Discussão sobre as características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais antes da emissão de moeda

Introdução

Berachain é uma rede Layer 1 caracterizada pelo mecanismo de consenso PoL (Proof of Liquidity), que alinha os interesses dos validadores, provedores de liquidez e do protocolo. Atualmente, a Berachain está realizando a segunda rede de testes "bArtio Testnet" para resolver os problemas encontrados na primeira rede de testes.

Até 2 de janeiro, já havia 234 protocolos implantados na bArtio Testnet, e o número acumulado de carteiras participando do teste do mecanismo PoL ultrapassou 2,38 milhões. Embora ainda esteja na fase de teste, esses dados mostram que o mercado está bastante atento ao Berachain e ao seu ecossistema.

O fundador da Berachain, Smokey The Bera, recentemente sugeriu em um tweet que "Q5 acontecerá antes de abril", indicando que a rede principal está prestes a ser lançada. Isso também atraiu novos e antigos usuários a se juntarem ao ecossistema da Berachain.

No entanto, para participar do ecossistema Berachain, é necessário entender seu mecanismo PoL. Antes do lançamento da mainnet, o protocolo lançou uma variedade de produtos financeiros complexos para obter vantagens no mecanismo PoL, o que, por sua vez, criou uma barreira de entrada mais alta para novos usuários.

Este artigo tem como objetivo explorar os vários campos do ecossistema Berachain, a fim de reduzir efetivamente a barreira de entrada para a participação dos usuários. Vamos discutir os projetos que se destacam em cada área e detalhar como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

A Berachain tem uma DEX nativa chamada BEX, que será lançada na mainnet como BeraSwap. O BeraSwap irá suportar transações de liquidez suaves dentro do ecossistema e garantir o funcionamento eficaz do mecanismo PoL. Dada a existência do BEX, outras DEX que se preparam para serem lançadas na Berachain também estão a desenvolver diversos serviços e estratégias mais convenientes e eficientes para atrair usuários e liquidez.

Kodiak

Kodiak é um DEX que se destacou do projeto de incubação "Build a Bera" da Berachain. Além de suportar a função estilo Uniswap v2 do BEX, que distribui liquidez uniformemente em toda a faixa de preços (, o Kodiak também oferece a funcionalidade de AMM de liquidez concentrada CLAMM ) semelhante ao Uniswap v3, permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem liquidez em uma faixa específica.

Os usuários podem fornecer liquidez na faixa estreita através do pool CLAMM, cultivando $BGT de forma mais eficaz. Além disso, o Kodiak também oferece a funcionalidade Island, que ajuda os usuários a redefinir e equilibrar automaticamente a faixa do CLAMM, reduzindo o incômodo de gerenciar as posições de fornecimento de liquidez. Esta funcionalidade utiliza o BEX para reequilibrar a liquidez, estabelecendo assim uma relação complementar em vez de competitiva.

Além disso, devido à personalização do alcance da liquidez, os tokens das posições de liquidez CLAMM geralmente são difíceis de serem utilizados por outros protocolos, mas o Kodiak, através da funcionalidade Island, padroniza as posições de liquidez CLAMM dos usuários, permitindo que esse token LP também possa ser utilizado em outros protocolos, promovendo jogabilidade ecológica mais flexível e diversificada.

Antes do lançamento da mainnet, a Kodiak já colaborou com muitos projetos do ecossistema Berachain, estabelecendo sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seus próprios nós Berachain como nós de validação e, até 3 de janeiro, já receberam a segunda maior autorização de BGT na bArtio Testnet.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida da moeda, desde a emissão até a provisão de liquidez e transações eficazes, composto pelos seguintes subprotocólos:

• Henlo DEX: uma DEX projetada para proteger os usuários de ataques MEV, oferecendo ordens limitadas e a funcionalidade Batch-A2MM, permitindo coletar ordens de usuários em um período específico e executá-las ao mesmo preço.

• Dreampad: um protocolo de Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos prontos para serem lançados na Berachain, ao mesmo tempo que garante um lançamento e distribuição de moeda justos.

