HTX DeepThink: позиции в лонг увеличивают Биткойн, данные по занятости в США могут стать ключевым водоразделом в ближайшее время

По информации Deep潮 TechFlow, 3 июля автор колонки DeepThink HTX, исследователь HTX Хлоя (@ChloeTalk1) проанализировала, что Биткойн недавно подскочил с 105,200 долларов до 109,500 долларов, что в значительной степени обусловлено резким увеличением активности на производном рынке: открытый интерес (OI) на крупнейших фьючерсных биржах вырос на 10%, достигнув 3,2 миллиарда долларов, что свидетельствует о значительном притоке новых средств на рынок. Этот рост главным образом был вызван позициями в лонг, что указывает на оптимистичный настрой инвесторов по поводу дальнейшего роста Биткойна, а рыночная динамика начинает восстанавливаться.

В то же время, последние данные по занятости "малых нефарм" ADP неожиданно упали (-33 000), что вызвало дальнейшее усиление ожиданий рынка относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США. Вероятность снижения ставки в июле возросла до 27,4%, что более важно, рынок в целом считает, что Федеральная резервная система предпримет действия в сентябре, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 64%–72%, и даже не исключается возможность снижения на 50 базисных пунктов.

Несмотря на тенденцию к смягчению макроэкономической обстановки, текущая динамика Биткойна по-прежнему склоняется к боковому движению. Соотношение Put/Call на рынке опционов выросло до 0,72, нижняя граница в 104,000 долларов стала ключевой поддержкой, в то время как 114,000 долларов представляет собой сильное краткосрочное сопротивление. Потоки средств в блокчейне остаются стабильными, что говорит о том, что крупные игроки все еще ждут данных по занятости и первичным обращениям за пособием по безработице, которые будут опубликованы позже на этой неделе. Структурно рынок играет на двух путях: если занятость продолжит оставаться слабой, снижение процентной ставки в сентябре может вызвать новую волну роста Биткойна; в противном случае, если данные по занятости окажутся неожиданно сильными, уровень в 104,000 долларов может быть пробит, что вызовет техническую коррекцию.

В целом, на фоне изменения макрополитики и резонанса технологических сигналов, Биткойн находится в чувствительном окне, полном направленных выборов и потенциального увеличения волатильности.