Duas modalidades de ações em blockchain: ecossistema aberto e conformidade de circuito fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico popular, destacando-se o modelo do xStocks e de uma certa plataforma de negociação. O método de tokenização de ações adotado pelo xStocks é mais aberto e combinável, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain. Por outro lado, a certa plataforma de negociação, sob a condição de conformidade, só está disponível para usuários na zona da União Europeia claramente regulada, e não permite transferências para endereços não conformes. Abaixo, exploraremos esses dois modelos através de vários conjuntos de dados.
xStocks modo
Situação da transação
Até 2 de julho, o xStocks suporta 61 ações, das quais 10 já realizaram transações na blockchain. O volume total de transações de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também têm usuários realizando transações. Algumas plataformas de negociação também lançaram seções de negociação xStocks.
Após o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de negociação da xStocks aumentou significativamente. No dia 1 de julho, alcançou um pico de 6,641,000 dólares, com mais de 6,500 usuários negociando nesse dia e mais de 17,800 transações realizadas. O volume de negociação diário de TSLA, SPY e CRCL ultrapassou 1,000,000 dólares.
Mecanismo de operação
xStocks adota o modelo de 1 token equivalente a 1 ação. Investidores profissionais ou investidores em conformidade podem solicitar contas através de instituições relevantes para comprar ações, e então transformar a quantidade de ações adquiridas em uma quantidade correspondente de tokens. Esses investidores podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento. Atualmente, entre os tokens de ações com maior volume de negociação, os totais de NVDIA, Circle e Tesla são os mais altos, todos superando 10 mil tokens.
Fonte de liquidez
O direito de emissão dos tokens de ações está concentrado nas mãos de investidores profissionais, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das bolsas. xStocks trabalha em colaboração com as bolsas, não apenas fornecendo canais de distribuição, mas também tornando as bolsas uma das etapas de emissão, utilizando os recursos dos formadores de mercado para oferecer liquidez. A atividade comercial e a profundidade do pool de liquidez são complementares, como o SP500 (SPY) que já alcançou uma liquidez de 1 milhão de dólares em USDC na cadeia, superando o valor de mercado dos tokens de ações emitidos.
Mecanismo de Incentivo
xStocks pode seguir o exemplo de outros projetos semelhantes, colaborando com blockchains públicas e DEXs de destaque, utilizando tokens de protocolos DeFi de terceiros para guiar e incentivar investidores individuais a fornecer liquidez para tokens de ações. Atualmente, xStocks está colaborando ativamente com alguns protocolos DeFi, incluindo agregadores DEX e protocolos de empréstimo.
Modelo de uma plataforma de negociação
Situação de Implantação
A plataforma optou por emitir tokens de ações em uma rede Layer 2, tendo já implantado 213 tipos de tokens ou estando em fase de testes. O custo de implantação é extremamente baixo, com uma média de apenas 0,03 dólares por token. No futuro, a plataforma planeja desenvolver sua própria cadeia proprietária com base nesta rede.
ações de empresas não cotadas
A plataforma anunciou que lançará os primeiros tokens de ações de empresas não listadas globalmente, incluindo tokens de uma determinada empresa de IA e de uma determinada empresa aeroespacial. Isso oferece aos usuários de criptomoedas a oportunidade de acessar ações de empresas que irão listar-se mais cedo do que os investidores do mercado de ações tradicional. Atualmente, foram cunhados 2.309 tokens da determinada empresa de IA.
Conformidade design
Os contratos de tokens de ações da plataforma incorporam requisitos de conformidade. Cada transferência precisa verificar o registro de carteiras aprovado (KYC/AML), esses tokens podem não interagir com DeFi, mas as exchanges centralizadas com funcionalidade de distribuição podem se beneficiar. Mesmo os usuários da UE que compram ações na cadeia não podem transferir tokens de ações para endereços que não estão na lista registrada.
ações que estarão disponíveis em breve
Exceto por uma empresa de IA, os endereços relacionados à plataforma já definiram metadados para 79 tokens de ações implantados, incluindo a própria plataforma, um grupo de mídia e tecnologia, um varejista de jogos, entre outros, além de alguns ETFs. Algumas das ações com metadados definidos já foram emitidas em pequenas quantidades.
Estes dois modos de tokenização de ações têm características distintas, um busca a abertura e a combinabilidade, enquanto o outro cumpre rigorosamente os requisitos de Conformidade. No futuro, como eles se desenvolverão e se influenciarão mutuamente, merece a nossa atenção contínua.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 gostos
Recompensa
9
7
Partilhar
Comentar
0/400
DegenApeSurfer
· 07-05 13:59
Ainda é o xStocks que está mais animado.
Ver originalResponder0
MetaverseHobo
· 07-05 13:58
A abertura é o caminho do rei!
Ver originalResponder0
TaxEvader
· 07-05 13:58
Conformidade é apenas uma desculpa para idiotas.
