Visão Geral do Mercado

O mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação clara esta semana, com o índice de sentimento subindo de 11% para 35%. Embora ainda esteja na zona de pânico, houve uma melhoria significativa. O valor de mercado das stablecoins continua a crescer, indicando que os fundos institucionais ainda estão entrando no mercado. A recuperação do mercado é impulsionada principalmente por dois fatores: primeiro, os dados do CPI dos EUA atenderam às expectativas, e segundo, há uma perspectiva otimista no mercado sobre a possível redução da regulamentação das criptomoedas caso Trump seja eleito. Os tokens de menor capitalização tiveram um desempenho geral melhor do que o mercado, especialmente os tokens relacionados a DeFi e IA, que mostraram um aumento significativo, indicando uma tendência de capital se transferindo do Bitcoin para tokens de menor valor de mercado.

O valor total de ativos bloqueados no setor DeFi cresceu ligeiramente para 53,5 mil milhões de dólares, com um aumento de cerca de 1% em relação ao período anterior. Vale a pena notar que o DeFAI, como um produto da combinação de DeFi e AI, viu sua capitalização de mercado aumentar de 600 milhões de dólares para 3,2 mil milhões de dólares em uma semana, mostrando um forte interesse do mercado por aplicações inovadoras de DeFi.

O setor de Agentes de IA continuou a forte tendência de desenvolvimento desde o final do ano passado, passando de uma simples negociação de tokens de IA para o desenvolvimento de cenários de aplicação mais profundos. O surgimento do DeFAI marca a entrada da aplicação da IA no campo das criptomoedas na fase 2.0, refletindo-se em quatro direções principais: interfaces de IA amigáveis ao usuário, gestão de portfólios, construção de infraestrutura e análise de mercado e previsões. O caminho de desenvolvimento de projetos líderes como Griffain, Anon e AXIBT mostra que o mercado está passando da fase de validação de conceitos para a fase de aplicação prática.

O setor de Memes teve um desempenho relativamente fraco esta semana, com a atenção do mercado a cair claramente desde o pico do quarto trimestre do ano passado. Isso indica que a preferência de risco dos investidores está a mudar de tokens Meme de natureza puramente especulativa para projetos com cenários de aplicação prática. No entanto, com o aumento da temperatura em torno de tópicos relacionados a Trump, as expectativas do mercado podem prever uma nova onda de especulação em torno de moedas Meme com temática política.

A camada 1 das blockchains públicas apresenta uma tendência de aumento estável, mas o crescimento não é tão acentuado quanto o dos setores DeFi e AI. Entre as principais blockchains públicas, aquelas com vantagens no ecossistema AI e DeFi têm se saído melhor, o que reflete que o valor das blockchains subjacentes depende cada vez mais do grau de prosperidade de seus ecossistemas de aplicativos superiores. Vale a pena notar que as blockchains que suportam cálculos de AI começaram a atrair a atenção do mercado, o que indica que uma nova rodada de competição entre blockchains pode se concentrar na capacidade de cálculo de AI.

Perspectiva de Mercado

O mercado de curto prazo será afetado pela posse de Trump, com expectativa de aumento da volatilidade. Recomenda-se que os investidores se concentrem em projetos do DeFAI que já tenham cenários de aplicação prática, evitando a perseguição de especulações puramente conceituais. Em relação aos investimentos em DeFi, é possível observar oportunidades de rendimento em projetos de pools de liquidez, mas é necessário controlar rigorosamente o risco de alavancagem. Ao escolher o momento, sugere-se observar as mudanças políticas trazidas pela posse de Trump a curto prazo, evitando compras cegas, garantindo a segurança do portfólio de investimentos.

Setores em destaque

DeFAI

Esta semana, o DeFAI tornou-se o foco do mercado, com a sua capitalização de mercado a subir de 600 milhões de dólares para 3,2 mil milhões de dólares, alcançando um crescimento de mais de 4 vezes em uma semana. A pista DeFAI pode ser dividida em quatro categorias de projetos: AI abstrata/amigável ao usuário, otimização de rendimentos e gestão de portfólio, infraestrutura ou plataformas DeFAI e análise e previsão de mercado. Neste momento, o DeFAI ainda está em estágio inicial, com a maioria dos projetos concentrados nas direções de AI abstrata e análise e previsão de mercado, com projetos representativos incluindo Griffain, Anon e AXIBT. Embora o DeFAI tenha crescido rapidamente e atraído muita atenção recentemente, a maioria das funcionalidades ainda não está implementada, sendo necessário estar atento ao risco de especulação do mercado ao investir, e observar a implementação prática em várias áreas.

Trilha DeFi

Os projetos com crescimento mais rápido em TVL esta semana estão principalmente concentrados nos projetos de pool de metralhadora. O TVL dos projetos DeFi subiu de 53 bilhões de dólares para 53,5 bilhões de dólares, com um aumento de 0,94%. A tendência geral do mercado é de alta, especialmente após a divulgação do CPI dos EUA, que resultou em uma alta generalizada, atraindo fundos de volta para os projetos DeFi. O mercado tem uma atitude geralmente otimista em relação à presidência de Trump nos EUA, o que está impulsionando os investimentos na indústria DeFi.

Rede pública

A Sonic lançou uma aplicação DeFi que suporta várias criptomoedas, introduzindo de forma inovadora a funcionalidade de depósitos em tempo real. A Hyperliquid lançou com sucesso o token SOLV, alcançando a "sincronização em três plataformas no Dia 1". A Algorand completou uma atualização importante para a versão 4.0, lançando a ferramenta NodeKit que simplifica a operação de nós. A BSquared está ativamente promovendo a transformação do Bitcoin em um centro de inovação em IA. A Mode demonstra um forte impulso de desenvolvimento no campo do DeFAI, lançando o plano da Temporada 4 "Economia Agentic".

Tendências nas Redes Sociais

Esta semana, o projeto Layer 1 é o que mais atraiu a atenção nas redes sociais. O mercado apresenta uma tendência de ampla oscilação, com um rebote após a divulgação dos dados do CPI. Projetos de diferentes setores tiveram um aumento considerável, e o APY dos projetos DeFi em blockchain aumentou, atraindo mais usuários e direcionando a atenção do mercado e os fundos para projetos de blockchain público.

Perspectivas para a próxima semana

Os eventos-chave da próxima semana incluem a posse de Donald Trump como presidente dos Estados Unidos, a saída do presidente da SEC, Gary Gensler, e do presidente da CFTC, Rostin Behnam. O discurso de posse de Trump pode mencionar políticas de criptomoedas, o que terá um impacto significativo no sentimento do mercado. Espera-se que a volatilidade do mercado aumente na próxima semana.

No setor DeFi, embora o sentimento do mercado seja negativo, os investidores em geral esperam uma alta generalizada no primeiro trimestre, inclinando-se a participar de projetos de pools de liquidez para aumentar os rendimentos. No setor de IA, a área de Agentes de IA continua a receber atenção, com um tamanho de mercado que atinge 15,9 bilhões de dólares, um aumento de 16,65% em relação à semana passada. Os investidores começaram a prestar atenção ao DeFAI, e a combinação de IA com DeFi promete criar um novo e competitivo setor.