Desenvolvimento do ecossistema BTCFi e estratégias de acumulação de ativos
Recentemente, com a ascensão do conceito BTCFi, a liquidez em cadeia dos ativos de Bitcoin se tornou o foco de atenção dos principais ecossistemas e protocolos. Com o lançamento de soluções de escalabilidade para BTC e o surgimento do token de staking líquido de BTC (LST), o Bitcoin está se transformando de um armazenamento de valor estático em um ativo que pode participar de mais cenários de rendimento em cadeia, aumentando drasticamente seu potencial de aplicação em todo o ecossistema DeFi.
Core, BOB e Corn são casos representativos de crescimento recente no campo do BTCFi: Core foca em ativos LST BTC de grande volume durante o período de crescimento; Corn lançou rapidamente uma jogada de derivativos de pontos em colaboração com a Pendle para capturar o mercado incremental; BOB atrai liquidez através de serviços de staking líquido e um ecossistema rico. As ações em série em torno da "geração de renda" em cada ecossistema ativaram a liquidez dos ativos BTC. No futuro, à medida que a liquidez do BTC for gradualmente liberada, ainda há um enorme potencial de crescimento na escala de sedimentação em cadeia dos ativos no ecossistema BTCFi.
Contexto
caminho de fluxo de ativos BTC na cadeia
O fluxo direcional de BTC e seus ativos ancorados na cadeia pode ser dividido nas seguintes três camadas:
Primeira camada: BTC nativo
Segunda camada:
BTC embalado emitido com base em custódia centralizada
Ativos mapeados que operam na L2 BTC e em cadeias laterais
Staking de liquidez BTC
Terceiro nível: ativos derivados de BTC em vários cenários DeFi downstream
Estado atual do mercado de ativos BTC
Analisando a emissão de ativos lastreados em BTC nas três principais redes Ethereum, Arbitrum e BNB, é evidente que a emissão custodiada centralizadamente de BTC embalado ainda detém a maior parte do mercado, com WBTC e BTCB somando mais de 75% do volume total de ativos lastreados em BTC em circulação. Além disso, LBTC e SolvBTC.BBN, entre outros LSTs de BTC, cresceram rapidamente nos últimos meses, tornando-se uma nova força emergente no mercado de ativos lastreados em BTC.
Os principais cenários de aplicação dos ativos ancorados em BTC concentram-se em protocolos de empréstimo. No que diz respeito ao WBTC e BTCB, que têm o maior volume, as maiores aplicações downstream de ambos estão nos protocolos Aave v3 e Venus, com o TVL a representar mais de 20% do seu suprimento total, refletindo a demanda por retornos relativamente estáveis no campo do BTCFi por parte de grandes investidores.
Atualmente, o volume total de mercado do BTC LST é de cerca de 25.1K BTC, dos quais os dois principais protocolos, Lombard e Solv Protocol, detêm mais de 70% da participação de mercado. Em comparação com o BTC encapsulado emitido de forma centralizada, o BTC LST, como um ativo gerador de rendimento, expandiu cenários de aplicação mais ricos. Além dos protocolos de empréstimo, o mercado de negociação de pontos tornou-se outra aplicação importante a jusante do BTC LST.
Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi
Core: Foco no crescimento ecológico impulsionado por ativos incrementais e incentivos de tokens.
Core é uma solução de escalabilidade L1 impulsionada por BTC, que permite aos usuários obter rendimentos passivos através da staking de Bitcoin não custodiado. Atualmente, o TVL do Core atingiu $591.5M, com um crescimento de 4757.9% em seis meses.
O crescimento do Core TVL é impulsionado principalmente pelos seguintes fatores:
Focar no mercado incremental de ativos ancorados em BTC para aumentar a liquidez do ecossistema, absorvendo ativos derivados Solv de crescimento rápido.
Construir um protocolo nativo de apoio e integrar rapidamente ao projeto BTCFi, estabelecendo uma aplicação ecológica completa.
Utilizar a distribuição de airdrop do token nativo $CORE e o desempenho do mercado para suportar a estrutura de incentivos, formando um efeito de sinergia ecológica multidimensional.
