Análise do risco de investimento e da natureza de pirâmide sob a perspectiva da teoria dos jogos

Na teoria dos jogos, há um exemplo clássico. Suponha que temos 100 euros e estabelecemos uma regra: esses 100 euros podem ser usados para um leilão. Eles são apenas 100 euros comuns, sem valor especial. A regra do leilão é que a pessoa que fizer a maior oferta pode levar os 100 euros, mas a pessoa que fizer a segunda maior oferta também deve pagar sua oferta, mas não recebe nada.

Especificamente, o primeiro lugar leva 100 euros, o segundo lugar tem que descontar o seu próprio investimento, mas não recebe nada. A questão da teoria dos jogos é: diante de tais regras, como você escolheria participar?

Se você não conheceu esses conteúdos ou não pensou cuidadosamente, pode ser induzido a participar do leilão. Mas, na verdade, a abordagem mais racional é não participar. Porque o valor desses 100 reais é constante, todos querem ganhar, e no final, é muito provável que o preço suba para 100 reais ou até mais. Por exemplo, o primeiro faz uma oferta de 100, o segundo faz uma oferta de 99. O segundo terá uma perda de 99 reais, não conseguindo nada.

Você pode se perguntar por que alguém ofereceria 99. Na verdade, muitas pessoas no início têm apenas uma mentalidade de experimentar, por exemplo, o preço de início é apenas 20 centavos, pensando em arriscar. Assim, você oferece 20 centavos, eu ofereço 50 centavos, você oferece um real, eu ofereço dois reais, todos estão aumentando os lances continuamente. No final, você oferece 98, eu ofereço 99, e no final, alguém oferece 100. Dessa forma, o segundo colocado terá uma grande perda.

Este exemplo demonstra que, sob certas regras de jogo, a escolha mais racional é, na verdade, não participar.

Por exemplo, eu coloquei 99 euros, mas agora estou a perder 99 euros. Se alguém colocar 100 euros, normalmente a outra pessoa escolherá aumentar para 101 euros, assim, embora perca um euro, pelo menos conseguirá obter aqueles 100 euros. A melhor maneira de entender a teoria dos jogos é que todos concordem com um preço e depois dividam aqueles 100 euros.

Mas na realidade, a disputa muitas vezes não é tão racional. Normalmente, mais adiante, todos perdem a razão. Por exemplo, você faz 99, eu faço 100, você faz 101, eu faço 102, depois você faz 103, e no final pode chegar a mais de quinhentos. Todos perdem a razão, resultando em uma situação de perda mútua. Por exemplo, você faz 500 e ganha 100, mas na verdade perde 400; enquanto eu, como segundo colocado, chego a 499 e não ganho nada, perdendo diretamente 499. Normalmente, é preciso chegar a esse ponto para que o jogo pare.

Portanto, a teoria dos jogos nos diz que, após entender claramente as regras, a escolha mais racional é, na verdade, não participar, e não ser atraído pelo preço de abertura de dois centavos.

Esse fenômeno é na verdade muito semelhante ao mercado de ações e ao campo de investimentos, onde todos estão tentando enganar uns aos outros. O exemplo mais direto é o esquema de pirâmide. O esquema de pirâmide é essencialmente um jogo de engano, seu valor real pode ser inferior a dois毛, mas as pessoas estão dispostas a pagar cinco毛 ou quinhentos块 por isso. O resultado pode ser que você perca quinhentos块 em um segundo, apenas para ganhar aqueles três块. Todos estão inventando ganhos em suas fantasias.

Na verdade, eu costumava odiar o marketing multinível, mas nos últimos anos minha opinião mudou um pouco. Porque no campo financeiro, o marketing multinível é na verdade um conceito muito importante. Pode-se dizer que tudo é marketing multinível, até mesmo a segurança social é o maior marketing multinível.

O fundo de seguridade social enfrenta atualmente o problema da falta de recursos, não conseguindo atender às necessidades de despesas médicas dos aposentados. Cada despesa médica pode chegar a 10.000 yuan, e a proporção de reembolso para servidores públicos atinge 95%, tornando esse modelo insustentável. Portanto, o governo adotou uma medida: permitir que o fundo de seguridade social realize investimentos. A abordagem específica é pressionar os preços das ações para baixo, permitindo que o fundo entre no mercado, e então, através de uma série de operações, elevar os preços das ações, garantindo assim que o fundo obtenha lucros. Isso é, na verdade, uma grande direção estratégica, refletindo a ideia de que "tudo é marketing multinível", e o fundo de seguridade social é o maior deles.

Além disso, existem muitas outras formas de pirâmide financeira, que sempre tive dificuldade em detalhar. Curiosamente, muitos esquemas de pirâmide que parecem perigosos, na verdade podem ser participados; enquanto algumas coisas que parecem seguras, na verdade não podem ser participadas. A maior armadilha desde que entrei no setor foi na empresa Xunlei. Esta grande empresa, famosa por seu software de download, lançou um produto chamado "Wang Ke Yun", no qual perdi mais de 1 milhão. Uma empresa que parece segura lançou um produto muito aclamado em todo o país, mas na verdade apresenta um risco enorme.

Em contrapartida, alguns esquemas de pirâmide, embora tenham uma má reputação, se você entender os riscos envolvidos e tomar as medidas de hedge adequadas, as perdas podem ser limitadas, enquanto a possibilidade de obter grandes lucros pode ser até maior. Por exemplo, o Bitcoin, que inicialmente todos consideravam um esquema de pirâmide. Muitos esquemas de pirâmide, como o esquema Mavro da 3M, atraíram muitas pessoas para investir em Bitcoin desde o início, e no final, muitas pessoas lucraram com isso.

A forma como eles ganham dinheiro é: o projeto pode ter falido, mas em outros investimentos sobraram alguns "restos". Por exemplo, eu investi 100 mil yuan, e no final só sobraram 500 yuan. Quem poderia imaginar que esses 500 yuan depois valorizariam 10 mil vezes? Essa é a lógica de como eles ganham dinheiro.

Voltando à questão que discutimos há pouco: projetos que parecem seguros na verdade não são seguros, e projetos que parecem perigosos, se você entender os riscos envolvidos e fizer um bom controle de riscos, podem, na verdade, proporcionar um bom retorno sobre o investimento.

A segurança social e o mercado imobiliário são essencialmente as maiores "pirâmides". O estado não permitirá que eles colapsem, pois são ferramentas importantes para dominar o povo. Embora estejam perto do colapso, o estado manterá isso por gerações. Porque o que o estado considera são os interesses do domínio, e não os interesses econômicos. Os interesses do domínio estão acima de tudo.

É por isso que muitas pessoas que carecem de inteligência política, no início da pandemia, não perceberam a determinação do partido e do governo, fazendo uma avaliação errada da situação, o que levou à perda de todo o seu patrimônio. Eles não conseguiram ver esses fatores políticos.

Os preços das casas são uma ferramenta de controle do povo, o Estado irá incluí-los em planos de longo prazo de 100 anos, 200 anos, fazendo-os subir lentamente em oscilações. Esta é a natureza "piramidal" central do setor imobiliário.

#Gate VIP理财送茅台# #ATS# #ALPACA# #BABYDOGE#