Em meados de abril, uma startup chamada Glider obteve 4 milhões de dólares em financiamento, liderada pelo acelerador CSX da famosa firma de capital de risco a16z. O objetivo da Glider é estabelecer uma posição neste campo que parece simples, mas é na verdade complexo, de investimentos em blockchain. A empresa se beneficia da onda de novas tecnologias como Intent e LLM, mas as Finanças Descentralizadas como um todo realmente precisam ser reconfiguradas para simplificar as barreiras de entrada ao investimento.
A era do Lego DeFi já passou, e a era de gestão financeira segura está a chegar. O Glider começou como um projeto de empreendedorismo interno de uma empresa no final de 2023, e a sua forma inicial era Onchain Bots, ou seja, a combinação de diferentes passos de operação para facilitar o investimento e uso pelos usuários. Este modelo de ajuda na gestão financeira dos usuários já existe há muito tempo nos setores financeiro tradicional e DeFi.
Atualmente, o Glider ainda está em fase de desenvolvimento interno, e sua abordagem geral inclui:
Conectar-se a ferramentas DeFi existentes através da integração por API, incluindo líderes de cada setor e protocolos emergentes, para construir a lógica de aquisição B2B2C;
Permitir que os usuários construam estratégias de investimento e suportem compartilhamento, facilitando a co-investimento, cópia de negociação ou investimento coletivo para obter maiores retornos.
Com a combinação de tecnologias como AI Agent, LLM, intenção e abstração de cadeia, não é difícil construir esse tipo de stack tecnológico. O verdadeiro desafio está na operação de tráfego e na construção de um mecanismo de confiança. A circulação de fundos dos usuários é sempre um tópico sensível, e essa é a principal razão pela qual os produtos em cadeia ainda não substituíram as exchanges centralizadas. A maioria dos usuários pode aceitar a descentralização em troca da segurança dos fundos, mas basicamente não aceita que a descentralização aumente o risco de segurança.
Em 2020, um projeto semelhante recebeu investimento de uma instituição de investimento, focando em ajudar os usuários a lidar com a complexidade das Finanças Descentralizadas. No entanto, a maioria dos usuários não utilizou o produto a longo prazo. As estratégias de rendimento em cadeia são um mercado aberto, onde os pequenos investidores têm dificuldade em competir com as grandes baleias em termos de servidores e volumes de capital, resultando na incapacidade da maioria das oportunidades de rendimento serem capturadas pelos pequenos investidores. Em comparação com a insustentabilidade dos rendimentos, questões de segurança e otimização de estratégias são consideradas secundárias. Na era dos altos retornos, a gestão financeira sólida quase não tem espaço para sobreviver.
Agora, estamos entrando na era do gerenciamento de ativos para o povo. As ferramentas ETF não são apenas adequadas para o mercado de ações; algumas exchanges já fizeram tentativas em 2021. Do ponto de vista técnico, a tokenização de ativos acabou por gerar o paradigma RWA. Como implementar a on-chain das ferramentas ETF tornou-se o foco do empreendedorismo, desde o cálculo e exibição do APY em algumas plataformas até a operação contínua de outros projetos, tudo indica que há demanda por isso no mercado.
No entanto, devido à transparência na cadeia, ninguém consegue realmente esconder estratégias eficientes sem ser imitado e alterado, o que leva a uma corrida armamentista, acabando por fazer com que os retornos tendam a equilibrar-se. Isso pode evoluir para uma nova fase de um jogo entediante de grandes peixes a comer pequenos peixes. Mas esses projetos nunca conseguiram redefinir o mercado como alguns DEX ou mercados de previsão conhecidos.
Após o fim do super ciclo das moedas Meme, as formas de Finanças Descentralizadas da velha era são difíceis de ressuscitar. O setor já atingiu o pico? Isso é temporário ou permanente? Isso diz respeito a saber se o Web3 é realmente o próximo passo da internet ou uma versão 2.0 da tecnologia financeira. Se for o primeiro, a forma como o fluxo de informações e o fluxo de capital da humanidade operam será reestruturada; se for o último, então as plataformas de pagamento e investimento existentes podem ser o fim.
