стейблкоин dEURO входит в экосистему криптовалют благодаря интеграции в Кошелек Cake, принося волну инноваций среди цифровых активов, привязанных к евро. Растущий спрос на надежные и децентрализованные стейблкоины сопровождается необходимостью в безопасных и прозрачных решениях, способных защитить пользователей от сильных рыночных колебаний.
В этом сценарии недавнее объявление Cake Wallet о поддержке dEURO представляет собой важный шаг к диверсификации предложения и зрелости сектора стейблкоинов.
Ключевые характеристики dEURO: стабильность на децентрализованной основе
Основная особенность dEURO заключается в его децентрализованности и избыточной залоговой обеспеченности. Пользователи, желающие сгенерировать dEURO, должны внести большую сумму других криптовалют по сравнению с фактической стоимостью нового цифрового актива, который они намерены получить.
Среди основных криптовалют, принимаемых в качестве залога, находятся Bitcoin, Ethereum и Monero. Эта стратегия избыточного залога, означающая депозит активов с ценностью выше контрактного долга, служит барьером против событий потери стоимости стейблкоина по сравнению с евро, известного как расцепление.
Механизмы безопасности: автоматическая ликвидация и контроль рисков
Еще одной фундаментальной функцией, предлагаемой dEURO, является автоматическая ликвидация. Когда коэффициент займа к стоимости залога падает ниже заранее установленного порога, продажа активов, внесенных в качестве залога, автоматически инициируется. Это обеспечивает стабильность стейблкоина и ограничивает потенциальные потери как для пользователей, так и для всего протокола.
Прибыльность без отказа от хранения криптовалют
Одной из причин наибольшего интереса к dEURO в Кошелек Cake является возможность для пользователей получать 10% дохода на свои криптовалюты, используемые в качестве залога, не передавая их на хранение третьим лицам. Этот доход поступает от сборов за стабильность, которые несут те, кто создает новые токены dEURO, и депонируется в резерв гарантии. Эта модель помогает поддерживать систему процветающей и сбалансированной, обеспечивая ликвидность и надежность активов инвесторов.
Реальная доходность: Предлагаемое вознаграждение позиционируется как истинная альтернатива традиционным кредитным платформам, предоставляя экономические стимулы без жертвы прямым владением активами.
Постоянная ликвидность: Пользователи могут генерировать токены, привязанные к евро, не продавая и не ликвидируя свои криптовалюты, сохраняя тем самым оперативную гибкость на цифровых рынках.
Децентрализованные стейблкоины: обещания и риски
Децентрализованный стейблкоин, такой как dEURO, олицетворяет оригинальный дух криптосообщества, вдохновленный принципами сайферпанка. Цель состоит в том, чтобы создать безопасные инструменты, альтернативные традиционной финансовой системе, которые предоставляют пользователям больший контроль и прозрачность. Однако сектор пережил деликатные эпизоды, которые подчеркнули его хрупкость: риск утраты привязки и коллапса алгоритмических токенов остается центральным элементом обсуждения.
Взрыв Terra-LUNA: предупреждение для будущего стейблкоинов
Наиболее знаковым примером было падение экосистемы Terra-LUNA в мае 2022 года. Их стейблкоин UST не имел реальных резервов, а оставлялся алгоритмическому механизму создания и уничтожения токенов на основе соотношения между LUNA и UST. Арбитражники должны были поддерживать паритет с долларом, используя ценовые различия, однако спрос на UST был сильно стимулирован Anchor Protocol, который предлагал годовые доходности в 20% на депонированный UST.
Когда начались массовые выводы из Anchor, давление стало невыносимым, и UST быстро обесценился до $0.67, а в конечном итоге до всего лишь одной сотой доллара. Отсутствие реальных резервов оказалось фатальным. dEURO, с другой стороны, использует принцип избыточной обеспечения, как это уже происходит с DAI, другим историческим стейблкоином в криптопейзаже.
