Com a chegada de 2025, o setor de encriptação está a entrar numa nova fase de desenvolvimento. No último ano, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajustes, com os principais projetos a consolidarem a sua posição, enquanto novas áreas emergentes surgem silenciosamente. Como um indicador do setor, o VC não só testemunhou as mudanças no mercado, como também está a moldar a direção da indústria na interseção de capital, comunidade e tecnologia.
Em um novo ponto de partida, vários principais VC compartilharam suas observações e reflexões sobre a encriptação. Eles revisitaram os momentos de destaque de 2024, analisaram as oportunidades e desafios atuais do mercado e fizeram previsões sobre as tendências de desenvolvimento futuro. Vamos juntos entrar na perspectiva dos VC e explorar o "ontem, hoje e amanhã" da encriptação.
Projetos mais impressionantes de 2024
O fundador e CEO da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como uma DEX de contratos perpétuos com desempenho excepcional, está atraindo um grande número de usuários. A plataforma está expandindo seus produtos, lançando o ecossistema HyperEVM, que inclui várias dApps nativas. A plataforma gera grandes receitas por meio da liquidação e do market making em cadeia, gradualmente ganhando participação de mercado das principais DEX e CEX.
Chris, co-fundador da Web3Port, também elogiou muito a Hyperliquid, impressionado com sua participação de mercado, mecanismos de airdrop e distribuição na comunidade, e o efeito de riqueza. Ele também mencionou que Pump.fun é a plataforma de lançamento de Meme coins mais bem-sucedida deste ano, conseguindo levar a "plataforma de lançamento de Meme" ao topo da narrativa, incendiando a onda do mercado de Meme.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que o renascimento de protocolos de empréstimo consolidados no campo do DeFi, como AAVE e Compound, e a aparição de novos participantes de alta qualidade, como Morpho, Euler e Ajna, é emocionante.
A fundadora e CEO da Jsquare, Joanna, elogiou muito o Pudgy Penguin, acreditando que ele, por si só, está revitalizando todo o setor de NFT. Como investidora inicial, ela sentiu plenamente a poderosa energia do pensamento de fusão Web2+Web3 que emana de Luca, como representante da nova geração de empreendedores.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, afirmou que a Ethena tem se destacado no setor DeFi com a stablecoin USDE, lucrando com altas taxas de financiamento ao estabelecer posições longas e curtas de 1x em CEX. A colaboração com o fundo BlackRock BUIDL garante que, mesmo com taxas de financiamento negativas, o USDE possa manter um rendimento estável.
Perspectivas do mercado de Bitcoin
O cofundador da Web3Port, Chris, acredita que o mercado de touros do Bitcoin pode continuar, e que ultrapassar os 200 mil dólares em 2025 é um evento muito provável. Com a maturação do mercado, a relação de oferta e procura do Bitcoin será ainda mais fortalecida, e o Bitcoin abaixo de 50 mil dólares pode se tornar história nos próximos ciclos.
O analista de pesquisa da Ryze Labs, Allen, usa os indicadores técnicos Pi Cycle e 2Y MA Multiplier para determinar o topo. De acordo com a estimativa do 2Y MA Multiplier, o topo do Bitcoin pode estar perto de 200 mil dólares. Esses dois indicadores têm ferramentas prontas no TradingView, onde é possível configurar alertas para determinar o topo e decisões de redução de posição.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, prevê que o próximo pico do Bitcoin pode alcançar entre 120.000 e 150.000 dólares, seguido de uma oscilação entre 100.000 e 150.000 dólares. Supondo que o valor de mercado do ouro permaneça inalterado, enquanto o valor de mercado do Bitcoin não exceder o do ouro, pode ser considerado um ativo em crescimento, e o preço pode atingir 600.000 dólares, mas isso pode levar de 5 a 10 anos.
Evan acredita que, diferentemente do passado, a dinâmica do mercado desta vez será profundamente afetada por múltiplos fatores, incluindo a liquidez externa trazida pelos ETFs de bitcoin à vista e o fluxo contínuo de capital impulsionado pelas futuras políticas de reserva de bitcoin. Isso significa que, do momento atual até o pico do próximo ano, o mercado de bitcoin pode não passar por grandes correções, mas sim manter uma tendência de alta oscilante.
