A lei de serviços financeiros e mercados de Singapura entrará em vigor, a indústria de ativos digitais enfrenta uma regulamentação rigorosa

Faltando menos de um mês até 30 de junho de 2025, a Lei de Serviços Financeiros e Mercados de Singapura (FSMA) será oficialmente implementada, estabelecendo regras rigorosas para o setor de ativo digital. O objetivo da lei é manter a reputação de Singapura como um centro financeiro global.

A FSMA destina-se principalmente a prestadores de serviços de tokens digitais (DTSP), incluindo serviços de negociação, transferência, troca, custódia e consultoria de tokens digitais. Como estes serviços geralmente envolvem operações online transfronteiriças, são suscetíveis de serem explorados por indivíduos mal-intencionados para lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades terroristas.

A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) decidiu regular rigorosamente os DTSPs, exigindo que obtenham licenciamento e cumpram elevados padrões de conformidade. As empresas que não obtiverem licença poderão ser ordenadas a encerrar as suas atividades.

Em resposta às preocupações da indústria, a MAS fez uma declaração detalhada em 6 de junho:

1. Apenas as empresas que registam ou estabelecem executivos para fins de residência fiscal, se realmente prestarem serviços de DT no exterior, ainda precisam solicitar uma licença.

2. Se o trabalho em casa constitui um local de negócios depende da substância do negócio. Se houver atividade comercial substantiva em casa, pode ser considerado um local de negócios.

3. O limiar de candidatura à licença DTSP é bastante elevado, e a MAS só emite licenças em casos muito raros. A partir de 30 de junho de 2025, os DTSP não licenciados devem cessar os serviços no exterior.

4. A taxa de pedido de licença e a taxa anual são ambas de 10.000 dólares de Singapura, e a empresa deve preparar um capital de 250.000 dólares de Singapura. A MAS afirmou que esses requisitos não mudarão.

5. As empresas com um local de negócios ou registadas em Singapura, que ofereçam serviços de DT no exterior, devem solicitar uma licença.

6. Após obter a licença, será necessário realizar uma nova diligência devida (CDD) sobre os clientes existentes. O prazo será determinado pela MAS com base no risco do cliente.

7. Pode-se delegar a terceiros a realização de CDD, mas não pode ser uma empresa de serviços de pagamento. As empresas devem avaliar por si mesmas a fiabilidade dos terceiros.

8. Os serviços de conta e transferências devem cumprir regulamentos rigorosos, incluindo medidas de combate à lavagem de dinheiro e informações completas sobre as transações.

9. Os riscos tecnológicos e os requisitos de segurança da rede são rigorosos, e eventos significativos devem ser reportados à MAS dentro de 1 hora.

10. Os requisitos de comportamento e divulgação incluem o registo de transações, a emissão de recibos, a publicação de taxas de câmbio e custos, entre outros.

11. A MAS considerará publicar uma FAQ (Perguntas Frequentes) exclusiva para o DTSP, mas as diretrizes manter-se-ão principiais.

12. A FSMA impõe requisitos de conformidade mais elevados para todos os negócios relacionados com DTSP, incluindo gestão de risco técnico, relatórios de auditoria anuais, requisitos de AML/CFT, entre outros.

As instituições que já possuem licenças sob a Lei dos Serviços de Pagamento, a Lei dos Valores Mobiliários e Futuros ou a Lei dos Consultores Financeiros, ou que estão isentas, não precisam solicitar uma licença DTSP sob o FSMA.

Diante dessas mudanças regulatórias, a indústria recomenda que as empresas realizem uma autoavaliação imediata, reforcem a conformidade, mantenham comunicação com a MAS e fiquem atentas às diretrizes subsequentes. Empresas de diferentes tamanhos e tipos podem precisar adotar estratégias de resposta diferentes, incluindo solicitar licenças, ajustar modelos de negócio ou buscar isenções, entre outras.