Estratégias específicas incluem:
Integração e colaboração profunda com ativos derivados Solv
Construção do ecossistema BTCFi liderado pela Colend e pela Pell Network
A estrutura de incentivos suportada pelo airdrop e pelo desempenho de mercado do token nativo $CORE
Milho: Mecanismo de derivação de pontos que atrai eficientemente a liquidez do mercado LST de BTC
Corn é uma rede ETH L2 recentemente lançada, utilizando a tokenização híbrida do Bitcoin (BTCN) como ferramenta de custos de gas e incentivos econômicos. Atualmente, o Corn ainda não lançou a mainnet, mas já conseguiu atrair efetivamente $425.8M em depósitos através de uma atividade de depósito promovida por várias partes.
A estratégia de crescimento da Corn inclui:
Colaborar com Pendle para liderar as novas mecânicas de pontos de BTC LST.
A Campanha TVL BootStrap atrai liquidez inicial através de incentivos de pontos
BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a reunir ativos
BOB é uma rede Layer2 híbrida inovadora que combina as vantagens do Bitcoin e do Ethereum. Atualmente, o TVL total do BOB atinge $65.7M, e a composição dos ativos é principalmente proveniente de WBTC.
A estratégia de crescimento da BOB inclui:
Serviço de staking líquido e integração ecológica
Programa de Incentivo BOB Fusion
Resumo
Core, BOB e Corn, as três novas forças emergentes do ecossistema BTC, adotaram estratégias diferenciadas na sedimentação de ativos:
O Core oferece rendimentos estáveis através da integração profunda de ativos derivados do Solv Protocol em fase de crescimento, assim como a introdução inovadora de um mecanismo de dupla garantia.
Corn conseguiu atrair uma grande quantidade de fundos BTC LST através do lançamento de um mecanismo de derivativos de pontos em colaboração com a Pendle.
BOB atrai ativos através da integração de uma vasta gama de projetos BTCFi e do serviço de staking líquido com um clique
A chave para realizar efetivamente a sedimentação de fundos ecológicos está em conectar e incentivar ativos âncora de grande volume e, através de diversas aplicações DeFi, formar estratégias de rendimento combináveis e oferecer expectativas de múltiplos incentivos. Atualmente, o valor total bloqueado (TVL) dos ativos âncora BTC na rede de expansão L2 e sidechain é de cerca de 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC. Com a liberação gradual da liquidez do BTC no futuro, a escala de sedimentação dos ativos BTC em várias chains e os cenários de aplicação do ecossistema BTCFi ainda têm um enorme potencial de crescimento.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 gostos
Recompensa
13
3
Partilhar
Comentar
0/400
MysteriousZhang
· 16h atrás
Ainda não entende e já foi enganado por idiotas.
Ver originalResponder0
mev_me_maybe
· 16h atrás
Vamos ver quanto tempo consegue voar
Ver originalResponder0
TokenEconomist
· 16h atrás
na verdade, esta tendência btcfi = mineração de liquidez trad mas em btc
A ascensão das novas forças do BTCFi: Análise das estratégias de acumulação de ativos Core, BOB e Corn.
Desenvolvimento do ecossistema BTCFi e estratégias de acumulação de ativos
Recentemente, com a ascensão do conceito BTCFi, a liquidez em cadeia dos ativos de Bitcoin se tornou o foco de atenção dos principais ecossistemas e protocolos. Com o lançamento de soluções de escalabilidade para BTC e o surgimento do token de staking líquido de BTC (LST), o Bitcoin está se transformando de um armazenamento de valor estático em um ativo que pode participar de mais cenários de rendimento em cadeia, aumentando drasticamente seu potencial de aplicação em todo o ecossistema DeFi.