O futuro da disputa entre Meme e "VC"
Will Wang, sócio da Generative Ventures, afirmou que, após o tamanho dos fundos VC de mercado primário ultrapassar os 30 a 50 milhões de dólares, é difícil para os LPs obterem retornos excessivos. Ele acredita que apenas um tamanho suficientemente ágil pode forçar os VCs a se aprofundarem nas fases iniciais, apoiando os empreendedores que precisam de ajuda e gerando verdadeiros "mitos". Os fundos VC de grande escala muitas vezes caem na armadilha da expansão da gestão de escala, participando de rodadas posteriores e lançando a criticada "moeda VC".
Chris, co-fundador da Web3Port, apontou que a disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. Em um ambiente com recursos financeiros limitados, as moedas VC, devido à sua baixa circulação, características de alta FDV e o surgimento contínuo de novos projetos, dificultam o suporte contínuo do capital de mercado. A vantagem das moedas Meme reside na sua total circulação e mecanismo de distribuição justa, que se alinha com a psicologia dos investidores individuais.
No entanto, a natureza PVP das moedas Meme é essencialmente insustentável. Chris acredita que, a curto prazo, não há solução para o dilema das moedas VC. No contexto de escassez de liquidez no mercado e fortalecimento das vantagens dos investidores institucionais, a mitigação do problema precisa passar por um ciclo completo de alta e baixa, permitindo que o mercado se limpe naturalmente, restaurando a confiança e a equidade.
O gerente de investimento da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatiza que a emissão de moedas não é o fim, mas sim o verdadeiro ponto de partida para a operação do projeto. A equipe do projeto deve pensar cuidadosamente na implementação de cenários de aplicação, na geração de fluxo de caixa estável e em manter usuários ativos e uma comunidade real após a emissão de moedas.
O principal investimento da IOSG Ventures, Jiawei, acredita que os "projetos de moeda VC" precisam pensar melhor sobre o Token Market Fit, a necessidade e a utilidade do lançamento de tokens, bem como como envolver uma comunidade mais ampla, descentralizando os chips para fortalecer a ligação de interesses.
Potenciais setores e estrelas do amanhã
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, acredita que o RWA é essencialmente permitir que a blockchain contabilize ativos financeiros mainstream globais. Atualmente, a taxa de penetração da "contabilidade em cadeia" é inferior a 0,1%. Mesmo que suba um nível, isso pode gerar vários ativos secundários semelhantes ao ONDO e USUAL.
O principal investimento da IOSG Ventures, Jiawei, afirmou que a re-pledge é a grande narrativa para 2024, que ainda não foi totalmente refletida no preço das moedas. Com o lançamento gradual do AVS, 2025 pode trazer um auge. Além disso, projetos da linha ZK como RiscZero e hardware acelerado Ingonyama, (, também começarão a mostrar seu potencial no mercado.
O analista de pesquisa da Ryze Labs, Allen, está otimista com o AI Agent. O AI Agent pode processar uma enorme quantidade de dados de mercado e, no futuro, pode tomar decisões de negociação precisas em tempo real; no campo DeFi, pode otimizar as taxas de empréstimo e o mecanismo de precificação de pools de liquidez; abre novas possibilidades para a gestão inteligente de ativos encriptação.
O setor de PayFi está atraindo muita atenção. Dinghan, sócio da Jsquare, prevê que projetos que conectam finanças tradicionais e encriptação, como soluções Layer 2 e emissores de stablecoin ), receberão ampla atenção no futuro. Aquelas que conseguirem integrar-se profundamente com serviços mainstream e facilitar a conversão entre encriptação e moeda fiduciária se tornarão a força motriz chave para a integração da encriptação na vida cotidiana.
A fusão da IA com a blockchain é vista como uma direção de desenvolvimento importante. Dinghan afirmou que, com o surgimento de infraestruturas de IA descentralizadas e agentes de IA (Agent), este campo está entrando em um novo ciclo de crescimento. Projetos que visam construir redes de IA descentralizadas ou aplicações impulsionadas por IA estão se preparando para surgir, e espera-se que se tornem novos destaques na indústria.
