Ativos de criptografia mercado evolução: a queda da teoria do ciclo de quatro anos e a formação de um novo padrão

Nos últimos anos, o mercado de Ativos de criptografia passou por mudanças significativas, e a teoria tradicional do ciclo de quatro anos parece já não ser aplicável. Este artigo irá explorar as razões por trás dessa mudança, bem como as novas tendências do mercado atual.

A origem da teoria do ciclo de quatro anos

A teoria do ciclo de quatro anos origina-se do design básico do Bitcoin. A cada quatro anos, a taxa de inflação do Bitcoin é reduzida pela metade, com a emissão de novos Bitcoins diminuindo em 50%. Este mecanismo teve um impacto significativo no equilíbrio de oferta e demanda do Bitcoin, especialmente durante os dois primeiros eventos de halving em 2012 e 2016.

No entanto, com o passar do tempo, o impacto dos eventos de halving nos preços tem diminuído gradualmente. O último halving em 2024 reduz a nova emissão de Bitcoin de 6,25 BTC para 3,12 BTC. Tendo em conta que atualmente cerca de 95% dos Bitcoins já estão em circulação, o impacto futuro dos eventos de halving nos preços pode tornar-se insignificante.

Formação de um novo padrão de mercado

Nos últimos dois anos, dois fatores-chave mudaram o cenário dos ativos de criptografia:

1. Lançamento do ETF de Bitcoin
2. O número de moedas alternativas aumentou drasticamente

No início de 2024, o ETF de Bitcoin foi aprovado, abrindo o mercado global para o Bitcoin. Isso permitiu que investidores comuns incluíssem o Bitcoin em seus portfólios de aposentadoria, trazendo um grande influxo de novos fundos. No entanto, esses fundos foram principalmente direcionados ao Bitcoin, com poucos indo para outros Ativos de criptografia.

Ao mesmo tempo, o número de moedas alternativas disparou, diluindo os fundos do mercado. Embora algumas moedas alternativas como SOL, XRP, BNB e TRX tenham atingido novos máximos, a maioria das moedas alternativas teve um desempenho ruim e não conseguiu ultrapassar os máximos históricos. Isso indica que as moedas alternativas estão ficando atrás do Bitcoin.

Consolidação da dominância do Bitcoin

A dominância de mercado do Bitcoin tem aumentado continuamente desde 2021, atualmente superando 60%. Há várias razões por trás dessa tendência:

1. A moeda fiduciária continua a desvalorizar-se
2. Pressão inflacionária
3. A política de afrouxamento quantitativo pode ser reiniciada
4. A oferta monetária global atinge um novo recorde
5. O preço do ouro continua a subir
6. ETFs de Bitcoin atraem grandes quantias de dinheiro
7. Efeito de diluição das moedas alternativas
8. Aumento das compras a nível nacional
9. Plano de Reserva Estratégica de Ativos de Criptografia dos EUA
10. Falta de melhores opções de armazenamento de valor

Sugestões de estratégia de investimento

No atual ambiente de mercado, os investidores devem considerar focar no Bitcoin, em vez de desviar a atenção para as numerosas altcoins. O Bitcoin está consolidando sua posição como a moeda mais forte, enquanto a competição no mercado de altcoins se torna cada vez mais intensa, tornando a escolha dos vencedores cada vez mais difícil.

Embora o ciclo de quatro anos do Bitcoin possa ainda existir, seu impacto no preço diminuiu significativamente. No entanto, as razões para continuar a investir em Bitcoin são mais robustas do que nunca. Em comparação, o risco do mercado de altcoins aumentou e os investidores precisam ser mais cautelosos.

Neste novo era, a abordagem inteligente é considerar o Bitcoin como uma ferramenta de armazenamento de valor a longo prazo, enquanto se mantém uma atitude cautelosa em relação às moedas alternativas. As mudanças no panorama do mercado exigem que os investidores ajustem suas estratégias e se concentrem em ativos com maior valor duradouro.