Mercado de criptomoedas Semanal: Reestruturação da avaliação na zona DeFi, rotação de zonas é evidente

Visão Geral do Mercado

tendência principal do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância, mas o BTC está em uma oscilação alta enquanto outros tokens estão sob pressão, a divisão do mercado acentua-se.
• O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou, e o TVL total das Finanças Descentralizadas subiu para 54,1 bilhões de dólares, indicando que o mercado continua a atrair novos fundos.
• O setor de Finanças Descentralizadas lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, o volume de negociações DEX atinge um novo recorde em 2024, mostrando um forte impulso de desenvolvimento.
• O mercado de Meme moedas retornou ao foco, mostrando-se ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Projetos DEX receberam a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outros setores apresentaram desempenho fraco, refletindo que os pontos focais do mercado estão se concentrando em infraestrutura e zonas de liquidez.
• Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, com foco em projetos de re-staking e oportunidades na zona DEX, ao mesmo tempo que monitorizam a volatilidade do mercado que pode ser provocada pela reunião de política monetária da Reserva Federal.

Análise do Índice de Emoção do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, ainda se mantendo na zona de touros.
• Outros tokens apresentaram um desempenho inferior ao do mercado esta semana, mostrando uma tendência de queda oscilante.
• Devido à influência das posições alavancadas, o mercado registou cerca de 2 mil milhões de dólares em liquidações forçadas, com uma significativa desleveraging das posições longas.
• Espera-se que outros tokens mantenham a sincronização com o mercado em curto prazo, com baixa probabilidade de tendências independentes.

Resumo da tendência geral do mercado

• O mercado de criptomoedas teve grandes oscilações esta semana, com o índice de sentimentos ainda em fase de alta.
• Projetos relacionados a DeFi destacam-se, mostrando que o mercado continua atento à melhoria dos rendimentos básicos.
• Projetos do tipo DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores on-chain começaram a participar ativamente.
• A zona de Meme voltou a estar em foco, começando a receber a atenção do mercado.

Setor em alta

DEX

Esta semana, os preços do mercado oscilaram bastante, criando muitas oportunidades de lucro para os investidores, que estão a usar DEX para negociar, impulsionando o crescimento dos projetos DEX.

Dados on-chain da DEX:

• TVL: subiu de 25.22B na semana passada para 26.58B, um aumento de 5.39%, com fundos a entrar ativamente em projetos DEX
• Volume de negociação semanal: atingiu o maior valor de 63 bilhões de dólares em 2024, volume de negociação nas últimas 24 horas de 7,58 bilhões de dólares, aumento significativo no volume de negociação.

A zona DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes como Hyperliquid e dYdX estão a passar de uma funcionalidade de negociação única para uma infraestrutura financeira integrada. Este caminho de evolução manifesta-se através de: protocolos baseados em uma arquitetura de cadeia própria, alcançando uma integração vertical através da agregação de funções, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Esta inovação arquitetônica marca a transição da pista DEX de um nível de negociação único para uma direção de infraestrutura financeira abrangente, com a reestruturação do valor da pista a decorrer.

SUI

O ecossistema Sui teve uma discussão bastante intensa esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o BTC e o ETH. Os projetos de Finanças Descentralizadas no ecossistema Sui mostraram um crescimento excecional.

Dados do projeto DeFi na cadeia Sui:

• TVL: subiu de 1.598B para 1.793B, um aumento de 12.88%
• Conta: Total de 66,543,317 contas, um aumento de 2,184,755 contas em relação à semana passada, um crescimento de 3.39%
• Volume de negociação DEX: Os principais DEX são Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX, o volume total de negociações desta semana ultrapassou 35 mil milhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares.
• Crescimento do TVL dos projetos DeFi: Os três primeiros, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, tiveram um crescimento do TVL esta semana de 1.14%, 17.22% e 1.72%, respectivamente.

A cadeia Sui mantém um rápido desenvolvimento, o preço do SUI supera o mercado, impulsionando o crescimento da APY dos projetos DeFi na cadeia, as flutuações do mercado criam oportunidades de lucro que atraem uma grande quantidade de usuários a participar, promovendo o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.

Finanças Descentralizadas zona

ranking de crescimento de TVL

Nos últimos sete dias, os cinco principais projetos com aumento de TVL no mercado, (, não incluem projetos com TVL menor, com um padrão de mais de 30 milhões de dólares ):

| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67.32% | 3782.36 | | Dinheiro Comum | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Descrição do projeto: protocolo de ativos sintéticos descentralizados na Ethereum, que permite aos usuários criar ativos sintéticos através da garantia de tokens SNX.
• Últimos desenvolvimentos: Aumentou o APY dos usuários LP, elevando a participação nas taxas de transação LP do V3 de 40% para 60%; conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, integrando a funcionalidade de tokens alavancados.

Babylon( não emitido ):

• Introdução ao projeto: um projeto destinado a utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains PoS, ativando ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança.
• Últimos desenvolvimentos: o BTC em alta está levando os usuários a escolher projetos de rendimento baseados em BTC; a Binance anunciou que é possível obter rendimento ao fazer staking de BTC diretamente da conta na Babylon, trazendo uma grande quantidade de novos fundos.

Usual Money(USUAL):

• Descrição do projeto: Projeto de stablecoin suportado pela Binance, que oferece novas soluções de stablecoin através de um método descentralizado.
• Últimos desenvolvimentos: Após a atualização do Checker, os detentores de USD0++ alcançaram um rendimento anual de 48%. No Curve, a APY média de USD0/USD0++ e USD0/USDC ultrapassa os 50%, atraindo usuários a participar de arbitragem de altos rendimentos.