Perspectivas de "Adoção em Massa"
O fundador e CEO da DFG, James Wo, acredita que áreas verticais como DePIN estão atraindo usuários do Web2. O setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de adoção em massa, e a infraestrutura que fornece soluções eficientes de pagamentos encriptação e conversão de moeda fiduciária para lojas físicas impulsionará uma nova onda de usuários.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, vê o setor de pagamentos como o primeiro ponto de ruptura para a "Mass Adoption" da blockchain. As stablecoins demonstram um desempenho que supera a eficiência financeira dos bancos tradicionais em países não dolarizados, oferecendo múltiplas utilidades para os residentes de países do terceiro mundo. Uma vez estabelecido um quadro de conformidade, o potencial desse setor é comparável ao dos sistemas de pagamento tradicionais de trilhões do Web2.
A fundadora e CEO da Jsquare, Joanna, tem uma atitude otimista em relação à "adoção em massa". Ela acredita que, por um lado, é trazer dinheiro para dentro ( instituições/retalhistas ), e por outro lado, trazer usuários para dentro ( principalmente retalhistas ). A entrada de instituições tradicionais no mercado pode ser mais provável devido a fatores de política, enquanto no nível de retalhistas, o ecossistema Solana tem uma vantagem competitiva maior.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que o que impulsionará as inovações será uma nova experiência do usuário na interface, tornando mais fácil para os usuários menos experientes utilizarem DeFi. Produtos como o (, que já têm canais de distribuição, como a carteira ), oferecerão interações sem costura por meio de experiências DeFi incorporadas, o que também se tornará fundamental.
Determinação da fase de mercado em alta
Zeke, gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, acredita que podemos estar na fase intermediária de um mercado em alta. A aprovação do ETF de Bitcoin significa que as transações são legais e regulamentadas, o que resultará em uma gama mais ampla de produtos financeiros derivados. Os participantes estão se tornando cada vez mais diversos, reduzindo diretamente a volatilidade dos preços do mercado. No futuro, é difícil ver uma queda drástica ou um colapso em curto prazo, o impacto do halving do Bitcoin está diminuindo, e o mercado pode passar de um urso agudo para um touro lento a longo prazo.
O fundador e CEO da DFG, James Wo, afirmou que podemos estar na "fase otimista" do ciclo de mercado, pessoas que não acreditam na encriptação começaram a comprar e a manter uma parte dos ativos de encriptação, e cada vez mais instituições e governos estão a demonstrar interesse na indústria de encriptação. A reeleição do governo Trump impulsionará um ambiente regulatório mais amigável para a encriptação, e a proposta de reserva estratégica em Bitcoin aumentará ainda mais a confiança no mercado.
James acrescentou que prever o fim do ciclo do mercado é um pouco contra-intuitivo. Um colapso do mercado como o de 2022 é improvável, pois o ambiente de encriptação melhorou. Muitas instituições estão a seguir o exemplo da Microstrategy, acumulando grandes quantidades de Bitcoin, portanto, é difícil ver uma queda de 80%. É possível que haja ajustes no futuro, mas é improvável que voltemos aos níveis de mercado em baixa.
O diretor de investimentos da Web3.com Ventures, Nemo, acredita que, a curto prazo, o Bitcoin já completou pelo menos metade do ciclo de alta. Do ponto de vista otimista e de fé, o Bitcoin não decepcionará ninguém. A essência do Bitcoin é combater a inflação e proteger a riqueza.
Sugestões de Investimento para Pequenos Investidores
O cofundador da Web3Port, Chris, sugere que os investidores de varejo se concentrem em setores de alta certeza, com foco em BTC, moedas Meme e o setor de narrativas de IA, investindo com cautela em altcoins antigas que carecem de novos suportes narrativos. É importante aprender a agir de acordo com as tendências, entender as tendências do mercado e acompanhar os pontos de atenção e os temas em destaque. Ao início do ciclo, faça o posicionamento a tempo e saia antes do ciclo se esgotar.