Ver originalResponder0
GasGuru
· 07-05 13:55
Ecossistema aberto yyds!
Ver originalResponder0
OnchainDetective
· 07-05 13:49
Hehe, a entrada anormal de fundos em uma plataforma de negociação é muito suspeita.
Comparação de novos modelos de ações em blockchain: ecossistema aberto vs conformidade de circuito fechado
Duas modalidades de ações em blockchain: ecossistema aberto e conformidade de circuito fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico popular, destacando-se o modelo do xStocks e de uma certa plataforma de negociação. O método de tokenização de ações adotado pelo xStocks é mais aberto e combinável, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain. Por outro lado, a certa plataforma de negociação, sob a condição de conformidade, só está disponível para usuários na zona da União Europeia claramente regulada, e não permite transferências para endereços não conformes. Abaixo, exploraremos esses dois modelos através de vários conjuntos de dados.
xStocks modo
Situação da transação
Até 2 de julho, o xStocks suporta 61 ações, das quais 10 já realizaram transações na blockchain. O volume total de transações de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também têm usuários realizando transações. Algumas plataformas de negociação também lançaram seções de negociação xStocks.
Após o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de negociação da xStocks aumentou significativamente. No dia 1 de julho, alcançou um pico de 6,641,000 dólares, com mais de 6,500 usuários negociando nesse dia e mais de 17,800 transações realizadas. O volume de negociação diário de TSLA, SPY e CRCL ultrapassou 1,000,000 dólares.
Mecanismo de operação
xStocks adota o modelo de 1 token equivalente a 1 ação. Investidores profissionais ou investidores em conformidade podem solicitar contas através de instituições relevantes para comprar ações, e então transformar a quantidade de ações adquiridas em uma quantidade correspondente de tokens. Esses investidores podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento. Atualmente, entre os tokens de ações com maior volume de negociação, os totais de NVDIA, Circle e Tesla são os mais altos, todos superando 10 mil tokens.
Fonte de liquidez
O direito de emissão dos tokens de ações está concentrado nas mãos de investidores profissionais, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das bolsas. xStocks trabalha em colaboração com as bolsas, não apenas fornecendo canais de distribuição, mas também tornando as bolsas uma das etapas de emissão, utilizando os recursos dos formadores de mercado para oferecer liquidez. A atividade comercial e a profundidade do pool de liquidez são complementares, como o SP500 (SPY) que já alcançou uma liquidez de 1 milhão de dólares em USDC na cadeia, superando o valor de mercado dos tokens de ações emitidos.
Mecanismo de Incentivo
xStocks pode seguir o exemplo de outros projetos semelhantes, colaborando com blockchains públicas e DEXs de destaque, utilizando tokens de protocolos DeFi de terceiros para guiar e incentivar investidores individuais a fornecer liquidez para tokens de ações. Atualmente, xStocks está colaborando ativamente com alguns protocolos DeFi, incluindo agregadores DEX e protocolos de empréstimo.
Modelo de uma plataforma de negociação
Situação de Implantação
A plataforma optou por emitir tokens de ações em uma rede Layer 2, tendo já implantado 213 tipos de tokens ou estando em fase de testes. O custo de implantação é extremamente baixo, com uma média de apenas 0,03 dólares por token. No futuro, a plataforma planeja desenvolver sua própria cadeia proprietária com base nesta rede.
ações de empresas não cotadas
A plataforma anunciou que lançará os primeiros tokens de ações de empresas não listadas globalmente, incluindo tokens de uma determinada empresa de IA e de uma determinada empresa aeroespacial. Isso oferece aos usuários de criptomoedas a oportunidade de acessar ações de empresas que irão listar-se mais cedo do que os investidores do mercado de ações tradicional. Atualmente, foram cunhados 2.309 tokens da determinada empresa de IA.
Conformidade design
Os contratos de tokens de ações da plataforma incorporam requisitos de conformidade. Cada transferência precisa verificar o registro de carteiras aprovado (KYC/AML), esses tokens podem não interagir com DeFi, mas as exchanges centralizadas com funcionalidade de distribuição podem se beneficiar. Mesmo os usuários da UE que compram ações na cadeia não podem transferir tokens de ações para endereços que não estão na lista registrada.
ações que estarão disponíveis em breve
Exceto por uma empresa de IA, os endereços relacionados à plataforma já definiram metadados para 79 tokens de ações implantados, incluindo a própria plataforma, um grupo de mídia e tecnologia, um varejista de jogos, entre outros, além de alguns ETFs. Algumas das ações com metadados definidos já foram emitidas em pequenas quantidades.
Estes dois modos de tokenização de ações têm características distintas, um busca a abertura e a combinabilidade, enquanto o outro cumpre rigorosamente os requisitos de Conformidade. No futuro, como eles se desenvolverão e se influenciarão mutuamente, merece a nossa atenção contínua.