Core, BOB e Corn são casos representativos de crescimento recente no campo do BTCFi: Core foca em ativos LST BTC de grande volume durante o período de crescimento; Corn lançou rapidamente uma jogada de derivativos de pontos em colaboração com a Pendle para capturar o mercado incremental; BOB atrai liquidez através de serviços de staking líquido e um ecossistema rico. As ações em série em torno da "geração de renda" em cada ecossistema ativaram a liquidez dos ativos BTC. No futuro, à medida que a liquidez do BTC for gradualmente liberada, ainda há um enorme potencial de crescimento na escala de sedimentação em cadeia dos ativos no ecossistema BTCFi.
Contexto
caminho de fluxo de ativos BTC na cadeia
O fluxo direcional de BTC e seus ativos ancorados na cadeia pode ser dividido nas seguintes três camadas:
Estado atual do mercado de ativos BTC
Analisando a emissão de ativos lastreados em BTC nas três principais redes Ethereum, Arbitrum e BNB, é evidente que a emissão custodiada centralizadamente de BTC embalado ainda detém a maior parte do mercado, com WBTC e BTCB somando mais de 75% do volume total de ativos lastreados em BTC em circulação. Além disso, LBTC e SolvBTC.BBN, entre outros LSTs de BTC, cresceram rapidamente nos últimos meses, tornando-se uma nova força emergente no mercado de ativos lastreados em BTC.
Os principais cenários de aplicação dos ativos ancorados em BTC concentram-se em protocolos de empréstimo. No que diz respeito ao WBTC e BTCB, que têm o maior volume, as maiores aplicações downstream de ambos estão nos protocolos Aave v3 e Venus, com o TVL a representar mais de 20% do seu suprimento total, refletindo a demanda por retornos relativamente estáveis no campo do BTCFi por parte de grandes investidores.
Atualmente, o volume total de mercado do BTC LST é de cerca de 25.1K BTC, dos quais os dois principais protocolos, Lombard e Solv Protocol, detêm mais de 70% da participação de mercado. Em comparação com o BTC encapsulado emitido de forma centralizada, o BTC LST, como um ativo gerador de rendimento, expandiu cenários de aplicação mais ricos. Além dos protocolos de empréstimo, o mercado de negociação de pontos tornou-se outra aplicação importante a jusante do BTC LST.
Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi
Core: Foco no crescimento ecológico impulsionado por ativos incrementais e incentivos de tokens.
Core é uma solução de escalabilidade L1 impulsionada por BTC, que permite aos usuários obter rendimentos passivos através da staking de Bitcoin não custodiado. Atualmente, o TVL do Core atingiu $591.5M, com um crescimento de 4757.9% em seis meses.
O crescimento do Core TVL é impulsionado principalmente pelos seguintes fatores:
Estratégias específicas incluem:
Milho: Mecanismo de derivação de pontos que atrai eficientemente a liquidez do mercado LST de BTC
Corn é uma rede ETH L2 recentemente lançada, utilizando a tokenização híbrida do Bitcoin (BTCN) como ferramenta de custos de gas e incentivos econômicos. Atualmente, o Corn ainda não lançou a mainnet, mas já conseguiu atrair efetivamente $425.8M em depósitos através de uma atividade de depósito promovida por várias partes.
A estratégia de crescimento da Corn inclui:
BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a reunir ativos
BOB é uma rede Layer2 híbrida inovadora que combina as vantagens do Bitcoin e do Ethereum. Atualmente, o TVL total do BOB atinge $65.7M, e a composição dos ativos é principalmente proveniente de WBTC.
A estratégia de crescimento da BOB inclui:
Resumo
Core, BOB e Corn, as três novas forças emergentes do ecossistema BTC, adotaram estratégias diferenciadas na sedimentação de ativos:
A chave para realizar efetivamente a sedimentação de fundos ecológicos está em conectar e incentivar ativos âncora de grande volume e, através de diversas aplicações DeFi, formar estratégias de rendimento combináveis e oferecer expectativas de múltiplos incentivos. Atualmente, o valor total bloqueado (TVL) dos ativos âncora BTC na rede de expansão L2 e sidechain é de cerca de 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC. Com a liberação gradual da liquidez do BTC no futuro, a escala de sedimentação dos ativos BTC em várias chains e os cenários de aplicação do ecossistema BTCFi ainda têm um enorme potencial de crescimento.