Morgan Stanley снизил целевую цену на Gushengtang до 48 гонконгских долларов, сохранив рейтинг «Покупать».

Данные Jin10 от 14 июля: Morgan Stanley опубликовала исследовательский отчет, в котором прогнозирует, что доходы Guoshengtang (02273.HK) в среднем за полугодие вырастут примерно на 17%, скорректированная чистая прибыль увеличится более чем на 20%, быстрый рост оффлайн частично компенсируется более медленным расширением онлайн. Что касается полного 2025 года, Morgan Stanley повысила прогноз прибыли на акцию для Guoshengtang на 4%, ожидая, что вклад доходов от искусственного интеллекта компенсирует связанные с этим инвестиционные влияния, что приведет к скорректированной чистой прибыли в 480 миллионов юаней. В то же время, из-за неблагоприятной макроэкономической ситуации и давления на возмещение в некоторых регионах, прогноз прибыли на акцию на 2026 и 2027 годы был соответственно понижен на 9% и 11%, при этом ожидается, что темпы роста доходов и прибыли составят соответственно высокие двузначные проценты и около 20%, целевая цена снижена на 13%, с 55 гонконгских долларов до 48 гонконгских долларов, продолжая сохранять рейтинг «повышать позиции».