• Pot2Pump: plataforma de emissão de moeda que oferece um ambiente mais seguro para a emissão e negociação de moedas meme, com funcionalidades como prevenção de sniping por robôs e reembolso aos usuários participantes caso a meta de angariação de fundos de 24 horas não seja alcançada.

Assim como a Kodiak, a Honeypot Finance também planeja operar como um validador após o lançamento da mainnet, oferecendo seu token de governança $HPOT como recompensa de delegação para os usuários que delegarem $BGT.

Além disso, o Honeypot Finance utiliza o $BGT acumulado para liberar no pool de liquidez $HPOT, aumentando assim a liquidez do $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token através da compra e queima de $HPOT com a receita da operação de nós, mantendo o valor das recompensas pagas aos delegadores de $BGT, consolidando ainda mais a liquidez do $HPOT.

Além dos mencionados Kodiak e Honeypot Finance, há outros protocolos que promovem alta eficiência e funcionalidades de negociação conveniente que estão se preparando para a mainnet Berachain, incluindo BurrBear, que suporta a negociação de eficiência de capital similar ao Curve Finance ao agregar mais de três ativos subjacentes com preços semelhantes ), o agregador de liquidez OogaBooga, e o protocolo de negociação abstrata cross-chain Shogun.

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Staking de Liquidez

Em uma rede PoS típica, as recompensas da rede são distribuídas aos validadores que detêm uma certa quantidade de moedas e operam nós. Portanto, se a rede em si não tiver uma estrutura de autorização de moeda nativa, os usuários gerais que não operam nós não poderão receber recompensas da rede.

Para resolver este problema, os protocolos de staking líquido distribuem recompensas aceitando o staking de tokens nativos e operando nós delegados, permitindo que usuários comuns também participem do staking da rede. Estes protocolos também emitem tokens LP para os stakers, como prova da quantidade de tokens nativos que possuem, aumentando assim a liquidez do ecossistema. Através dessas funcionalidades, os protocolos de staking líquido tornaram-se também uma infraestrutura fundamental das redes PoS.

Em comparação, embora a operação dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura permite que, quando os provedores de liquidez depositam os tokens de liquidez obtidos do protocolo ecológico na Berachain, eles recebam recompensas de rede calculadas em $BGT, bem como juros pela provisão de liquidez. Assim, além das diferenças nos métodos e na ordem, a Berachain basicamente incorporou a liquidez em staking no protocolo de rede.

No entanto, no Berachain, os protocolos existentes só podem oferecer recompensas e obter direitos de voto através da colaboração com os validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, iniciar os seus pools de liquidez estabelecendo um modelo de roda de auto-sustentação através da operação dos seus próprios nós.

Neste contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain irá fornecer o direito de voto sobre a Emissão do $BGT) e a funcionalidade de liquidação de (. Isso permite que os projetos do ecossistema Berachain integrem o $BGT liquidado em seus mecanismos de protocolo, sem a necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso facilita a adoção de estruturas de protocolo ecológico que integram de forma estreita o mecanismo PoL.

) Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios operados por Infrared podem aceitar tokens LP de pools de liquidez, gerando uma taxa de juros de $BGT, enquanto executam nós da rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, a Infrared utiliza esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem retirar $iBGT( liquidadas de $BGT) proporcionais aos tokens LP que depositaram.

Os usuários podem utilizar o $iBGT recebido da seguinte forma:

• No staking Infrared para receber as recompensas geradas pelos nós

• Usar em outros protocolos DeFi

• Vender para lucrar

Assim, o Infrared concentra e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL ao transformar $BGT em um token utilizável, ajudando também outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar o $iBGT em seus protocolos, permitindo que suas plataformas ofereçam aos usuários um retorno mais alto. Além disso, o Infrared também planeja lançar novas funcionalidades que permitirão que eles recebam e liquidem o $BERA necessário para operar nós enquanto distribuem lucros.

