Ativos de criptografia mercado: novos desafios: por que este ciclo parece especialmente difícil?

Este ciclo do mercado de ativos de criptografia é mais desafiador do que os anteriores, devido a vários fatores que levaram a essa situação.

Primeiro, as grandes quedas nos últimos dois ciclos de altcoins, juntamente com o impacto dos eventos da Luna e FTX, causaram um sério trauma psicológico aos participantes do mercado. Essa reação de estresse pós-traumático levou os investidores a não quererem manter ativos a longo prazo, aumentando a volatilidade emocional e fazendo com que buscassem constantemente o topo do ciclo. Essa mentalidade não só afetou o comportamento de negociação, mas também alterou a forma como todo o ecossistema é construído e investido. Os projetos enfrentam uma fiscalização mais rigorosa, e o limiar de confiança aumentou significativamente.

Em segundo lugar, o padrão de inovação mudou. Embora ainda haja melhorias graduais, falta uma ruptura disruptiva como a do DeFi. Isso torna mais fácil para os críticos questionarem o progresso dos Ativos de criptografia, ao mesmo tempo que destaca a falta de aplicações matadoras que possam atrair centenas de milhões de usuários.

O agravamento do ambiente regulatório também é um fator importante. O comportamento das autoridades reguladoras impede o desenvolvimento da indústria, especialmente em áreas com grande potencial, como DeFi. Isso não apenas afasta alguns construtores, mas também impede a interação entre as finanças tradicionais e a indústria, distorcendo o mecanismo de oferta e demanda e a descoberta de preços do mercado.

Esses fatores juntos geraram uma sensação de nihilismo financeiro. Diante de "tokens de governança inúteis" e dinâmicas desfavoráveis de emissão de tokens, muitos nativos de ativos de criptografia voltaram-se para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas". Pressões socioeconômicas também alimentaram essa tendência, tornando os investimentos especulativos mais atraentes. Essa atitude se reflete na ascensão da cultura da "degradação", na redução do prazo de investimento e no aumento das negociações com alavancagem extrema.

As experiências de ciclos passados tornaram-se um obstáculo. No passado, comprar altcoins durante um mercado em baixa e esperar que superassem o Bitcoin era uma estratégia viável. No entanto, este ciclo atual favorece os traders em vez dos holders, exigindo que os participantes tenham habilidades de negociação mais elevadas.

A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia está a aumentar. O Bitcoin atraiu novos compradores da finança tradicional, chegando até a chamar a atenção de bancos centrais em vários países. Em contraste, as altcoins carecem de novas fontes de compradores e continuam a enfrentar desafios de reputação.

A mudança de papel do Ethereum também afetou o panorama do mercado. No passado, a alta do Ethereum era frequentemente vista como um fator desencadeador para o mercado de altcoins, mas essa regra falhou neste ciclo.

Diante desses desafios, os investidores precisam ajustar suas estratégias. Podem considerar:

1. Concentre-se em projetos com um modelo de receita claro, ajuste real ao mercado de produtos e uma economia de token sustentável.
2. Melhorar habilidades de negociação, adaptando-se a um ambiente de mercado mais curto.
3. Adotar a estratégia de barra, alocando a maior parte dos fundos em Bitcoin e nas principais cadeias públicas, e uma pequena parte para investimentos mais especulativos.
4. Ajuste a estratégia de acordo com a situação pessoal, evitando competir diretamente com traders em tempo integral.
5. Combinar diferentes áreas, como participar em airdrops, entrar precocemente em novos ecossistemas.

Apesar dos muitos desafios, o mercado de moedas alternativas ainda tem espaço para crescimento. No entanto, os projetos que realmente podem superar o Bitcoin e as principais blockchains podem estar limitados a apenas alguns setores e tokens. Os investidores precisam manter-se alerta e adaptar-se ao ambiente de mercado em rápida mudança.