотой крест указывает на сигналы для покупки в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Крупнейшее рейтинговое агентство Moody's 17 числа понизило кредитный рейтинг США с ранее最高шего уровня «AAA» до «AA1». В результате, крупнейшая экономика мира, США, потеряла высшую оценку тройного А от всех трех основных рейтинговых агентств.
Переход рейтинга государственных облигаций США
Рейтинговое агентство Moody's назвало «значительное увеличение выплат по государственному долгу из-за роста процентных ставок, наряду с расширением бюджетного дефицита и долга» основной причиной понижения рейтинга. Согласно анализу компании, государственный долг, который на 2024 год составит 98% от ВВП, ожидается, что к 2035 году вырастет примерно до 134%.
Фоном для понижения кредитного рейтинга, по всей видимости, стали значительное влияние тарифной политики администрации Трампа и сильные опасения по поводу финансового управления. Moody's указала на следующие причины для понижения: "Если из-за влияния глобальной тарифной войны американская экономика замедлится, то в связи с увеличением государственных расходов существует риск дальнейшего расширения бюджетного дефицита."
Для рынка криптовалют это понижение может стать "обоюдоострым мечом".
С одной стороны, снижение надежности государственных облигаций США, которые считались "самым безопасным активом" в мире, может оказать позитивное влияние на биткойн, не зависящий от фиатных валют, таких как доллар США. С другой стороны, рост процентных ставок и хаос на финансовых рынках из-за понижения кредитного рейтинга также могут оказать давление на рисковые активы, такие как акции и рынок криптовалют в краткосрочной перспективе.
В краткосрочной перспективе давление на снижение доллара из-за понижения кредитного рейтинга американских облигаций также, вероятно, окажет позитивное влияние на рынок криптовалют.
Снижение курса доллара приводит к тому, что стоимость покупки криптовалюты в других валютах относительно снижается, что снижает барьеры для входа иностранных инвесторов. Кроме того, снижение привлекательности американских облигаций как долларового актива является фактором, способствующим увеличению спроса на альтернативные средства сохранения стоимости и хеджирование от инфляции.
Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе нельзя игнорировать возможность того, что повышение процентных ставок из-за понижения кредитного рейтинга и нестабильность на финансовых рынках могут оказать давление на рисковые активы. Особенно на рынке криптовалют, где много сделок с высокими кредитными плечами, существует риск, что сокращение ликвидности из-за денежной политики может привести к резким колебаниям цен.
Криптовалютный рынок
На рынке криптоактивов (виртуальных валют) биткойн (BTC) составляет 104,915 долларов за 1 BTC, увеличившись на 1.8% по сравнению с предыдущим днем.
! BTC/USD ежедневно
Курс биткойна (BTC) в настоящее время колеблется вокруг 105,000 долларов (1,550,000 иен), и формирование золотого креста приближается.
Золотой крест, когда краткосрочная скользящая средняя (50-дневная SMA) пересекает долгосрочную скользящую среднюю (200-дневную SMA) снизу вверх, является важным сигналом, указывающим на начало среднесрочной и долгосрочной восходящей тенденции в техническом анализе. Это означает, что импульс рынка изменился на восходящий.
Однако технический анализ является одним из сигналов, но тенденции на рынке, такие как акции и криптоактивы (виртуальная валюта), в значительной степени зависят от внешних факторов макроэкономической динамики, таких как масштабная политика денежно-кредитного смягчения и ужесточения после шока от коронавируса, а также геополитические риски из-за войн.
Биткоин-ETF в мае продолжил сильный приток
Продолжающийся приток средств в биткойн-ETF на фоне торговых трений и опасений по поводу инфляции создает новые тенденции на рынке цифровых активов.
Согласно последним данным SoSoValue, в первой половине мая чистые притоки в спотовый биткойн-ETF в США составили более 2,8 миллиарда долларов (примерно 420 миллиардов йен). Особенно 2 мая был зафиксирован максимальный приток средств за один день в размере 674,9 миллиона долларов (примерно 101,2 миллиарда йен). По состоянию на 16 мая общий объем притоков достиг 41,77 миллиарда долларов (примерно 6,2 триллиона йен), а общая стоимость чистых активов превысила 122 миллиарда долларов (примерно 18,3 триллиона йен).
ФРС (Федеральная резервная система) удерживает процентную ставку на уровне 4,25–4,50%, сохраняя осторожную позицию. Председатель Пауэлл заявил, что "мы готовы реагировать на изменяющиеся данные", однако не намекнул на неизбежный переход в политике.
Причиной этого является возобновление опасений по поводу инфляции, вызванных высоко неопределенной торговой и тарифной политикой администрации Трампа. Хотя США и Китай согласовали временное снижение тарифов на 90 дней, во многих областях, таких как электромобили и полупроводники, по-прежнему действуют высокие тарифы.
Крупные американские ритейлеры, такие как Walmart, планируют повышение цен из-за влияния тарифов, и финансовый директор Walmart выразил обеспокоенность, заявив: "Масштаб и скорость этих ценовых увеличений не имеют прецедентов в истории". В такой ситуации привлекательность биткойна как хеджирования инфляции может быть переоценена.
Новости и цена Биткойна (BTC)
! иконка BTC
Сравнение бирж BTC｜Комиссии・Спреды・Накопления・Заемные монеты
a.t3-set { text-decoration: нет !important; }
Список ранее опубликованных рыночных отчетов здесь