O analista de pesquisa da Ryze Labs, Allen, alerta que o mercado em alta é na verdade a principal razão pela qual a maioria das pessoas perde dinheiro. Os investidores podem inicialmente obter lucros inesperados, mas no médio prazo começam a usar fundos emprestados e a alavancar, acabando por transformar os ganhos flutuantes em perdas flutuantes durante uma rápida correção, e até sendo forçados a vender com prejuízo. A melhor estratégia é preparar um fundo que, mesmo que seja completamente perdido, não afete a vida atual, e em um momento apropriado retirar o custo, garantindo que o capital mantido no mercado seja apenas lucro. É um tabu continuar a adicionar capital próprio, e quando o capital é insuficiente, recorrer à alavancagem.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, apontou que as mudanças no mercado em 2025 serão mais complexas do que em anos anteriores, e a estratégia de investimento geral deve ser mais robusta do que antes de 2024. Quanto mais o mercado sobe, mais perigoso se torna; devemos ter mais respeito pelas mudanças do mercado. O investimento e a negociação são uma forma de prática, o mercado de encriptação está se desenvolvendo em direção a uma tendência mais madura e profissional, os investidores devem primeiro se aprimorar internamente antes de aprender externamente, é especialmente importante manter um núcleo interno estável e forte, e sempre colocar o risco em primeiro lugar.
Os parceiros da Jsquare, Dinghan, sugerem que os investidores individuais considerem prioritariamente a gestão de risco. Para aqueles que buscam investimentos passivos, ativos blue-chip como Bitcoin e Ethereum são geralmente mais seguros. Para investidores mais ativos, a segurança é crucial — utilizar carteiras de hardware e ferramentas de segurança confiáveis. Foque em projetos de alta qualidade e sustentáveis, em vez de correr atrás de tendências de curto prazo. Em qualquer mercado, é essencial identificar ativos que tenham um desempenho superior a longo prazo, em vez de manter ativos que ficam atrás do mercado.
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encriptação VC grandes nomes 2025 previsão da indústria: BTC ultrapassa 200 mil dólares AI e Blockchain se fundem como destaque
encriptação VC视角:2025年市场机遇与行业展望
Com a chegada de 2025, o setor de encriptação está a entrar numa nova fase de desenvolvimento. No último ano, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajustes, com os principais projetos a consolidarem a sua posição, enquanto novas áreas emergentes surgem silenciosamente. Como um indicador do setor, o VC não só testemunhou as mudanças no mercado, como também está a moldar a direção da indústria na interseção de capital, comunidade e tecnologia.
Em um novo ponto de partida, vários principais VC compartilharam suas observações e reflexões sobre a encriptação. Eles revisitaram os momentos de destaque de 2024, analisaram as oportunidades e desafios atuais do mercado e fizeram previsões sobre as tendências de desenvolvimento futuro. Vamos juntos entrar na perspectiva dos VC e explorar o "ontem, hoje e amanhã" da encriptação.
Projetos mais impressionantes de 2024
O fundador e CEO da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como uma DEX de contratos perpétuos com desempenho excepcional, está atraindo um grande número de usuários. A plataforma está expandindo seus produtos, lançando o ecossistema HyperEVM, que inclui várias dApps nativas. A plataforma gera grandes receitas por meio da liquidação e do market making em cadeia, gradualmente ganhando participação de mercado das principais DEX e CEX.
Chris, co-fundador da Web3Port, também elogiou muito a Hyperliquid, impressionado com sua participação de mercado, mecanismos de airdrop e distribuição na comunidade, e o efeito de riqueza. Ele também mencionou que Pump.fun é a plataforma de lançamento de Meme coins mais bem-sucedida deste ano, conseguindo levar a "plataforma de lançamento de Meme" ao topo da narrativa, incendiando a onda do mercado de Meme.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que o renascimento de protocolos de empréstimo consolidados no campo do DeFi, como AAVE e Compound, e a aparição de novos participantes de alta qualidade, como Morpho, Euler e Ajna, é emocionante.