A partir da estratégia da Glider, pode-se ver que os rendimentos on-chain estão se transformando na era da gestão de ativos para o cidadão comum. Assim como os fundos de índice e os planos de aposentadoria contribuíram para o longo mercado em alta das ações americanas, o enorme volume de capital e a grande quantidade de investidores individuais significam que há uma demanda enorme por rendimento estável no mercado. Esse é o significado da próxima geração das Finanças Descentralizadas. Além do Ethereum, outras blockchains públicas ainda precisam assumir a responsabilidade pela inovação da internet 3.0, enquanto as Finanças Descentralizadas devem se tornar a tecnologia financeira 2.0.
O Glider adicionou funcionalidades de assistência de IA, mas desde a sua origem como uma plataforma de exibição de informações DeFi, passando pelas tentativas de estratégias de combinação, até o atual projeto de operação estável, um rendimento estável em cadeia de cerca de 5% ainda consegue atrair uma base de usuários fora das exchanges centralizadas.
No futuro, a tokenização de ativos que geram rendimento tornará-se uma tendência. Atualmente, entre os produtos do setor de criptomoedas, apenas tipos limitados como exchanges, stablecoins, Finanças Descentralizadas e blockchains públicas realmente obtiveram reconhecimento no mercado. Outros tipos de produtos, incluindo NFTs e moedas Meme, são apenas modelos de emissão de ativos temporários, carecendo de uma capacidade de auto-sustentação contínua.
Mas os RWA( ativos do mundo real) começaram a crescer a partir de 2022, especialmente após o colapso de alguns projetos conhecidos. Como dizem os especialistas da indústria, as pessoas não se importam realmente com a descentralização, mas sim com os retornos e a estabilidade. Mesmo sem um governo adotando ativamente o Bitcoin e a blockchain, a productização e a aplicação dos RWA estão acelerando. Se as finanças tradicionais podem abraçar a eletrificação e a informatização, não há razão para abandonar a blockchain.
Nesta fase, tipos de ativos complexos e estratégias DeFi em cadeia dificultaram seriamente a migração de usuários de exchanges centralizadas para a cadeia. Mas pelo menos a enorme liquidez das exchanges pode ser atraída para a cadeia:
Um determinado projeto transforma os rendimentos das taxas em rendimentos na blockchain através de uma aliança de interesses;
Outro projeto introduz contratos perpétuos da troca na blockchain através de LP Token.
Esses casos comprovam que a liquidez na cadeia é viável, e o RWA prova que a tokenização de ativos também é possível. Atualmente, a indústria está em um momento peculiar, com o Ethereum sendo considerado sem vitalidade, mas na verdade muitos projetos estão sendo lançados na cadeia. De certa forma, protocolos excessivamente grandes são prejudiciais ao desenvolvimento de aplicações; talvez esta seja a última noite antes de as blockchains públicas retornarem à infraestrutura e os cenários de aplicação brilharem.
Além dos produtos acima mencionados, algumas ferramentas de cálculo de APY de código aberto estão em funcionamento há vários anos. Várias plataformas têm diferentes enfoques, exibindo o APY dos projetos, e o foco das ferramentas de rendimento tem mudado ao longo do tempo, cada vez mais concentrando-se em ativos que geram rendimento.
Atualmente, se essas ferramentas aumentarem a confiança na IA, terão que enfrentar o problema da divisão de responsabilidades; se aumentarem a intervenção humana, isso reduzirá a experiência do usuário. Uma possível solução é separar o fluxo de informações do fluxo de capital, criando uma comunidade de estratégia UGC, permitindo que os projetos concorram internamente, beneficiando os investidores individuais.
A Glider chamou a atenção do mercado devido ao investimento de capital de risco conhecido, mas os problemas de longa data nesse campo ainda persistem. Questões de autorização e risco não se limitam apenas a carteiras e fundos, mas também incluem se a IA é capaz de satisfazer os humanos. Como é feita a divisão de responsabilidades se os investimentos em IA causarem perdas significativas?