Пределы избыточной залога и урок DAI
Несмотря на то, что это шаг вперед по сравнению с чистыми алгоритмами, избыточное обеспечение не полностью устраняет риск отклонения от привязки. Это также наблюдалось с DAI, чья стоимость временно отклонилась от доллара в марте 2023 года, после того как часть резервов (USDC) на короткое время потеряла привязку к американской валюте.
Дело подчеркивает, как даже стейблкоины, обеспеченные фиатными или традиционными активами, не являются полностью защищенными от валютных рисков, особенно если резерв сам связан с финансовыми инструментами, такими как государственные облигации или банковские депозиты. Это приводит к постоянному поиску инновационных и надежных решений, способных выдерживать рыночные потрясения и поддерживать доверие пользователей.
dEURO и будущее цифровых активов, связанных с евро
Вход стейблкоина dEURO в Кошелек Cake расширяет возможности для пользователей и инвесторов, заинтересованных в управлении цифровыми активами, привязанными к евро, не отказываясь от гарантий и инструментов, присущих децентрализованным финансам. Хотя остаются внутренние риски, связанные с волатильностью и возможными событиями отвязывания, модели, подобные dEURO, знаменуют собой значительную эволюцию в предложении более безопасных и прозрачных стейблкоинов.
"HTML
Сектор стейблкоинов, на самом деле, продолжает экспериментировать и адаптироваться в ответ на критические эпизоды и изменяющиеся потребности. Пользователям необходимо углубиться в состав резервов, функционирование механизмов ликвидации и структуру стимулов, лежащих в основе каждого протокола. Таким образом, прозрачность и финансовое образование становятся незаменимыми инструментами для осознанного навигации среди множества возможностей, предлагаемых цифровыми активами, привязанными к евро.
“
dEURO приносит дыхание инноваций и представляет собой важный тест для будущих моделей стейблкоинов. Будущие разработки и реакция пользователей на эти новые решения помогут определить путь децентрализованных финансов в ближайшие годы. Те, кто сегодня использует инструменты, такие как dEURO, могут активно участвовать в создании более открытой и устойчивой глобальной финансовой системы.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
dEURO Токен: новые горизонты децентрализованных финансов
стейблкоин dEURO входит в экосистему криптовалют благодаря интеграции в Кошелек Cake, принося волну инноваций среди цифровых активов, привязанных к евро. Растущий спрос на надежные и децентрализованные стейблкоины сопровождается необходимостью в безопасных и прозрачных решениях, способных защитить пользователей от сильных рыночных колебаний.
В этом сценарии недавнее объявление Cake Wallet о поддержке dEURO представляет собой важный шаг к диверсификации предложения и зрелости сектора стейблкоинов.
Ключевые характеристики dEURO: стабильность на децентрализованной основе
Основная особенность dEURO заключается в его децентрализованности и избыточной залоговой обеспеченности. Пользователи, желающие сгенерировать dEURO, должны внести большую сумму других криптовалют по сравнению с фактической стоимостью нового цифрового актива, который они намерены получить.
Среди основных криптовалют, принимаемых в качестве залога, находятся Bitcoin, Ethereum и Monero. Эта стратегия избыточного залога, означающая депозит активов с ценностью выше контрактного долга, служит барьером против событий потери стоимости стейблкоина по сравнению с евро, известного как расцепление.
Механизмы безопасности: автоматическая ликвидация и контроль рисков
Еще одной фундаментальной функцией, предлагаемой dEURO, является автоматическая ликвидация. Когда коэффициент займа к стоимости залога падает ниже заранее установленного порога, продажа активов, внесенных в качестве залога, автоматически инициируется. Это обеспечивает стабильность стейблкоина и ограничивает потенциальные потери как для пользователей, так и для всего протокола.
Прибыльность без отказа от хранения криптовалют
Одной из причин наибольшего интереса к dEURO в Кошелек Cake является возможность для пользователей получать 10% дохода на свои криптовалюты, используемые в качестве залога, не передавая их на хранение третьим лицам. Этот доход поступает от сборов за стабильность, которые несут те, кто создает новые токены dEURO, и депонируется в резерв гарантии. Эта модель помогает поддерживать систему процветающей и сбалансированной, обеспечивая ликвидность и надежность активов инвесторов.