A fundadora e CEO da Jsquare, Joanna, elogiou muito o Pudgy Penguin, acreditando que ele, por si só, está revitalizando todo o setor de NFT. Como investidora inicial, ela sentiu plenamente a poderosa energia do pensamento de fusão Web2+Web3 que emana de Luca, como representante da nova geração de empreendedores.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, afirmou que a Ethena tem se destacado no setor DeFi com a stablecoin USDE, lucrando com altas taxas de financiamento ao estabelecer posições longas e curtas de 1x em CEX. A colaboração com o fundo BlackRock BUIDL garante que, mesmo com taxas de financiamento negativas, o USDE possa manter um rendimento estável.
Perspectivas do mercado de Bitcoin
O cofundador da Web3Port, Chris, acredita que o mercado de touros do Bitcoin pode continuar, e que ultrapassar os 200 mil dólares em 2025 é um evento muito provável. Com a maturação do mercado, a relação de oferta e procura do Bitcoin será ainda mais fortalecida, e o Bitcoin abaixo de 50 mil dólares pode se tornar história nos próximos ciclos.
O analista de pesquisa da Ryze Labs, Allen, usa os indicadores técnicos Pi Cycle e 2Y MA Multiplier para determinar o topo. De acordo com a estimativa do 2Y MA Multiplier, o topo do Bitcoin pode estar perto de 200 mil dólares. Esses dois indicadores têm ferramentas prontas no TradingView, onde é possível configurar alertas para determinar o topo e decisões de redução de posição.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, prevê que o próximo pico do Bitcoin pode alcançar entre 120.000 e 150.000 dólares, seguido de uma oscilação entre 100.000 e 150.000 dólares. Supondo que o valor de mercado do ouro permaneça inalterado, enquanto o valor de mercado do Bitcoin não exceder o do ouro, pode ser considerado um ativo em crescimento, e o preço pode atingir 600.000 dólares, mas isso pode levar de 5 a 10 anos.
Evan acredita que, diferentemente do passado, a dinâmica do mercado desta vez será profundamente afetada por múltiplos fatores, incluindo a liquidez externa trazida pelos ETFs de bitcoin à vista e o fluxo contínuo de capital impulsionado pelas futuras políticas de reserva de bitcoin. Isso significa que, do momento atual até o pico do próximo ano, o mercado de bitcoin pode não passar por grandes correções, mas sim manter uma tendência de alta oscilante.
O futuro da disputa entre Meme e "VC"
Will Wang, sócio da Generative Ventures, afirmou que, após o tamanho dos fundos VC de mercado primário ultrapassar os 30 a 50 milhões de dólares, é difícil para os LPs obterem retornos excessivos. Ele acredita que apenas um tamanho suficientemente ágil pode forçar os VCs a se aprofundarem nas fases iniciais, apoiando os empreendedores que precisam de ajuda e gerando verdadeiros "mitos". Os fundos VC de grande escala muitas vezes caem na armadilha da expansão da gestão de escala, participando de rodadas posteriores e lançando a criticada "moeda VC".
Chris, co-fundador da Web3Port, apontou que a disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. Em um ambiente com recursos financeiros limitados, as moedas VC, devido à sua baixa circulação, características de alta FDV e o surgimento contínuo de novos projetos, dificultam o suporte contínuo do capital de mercado. A vantagem das moedas Meme reside na sua total circulação e mecanismo de distribuição justa, que se alinha com a psicologia dos investidores individuais.
No entanto, a natureza PVP das moedas Meme é essencialmente insustentável. Chris acredita que, a curto prazo, não há solução para o dilema das moedas VC. No contexto de escassez de liquidez no mercado e fortalecimento das vantagens dos investidores institucionais, a mitigação do problema precisa passar por um ciclo completo de alta e baixa, permitindo que o mercado se limpe naturalmente, restaurando a confiança e a equidade.
O gerente de investimento da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatiza que a emissão de moedas não é o fim, mas sim o verdadeiro ponto de partida para a operação do projeto. A equipe do projeto deve pensar cuidadosamente na implementação de cenários de aplicação, na geração de fluxo de caixa estável e em manter usuários ativos e uma comunidade real após a emissão de moedas.