Apesar disso, este mundo ainda vale a pena explorar o desconhecido. As criptomoedas, como um espaço público que divide o mundo, continuarão a florescer.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Finanças Descentralizadas理财迎变革：Glider获400万美元融资 简化操作重塑生态
Finanças Descentralizadas理财新范式:简化操作、重塑生态
Em meados de abril, uma startup chamada Glider obteve 4 milhões de dólares em financiamento, liderada pelo acelerador CSX da famosa firma de capital de risco a16z. O objetivo da Glider é estabelecer uma posição neste campo que parece simples, mas é na verdade complexo, de investimentos em blockchain. A empresa se beneficia da onda de novas tecnologias como Intent e LLM, mas as Finanças Descentralizadas como um todo realmente precisam ser reconfiguradas para simplificar as barreiras de entrada ao investimento.
A era do Lego DeFi já passou, e a era de gestão financeira segura está a chegar. O Glider começou como um projeto de empreendedorismo interno de uma empresa no final de 2023, e a sua forma inicial era Onchain Bots, ou seja, a combinação de diferentes passos de operação para facilitar o investimento e uso pelos usuários. Este modelo de ajuda na gestão financeira dos usuários já existe há muito tempo nos setores financeiro tradicional e DeFi.
Atualmente, o Glider ainda está em fase de desenvolvimento interno, e sua abordagem geral inclui:
Com a combinação de tecnologias como AI Agent, LLM, intenção e abstração de cadeia, não é difícil construir esse tipo de stack tecnológico. O verdadeiro desafio está na operação de tráfego e na construção de um mecanismo de confiança. A circulação de fundos dos usuários é sempre um tópico sensível, e essa é a principal razão pela qual os produtos em cadeia ainda não substituíram as exchanges centralizadas. A maioria dos usuários pode aceitar a descentralização em troca da segurança dos fundos, mas basicamente não aceita que a descentralização aumente o risco de segurança.
Em 2020, um projeto semelhante recebeu investimento de uma instituição de investimento, focando em ajudar os usuários a lidar com a complexidade das Finanças Descentralizadas. No entanto, a maioria dos usuários não utilizou o produto a longo prazo. As estratégias de rendimento em cadeia são um mercado aberto, onde os pequenos investidores têm dificuldade em competir com as grandes baleias em termos de servidores e volumes de capital, resultando na incapacidade da maioria das oportunidades de rendimento serem capturadas pelos pequenos investidores. Em comparação com a insustentabilidade dos rendimentos, questões de segurança e otimização de estratégias são consideradas secundárias. Na era dos altos retornos, a gestão financeira sólida quase não tem espaço para sobreviver.
Agora, estamos entrando na era do gerenciamento de ativos para o povo. As ferramentas ETF não são apenas adequadas para o mercado de ações; algumas exchanges já fizeram tentativas em 2021. Do ponto de vista técnico, a tokenização de ativos acabou por gerar o paradigma RWA. Como implementar a on-chain das ferramentas ETF tornou-se o foco do empreendedorismo, desde o cálculo e exibição do APY em algumas plataformas até a operação contínua de outros projetos, tudo indica que há demanda por isso no mercado.
No entanto, devido à transparência na cadeia, ninguém consegue realmente esconder estratégias eficientes sem ser imitado e alterado, o que leva a uma corrida armamentista, acabando por fazer com que os retornos tendam a equilibrar-se. Isso pode evoluir para uma nova fase de um jogo entediante de grandes peixes a comer pequenos peixes. Mas esses projetos nunca conseguiram redefinir o mercado como alguns DEX ou mercados de previsão conhecidos.
Após o fim do super ciclo das moedas Meme, as formas de Finanças Descentralizadas da velha era são difíceis de ressuscitar. O setor já atingiu o pico? Isso é temporário ou permanente? Isso diz respeito a saber se o Web3 é realmente o próximo passo da internet ou uma versão 2.0 da tecnologia financeira. Se for o primeiro, a forma como o fluxo de informações e o fluxo de capital da humanidade operam será reestruturada; se for o último, então as plataformas de pagamento e investimento existentes podem ser o fim.