Реальная доходность: Предлагаемое вознаграждение позиционируется как истинная альтернатива традиционным кредитным платформам, предоставляя экономические стимулы без жертвы прямым владением активами.
Постоянная ликвидность: Пользователи могут генерировать токены, привязанные к евро, не продавая и не ликвидируя свои криптовалюты, сохраняя тем самым оперативную гибкость на цифровых рынках.
Децентрализованные стейблкоины: обещания и риски
Децентрализованный стейблкоин, такой как dEURO, олицетворяет оригинальный дух криптосообщества, вдохновленный принципами сайферпанка. Цель состоит в том, чтобы создать безопасные инструменты, альтернативные традиционной финансовой системе, которые предоставляют пользователям больший контроль и прозрачность. Однако сектор пережил деликатные эпизоды, которые подчеркнули его хрупкость: риск утраты привязки и коллапса алгоритмических токенов остается центральным элементом обсуждения.
Взрыв Terra-LUNA: предупреждение для будущего стейблкоинов
Наиболее знаковым примером было падение экосистемы Terra-LUNA в мае 2022 года. Их стейблкоин UST не имел реальных резервов, а оставлялся алгоритмическому механизму создания и уничтожения токенов на основе соотношения между LUNA и UST. Арбитражники должны были поддерживать паритет с долларом, используя ценовые различия, однако спрос на UST был сильно стимулирован Anchor Protocol, который предлагал годовые доходности в 20% на депонированный UST.
Когда начались массовые выводы из Anchor, давление стало невыносимым, и UST быстро обесценился до $0.67, а в конечном итоге до всего лишь одной сотой доллара. Отсутствие реальных резервов оказалось фатальным. dEURO, с другой стороны, использует принцип избыточной обеспечения, как это уже происходит с DAI, другим историческим стейблкоином в криптопейзаже.
Пределы избыточной залога и урок DAI
Несмотря на то, что это шаг вперед по сравнению с чистыми алгоритмами, избыточное обеспечение не полностью устраняет риск отклонения от привязки. Это также наблюдалось с DAI, чья стоимость временно отклонилась от доллара в марте 2023 года, после того как часть резервов (USDC) на короткое время потеряла привязку к американской валюте.
Дело подчеркивает, как даже стейблкоины, обеспеченные фиатными или традиционными активами, не являются полностью защищенными от валютных рисков, особенно если резерв сам связан с финансовыми инструментами, такими как государственные облигации или банковские депозиты. Это приводит к постоянному поиску инновационных и надежных решений, способных выдерживать рыночные потрясения и поддерживать доверие пользователей.
dEURO и будущее цифровых активов, связанных с евро
Вход стейблкоина dEURO в Кошелек Cake расширяет возможности для пользователей и инвесторов, заинтересованных в управлении цифровыми активами, привязанными к евро, не отказываясь от гарантий и инструментов, присущих децентрализованным финансам. Хотя остаются внутренние риски, связанные с волатильностью и возможными событиями отвязывания, модели, подобные dEURO, знаменуют собой значительную эволюцию в предложении более безопасных и прозрачных стейблкоинов.
"HTML
Сектор стейблкоинов, на самом деле, продолжает экспериментировать и адаптироваться в ответ на критические эпизоды и изменяющиеся потребности. Пользователям необходимо углубиться в состав резервов, функционирование механизмов ликвидации и структуру стимулов, лежащих в основе каждого протокола. Таким образом, прозрачность и финансовое образование становятся незаменимыми инструментами для осознанного навигации среди множества возможностей, предлагаемых цифровыми активами, привязанными к евро.
“
dEURO приносит дыхание инноваций и представляет собой важный тест для будущих моделей стейблкоинов. Будущие разработки и реакция пользователей на эти новые решения помогут определить путь децентрализованных финансов в ближайшие годы. Те, кто сегодня использует инструменты, такие как dEURO, могут активно участвовать в создании более открытой и устойчивой глобальной финансовой системы.