O principal investimento da IOSG Ventures, Jiawei, acredita que os "projetos de moeda VC" precisam pensar melhor sobre o Token Market Fit, a necessidade e a utilidade do lançamento de tokens, bem como como envolver uma comunidade mais ampla, descentralizando os chips para fortalecer a ligação de interesses.
Potenciais setores e estrelas do amanhã
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, acredita que o RWA é essencialmente permitir que a blockchain contabilize ativos financeiros mainstream globais. Atualmente, a taxa de penetração da "contabilidade em cadeia" é inferior a 0,1%. Mesmo que suba um nível, isso pode gerar vários ativos secundários semelhantes ao ONDO e USUAL.
O principal investimento da IOSG Ventures, Jiawei, afirmou que a re-pledge é a grande narrativa para 2024, que ainda não foi totalmente refletida no preço das moedas. Com o lançamento gradual do AVS, 2025 pode trazer um auge. Além disso, projetos da linha ZK como RiscZero e hardware acelerado Ingonyama, (, também começarão a mostrar seu potencial no mercado.
O analista de pesquisa da Ryze Labs, Allen, está otimista com o AI Agent. O AI Agent pode processar uma enorme quantidade de dados de mercado e, no futuro, pode tomar decisões de negociação precisas em tempo real; no campo DeFi, pode otimizar as taxas de empréstimo e o mecanismo de precificação de pools de liquidez; abre novas possibilidades para a gestão inteligente de ativos encriptação.
O setor de PayFi está atraindo muita atenção. Dinghan, sócio da Jsquare, prevê que projetos que conectam finanças tradicionais e encriptação, como soluções Layer 2 e emissores de stablecoin ), receberão ampla atenção no futuro. Aquelas que conseguirem integrar-se profundamente com serviços mainstream e facilitar a conversão entre encriptação e moeda fiduciária se tornarão a força motriz chave para a integração da encriptação na vida cotidiana.
A fusão da IA com a blockchain é vista como uma direção de desenvolvimento importante. Dinghan afirmou que, com o surgimento de infraestruturas de IA descentralizadas e agentes de IA (Agent), este campo está entrando em um novo ciclo de crescimento. Projetos que visam construir redes de IA descentralizadas ou aplicações impulsionadas por IA estão se preparando para surgir, e espera-se que se tornem novos destaques na indústria.
Perspectivas de "Adoção em Massa"
O fundador e CEO da DFG, James Wo, acredita que áreas verticais como DePIN estão atraindo usuários do Web2. O setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de adoção em massa, e a infraestrutura que fornece soluções eficientes de pagamentos encriptação e conversão de moeda fiduciária para lojas físicas impulsionará uma nova onda de usuários.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, vê o setor de pagamentos como o primeiro ponto de ruptura para a "Mass Adoption" da blockchain. As stablecoins demonstram um desempenho que supera a eficiência financeira dos bancos tradicionais em países não dolarizados, oferecendo múltiplas utilidades para os residentes de países do terceiro mundo. Uma vez estabelecido um quadro de conformidade, o potencial desse setor é comparável ao dos sistemas de pagamento tradicionais de trilhões do Web2.
A fundadora e CEO da Jsquare, Joanna, tem uma atitude otimista em relação à "adoção em massa". Ela acredita que, por um lado, é trazer dinheiro para dentro ( instituições/retalhistas ), e por outro lado, trazer usuários para dentro ( principalmente retalhistas ). A entrada de instituições tradicionais no mercado pode ser mais provável devido a fatores de política, enquanto no nível de retalhistas, o ecossistema Solana tem uma vantagem competitiva maior.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que o que impulsionará as inovações será uma nova experiência do usuário na interface, tornando mais fácil para os usuários menos experientes utilizarem DeFi. Produtos como o (, que já têm canais de distribuição, como a carteira ), oferecerão interações sem costura por meio de experiências DeFi incorporadas, o que também se tornará fundamental.