O melhor exemplo de utilização eficaz da funcionalidade Infrared é o Island Pool da Kodiak, que também foi ligeiramente apresentado na área de DEX acima. Após o lançamento da mainnet, o Infrared planeja lançar o Island Pool da Kodiak ###, que já está em operação na testnet (, permitindo que os usuários utilizem o CLAMM da Kodiak para uma agricultura de $iBGT mais eficiente, e reestacem o $iBGT recebido no Infrared, ou depositá-lo novamente no Island Pool $iBGT/$BERA da Kodiak, para mais agricultura de $iBGT. Claro, os usuários também podem escolher outras maneiras dentro do ecossistema.

Com base na interconectividade do protocolo e nas jogadas ecológicas eficazes, a Infrared já atraiu a atenção de muitos usuários, atualmente aceitando a maior quantidade de $BGT em delegação na bArtio Testnet. Além disso, vários projetos ecológicos também já colaboraram com a Infrared e planejam lançar vários produtos derivados, mostrando que a Infrared se tornará a infraestrutura mais importante após o lançamento da mainnet.

Entretanto, os detalhes claros sobre como o Infrared irá usar a delegação de $BGT para selecionar a Emissão de $BGT ainda não foram divulgados. Portanto, será bastante importante acompanhar se o Infrared implementará esses processos de forma descentralizada e a quem será concedido o direito de voto sobre os $BGT que possui.

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) BeraPaw

BeraPaw é também um protocolo de staking líquido, mas eles não operam os seus próprios nós, em vez disso, operam um cofre entre diferentes nós e os pools de liquidez registados na BeraPaw, emitindo $LBGT como token de liquidação $BGT.

O token de governança do BeraPaw é o $PAW. Os usuários podem usar o $BGT que possuem no BeraPaw para votar sobre quais pools de liquidez devem receber $BGT. Os operadores de nós distribuem as recompensas geradas pela aposta de $BGT aos detentores de $LBGT através deste método.

A estrutura adotada pela BeraPaw divide o uso do token $BGT em dois tipos de tokens: $LBGT e $PAW, com 1( recebendo recompensas e 2) votando na piscina de emissão de $BGT. Com essa estrutura, os usuários e protocolos que utilizam o token $PAW para votar na emissão de $BGT podem exercer mais direitos de voto com um capital relativamente menor. Assim, os protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain esperam utilizar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para seus pools de liquidez.

Acima estão dois protocolos de staking líquido que estão prontos para ser lançados oficialmente na Berachain. Embora esses protocolos ofereçam mais produtos derivados e mais opções para os usuários, também tornam o ecossistema mais complexo. Na rede Berachain, o poder e o status dos nós estarão diretamente proporcionais à quantidade de $BGT delegado, e espera-se que os protocolos de staking líquido que oferecem a funcionalidade de liquidação de $BGT sejam adotados por muitos usuários e protocolos, tornando-se infraestrutura fundamental.

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Empréstimo

Berachain também possui um protocolo de empréstimo nativo BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como colateral para emprestar $HONEY

• Depositar $HONEY

Ao contrário dos contratos de empréstimo típicos, o BEND tem duas características notáveis: 1)$HONEY não pode ser usado como colateral, 2($WBTC e $WETH não geram juros em depósitos, mas ao emprestar $HONEY gera recompensas em $BGT.

Através desta estrutura, a BEND reforçou a estrutura econômica de três moedas da Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, ao mesmo tempo que aumenta a demanda de empréstimos através do $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem executar o Farming alavancado de $BGT trocando repetidamente o $HONEY emprestado por $WETH, $WBTC e depositando na BEND.

A seguir, vamos explorar em detalhe alguns dos principais protocolos de empréstimo que serão lançados na Berachain e as funcionalidades que cada plataforma oferece.

) BeraBorrow

BeraBorrow é um protocolo de emissão de moeda estável supercolateralizado, onde os usuários podem cunhar a moeda estável $NECT. Ele permite não apenas ativos comuns como $BERA e $HONEY, mas também tokens LP BEX e Berps, bem como $iBGT da Infrared como ativos colaterais. A $NECT cunhada com ativos colaterais pode ser depositada no pool de liquidez estável da BeraBorrow, onde os depositantes podem cobrar taxas de empréstimo e taxas de liquidação dos mutuários de $NECT, estabelecendo uma estrutura que apoia a demanda básica de $NECT.

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