BounceBit(BB):

• Descrição do projeto: uma camada de re-staking na ecologia do Bitcoin, com colaboração profunda com a Binance para a arquitetura de componentes CeDeFi, construída sobre a BounceBit Chain.
• Últimos desenvolvimentos: Aumento das taxas de rendimento de staking para vários tokens, com rendimentos anuais de 30 dias de 54,25% para USDT, 24,55% para BTC, 37,13% para BNB e 37,7% para ETH; Colaboração com a Ondo para introduzir RWA tokenizado.

Equilibria(EQB):

• Introdução ao projeto: o projeto Gun Pool utiliza o modelo veToken da Pendle para oferecer altos rendimentos aos LP.
• Últimos desenvolvimentos: parceria reforçada com a Curve para lançar um novo pool aprimorado, elevando o APY dos usuários até 59%, atraindo um grande número de usuários para participar da arbitragem.

De um modo geral, os projetos com um crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados na zona de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).

Desempenho geral da zona

• Capitalização de mercado de stablecoins cresce de forma constante: USDT aumenta 2,91% para 145,1 bilhões de dólares, USDC aumenta 3,23% para 41,5 bilhões de dólares, mostrando que os fundos continuam a entrar no mercado.
• Liquidez a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais está a descer, enquanto a taxa de arbitragem nos projetos DeFi em cadeia está a aumentar devido à valorização dos ativos encriptados, tornando o regresso ao DeFi uma boa escolha.
• Situação dos fundos: O TVL dos projetos de Finanças Descentralizadas subiu de 53,2 mil milhões de dólares para 54,1 mil milhões de dólares, com um aumento de 1,69%, mantendo uma tendência de aumento contínuo nos últimos dois meses.

análise profunda

Os principais fatores impulsionadores desta subida:

1. Ambiente de mercado: O ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
2. Taxa de juros: a taxa básica de empréstimo aumentou, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação dos fundos.
3. Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e os rendimentos endógenos do protocolo melhoraram significativamente.

Este mecanismo de condução reforça o suporte ao valor intrínseco da zona de Finanças Descentralizadas, formando uma dinâmica de crescimento saudável.

Desempenho em Outras Zonas

cadeia pública

Na última semana, os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas no mercado ( não incluem blockchains públicas com TVL menor ):

| Nome do projeto | Aumento nos últimos sete dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21,23% | 2606,34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10,99% | 201,15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Contratos não liquidadas atingem 3,5 bilhões de dólares, superando o DYDX e tornando-se o maior DEX Perp em cadeia; após o lançamento do popular projeto ME, o volume de negociações aumentou rapidamente.

Sui: Líder da Move chama a atenção do mercado; colaboração com as carteiras Backpack e Phantom para suporte aos tokens SUI; o meme coin KAPI em alta na cadeia, atraindo tráfego e fundos; o volume diário de transações do DEX na cadeia ultrapassa 466 milhões de dólares.

Algorand: O Meme coin MONKO em alta; anunciou suporte a projetos na zona RWA; duas principais stablecoins USDCa e EURD em conformidade com os padrões MiCA da Europa.

PulseChain: A moeda Meme ativa na cadeia; o volume de negociação da DEX PulseX aumentou 62%; circula no mercado que o PLS será listado na Binance

Bitcoin: apresenta um desempenho superior ao mercado, os usuários estão otimistas quanto à valorização futura; o projeto BTCFi atrai usuários a depositar BTC para ganhar rendimentos adicionais.

Resumo da tabela de aumento

Nos últimos sete dias, os 5 principais tokens com aumento de preço no mercado (, excluindo tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme ):

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado | Taxa de Circulação | |------|---------|-----------|----------|--------| | USUAL | Usual | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65,77% | $473.147.704 | 69,06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45,88% | $382.450.514 | 44,39% |

USUAL: Após a atualização do Checker, os detentores de USD0++ alcançam um rendimento anualizado de 48%, e o APY dos pares de negociação relacionados na Curve ultrapassa 50%

BGB: Lançamento de tokens Meme populares; CEO anuncia considerar reentrar no mercado dos EUA; volume de negociação supera o OKX, tornando-se o terceiro maior CEX.

SUSHI: Lançamento da funcionalidade Dojo Agent e Tweet Token para suporte à tokenização de tweets; proposta de estratégia de diversificação de fundos

ORCA: Colaboração com várias linhas de negócios da Binance; lançamento de uma ferramenta de criação de Token sem necessidade de codificação; apoio ao Hackathon de IA da Solana

ACX: Estabeleceu uma parceria com a Binance para lançar o token ACX; colaborou com as exchanges HTX Global e Bitvavo; e fez parceria com a Yodl para oferecer serviços de pagamento entre cadeias.

Tabela de Aumento de Tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Variação das Últimas Sete Dias | Capitalização de Mercado Circulante | Blockchain Pertencente | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Este semana, os projetos Meme voltaram à atenção do mercado, apresentando um bom desempenho em meio à volatilidade do mercado, criando um efeito de riqueza em cadeia e atraindo mais usuários para participar.

Destaques das redes sociais

De acordo com os dados da LunarCrush e da Scopechat, o tema que mais apareceu esta semana (12.7-12.13) é DEX, a situação dos tokens listados é a seguinte:

| Token | Capitalização de Mercado ( bilhões ) | FDV ( bilhões ) | Taxa de Circulação | Variação Semanal | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.