Determinação da fase de mercado em alta
Zeke, gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, acredita que podemos estar na fase intermediária de um mercado em alta. A aprovação do ETF de Bitcoin significa que as transações são legais e regulamentadas, o que resultará em uma gama mais ampla de produtos financeiros derivados. Os participantes estão se tornando cada vez mais diversos, reduzindo diretamente a volatilidade dos preços do mercado. No futuro, é difícil ver uma queda drástica ou um colapso em curto prazo, o impacto do halving do Bitcoin está diminuindo, e o mercado pode passar de um urso agudo para um touro lento a longo prazo.
O fundador e CEO da DFG, James Wo, afirmou que podemos estar na "fase otimista" do ciclo de mercado, pessoas que não acreditam na encriptação começaram a comprar e a manter uma parte dos ativos de encriptação, e cada vez mais instituições e governos estão a demonstrar interesse na indústria de encriptação. A reeleição do governo Trump impulsionará um ambiente regulatório mais amigável para a encriptação, e a proposta de reserva estratégica em Bitcoin aumentará ainda mais a confiança no mercado.
James acrescentou que prever o fim do ciclo do mercado é um pouco contra-intuitivo. Um colapso do mercado como o de 2022 é improvável, pois o ambiente de encriptação melhorou. Muitas instituições estão a seguir o exemplo da Microstrategy, acumulando grandes quantidades de Bitcoin, portanto, é difícil ver uma queda de 80%. É possível que haja ajustes no futuro, mas é improvável que voltemos aos níveis de mercado em baixa.
O diretor de investimentos da Web3.com Ventures, Nemo, acredita que, a curto prazo, o Bitcoin já completou pelo menos metade do ciclo de alta. Do ponto de vista otimista e de fé, o Bitcoin não decepcionará ninguém. A essência do Bitcoin é combater a inflação e proteger a riqueza.
Sugestões de Investimento para Pequenos Investidores
O cofundador da Web3Port, Chris, sugere que os investidores de varejo se concentrem em setores de alta certeza, com foco em BTC, moedas Meme e o setor de narrativas de IA, investindo com cautela em altcoins antigas que carecem de novos suportes narrativos. É importante aprender a agir de acordo com as tendências, entender as tendências do mercado e acompanhar os pontos de atenção e os temas em destaque. Ao início do ciclo, faça o posicionamento a tempo e saia antes do ciclo se esgotar.
O analista de pesquisa da Ryze Labs, Allen, alerta que o mercado em alta é na verdade a principal razão pela qual a maioria das pessoas perde dinheiro. Os investidores podem inicialmente obter lucros inesperados, mas no médio prazo começam a usar fundos emprestados e a alavancar, acabando por transformar os ganhos flutuantes em perdas flutuantes durante uma rápida correção, e até sendo forçados a vender com prejuízo. A melhor estratégia é preparar um fundo que, mesmo que seja completamente perdido, não afete a vida atual, e em um momento apropriado retirar o custo, garantindo que o capital mantido no mercado seja apenas lucro. É um tabu continuar a adicionar capital próprio, e quando o capital é insuficiente, recorrer à alavancagem.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, apontou que as mudanças no mercado em 2025 serão mais complexas do que em anos anteriores, e a estratégia de investimento geral deve ser mais robusta do que antes de 2024. Quanto mais o mercado sobe, mais perigoso se torna; devemos ter mais respeito pelas mudanças do mercado. O investimento e a negociação são uma forma de prática, o mercado de encriptação está se desenvolvendo em direção a uma tendência mais madura e profissional, os investidores devem primeiro se aprimorar internamente antes de aprender externamente, é especialmente importante manter um núcleo interno estável e forte, e sempre colocar o risco em primeiro lugar.
Os parceiros da Jsquare, Dinghan, sugerem que os investidores individuais considerem prioritariamente a gestão de risco. Para aqueles que buscam investimentos passivos, ativos blue-chip como Bitcoin e Ethereum são geralmente mais seguros. Para investidores mais ativos, a segurança é crucial — utilizar carteiras de hardware e ferramentas de segurança confiáveis. Foque em projetos de alta qualidade e sustentáveis, em vez de correr atrás de tendências de curto prazo. Em qualquer mercado, é essencial identificar ativos que tenham um desempenho superior a longo prazo, em vez de manter ativos que ficam atrás do mercado.