A partir da estratégia da Glider, pode-se ver que os rendimentos on-chain estão se transformando na era da gestão de ativos para o cidadão comum. Assim como os fundos de índice e os planos de aposentadoria contribuíram para o longo mercado em alta das ações americanas, o enorme volume de capital e a grande quantidade de investidores individuais significam que há uma demanda enorme por rendimento estável no mercado. Esse é o significado da próxima geração das Finanças Descentralizadas. Além do Ethereum, outras blockchains públicas ainda precisam assumir a responsabilidade pela inovação da internet 3.0, enquanto as Finanças Descentralizadas devem se tornar a tecnologia financeira 2.0.
O Glider adicionou funcionalidades de assistência de IA, mas desde a sua origem como uma plataforma de exibição de informações DeFi, passando pelas tentativas de estratégias de combinação, até o atual projeto de operação estável, um rendimento estável em cadeia de cerca de 5% ainda consegue atrair uma base de usuários fora das exchanges centralizadas.
No futuro, a tokenização de ativos que geram rendimento tornará-se uma tendência. Atualmente, entre os produtos do setor de criptomoedas, apenas tipos limitados como exchanges, stablecoins, Finanças Descentralizadas e blockchains públicas realmente obtiveram reconhecimento no mercado. Outros tipos de produtos, incluindo NFTs e moedas Meme, são apenas modelos de emissão de ativos temporários, carecendo de uma capacidade de auto-sustentação contínua.
Mas os RWA( ativos do mundo real) começaram a crescer a partir de 2022, especialmente após o colapso de alguns projetos conhecidos. Como dizem os especialistas da indústria, as pessoas não se importam realmente com a descentralização, mas sim com os retornos e a estabilidade. Mesmo sem um governo adotando ativamente o Bitcoin e a blockchain, a productização e a aplicação dos RWA estão acelerando. Se as finanças tradicionais podem abraçar a eletrificação e a informatização, não há razão para abandonar a blockchain.
Nesta fase, tipos de ativos complexos e estratégias DeFi em cadeia dificultaram seriamente a migração de usuários de exchanges centralizadas para a cadeia. Mas pelo menos a enorme liquidez das exchanges pode ser atraída para a cadeia:
Esses casos comprovam que a liquidez na cadeia é viável, e o RWA prova que a tokenização de ativos também é possível. Atualmente, a indústria está em um momento peculiar, com o Ethereum sendo considerado sem vitalidade, mas na verdade muitos projetos estão sendo lançados na cadeia. De certa forma, protocolos excessivamente grandes são prejudiciais ao desenvolvimento de aplicações; talvez esta seja a última noite antes de as blockchains públicas retornarem à infraestrutura e os cenários de aplicação brilharem.
Além dos produtos acima mencionados, algumas ferramentas de cálculo de APY de código aberto estão em funcionamento há vários anos. Várias plataformas têm diferentes enfoques, exibindo o APY dos projetos, e o foco das ferramentas de rendimento tem mudado ao longo do tempo, cada vez mais concentrando-se em ativos que geram rendimento.
Atualmente, se essas ferramentas aumentarem a confiança na IA, terão que enfrentar o problema da divisão de responsabilidades; se aumentarem a intervenção humana, isso reduzirá a experiência do usuário. Uma possível solução é separar o fluxo de informações do fluxo de capital, criando uma comunidade de estratégia UGC, permitindo que os projetos concorram internamente, beneficiando os investidores individuais.
A Glider chamou a atenção do mercado devido ao investimento de capital de risco conhecido, mas os problemas de longa data nesse campo ainda persistem. Questões de autorização e risco não se limitam apenas a carteiras e fundos, mas também incluem se a IA é capaz de satisfazer os humanos. Como é feita a divisão de responsabilidades se os investimentos em IA causarem perdas significativas?
Apesar disso, este mundo ainda vale a pena explorar o desconhecido. As criptomoedas, como um espaço público que divide o mundo, continuarão a florescer.