Análise das novas políticas de Abertura financeira: Oportunidades de investimento transfronteiriço e na indústria Blockchain

No dia 22 de janeiro de 2025, cinco departamentos uniram-se para publicar a "Opinião sobre a implementação de um sistema de abertura institucional de alta padrão na área financeira nas zonas de livre comércio (portos) sob condições específicas" (doravante designada por "Opinião"). Este documento apresenta 20 medidas políticas que abrangem a autorização de instituições financeiras estrangeiras para oferecer novos serviços, apoio à compra de serviços financeiros no exterior de forma transfronteiriça, facilitação da transferência de fundos para investidores estrangeiros, entre outros, marcando a chegada de uma nova onda de abertura para a indústria financeira.

Para os participantes do investimento transfronteiriço, da Blockchain e da indústria de criptomoedas, essas mudanças contêm oportunidades importantes. Este artigo irá analisar detalhadamente o impacto potencial dessas políticas na indústria.

I. Novos serviços financeiros piloto e expansão do "Cross-Border Wealth Management Connect"

Definição de novos serviços financeiros e áreas de teste

Os novos serviços financeiros mencionados na "opinião" referem-se a serviços financeiros que já são oferecidos e regulados no exterior, mas que ainda não estão disponíveis no país. Esses serviços serão inicialmente testados em regiões como as zonas de livre comércio de Xangai, Guangdong, Tianjin, Fujian, Pequim e o porto de livre comércio de Hainan.

A posição especial da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau

É importante notar que a "opinião" menciona especificamente a otimização do piloto "Mecanismo de Gestão de Patrimônio Transfronteiriço" na Grande Área da Baía de Guangdong-Hong Kong-Macau, apoiando os residentes do interior da Grande Área a adquirirem produtos de investimento qualificados através de instituições financeiras de Hong Kong e Macau, e ampliando o escopo das instituições participantes e os tipos de produtos.

Esta política pode permitir que produtos financeiros inovadores em Hong Kong, como o ETF de ativos virtuais, tenham a oportunidade de se abrir aos investidores do continente através da "Conexão de Gestão de Patrimônio Transfronteiriça", enriquecendo as opções de investimento.

Instituições participantes e processo de candidatura

O "Aviso" permite que instituições financeiras estrangeiras ofereçam novos serviços financeiros semelhantes aos das instituições financeiras nacionais nas áreas piloto. Os órgãos de gestão financeira tomarão uma decisão sobre pedidos completos e que estejam em conformidade com a forma legal dentro de 120 dias, de acordo com o princípio de consistência interna e externa.

Esta política tem como objetivo promover a inovação de produtos de conformidade no setor Blockchain, oferecendo aos investidores oportunidades de investimento indireto, ao mesmo tempo que atrai um grande fluxo de capitais, expande o tamanho do mercado e melhora a competitividade dos produtos.

Dois, facilitação da movimentação de fundos transfronteiriços

O "Parecer" propõe que, sob a premissa de conformidade real, seja permitido que as áreas piloto e os investidores estrangeiros transfiram livremente os fundos relacionados, tanto para entrada quanto para saída, sem atraso. Isso inclui vários tipos de fundos, como capital de investimento, lucros, dividendos, juros, ganhos de capital, royalties, taxas de gestão e taxas de orientação técnica.

Esta política não só beneficia a circulação de divisas, facilitando a atividade de investidores transfronteiriços, como também pode melhorar significativamente a eficiência dos fundos das empresas e reduzir os custos de gestão.

Três, Arranjos para o fluxo transfronteiriço de dados financeiros

O " parecer " propõe facilitar e regulamentar o fluxo de dados financeiros transfronteiriços das instituições financeiras nas áreas piloto, explorando a formação de um padrão de conformidade unificado para o fluxo de dados financeiros transfronteiriços, esclarecendo as regras e permitindo que as instituições financeiras nas áreas piloto transmitam legalmente os dados necessários para suas operações diárias para o exterior.

Esta política pode ter um impacto positivo significativo sobre os RWA (Real World Assets, tokenização de ativos físicos). Os projetos de RWA envolvem uma grande quantidade de coleta, armazenamento e transferência de dados, e uma política ativa de fluxo de dados transfronteiriço pode apoiar a implementação do projeto, reduzir os custos de processamento e conformidade dos dados para todas as partes e acelerar a eficiência operacional.

A longo prazo, espera-se que o RWA se torne uma das maneiras importantes para as empresas locais ampliarem seus canais de financiamento. As novas políticas proporcionam condições favoráveis para a implementação de mais projetos de RWA, e tanto os investidores locais quanto os internacionais, assim como as partes envolvidas nos projetos, têm a expectativa de desfrutar dos benefícios das políticas.

Quatro, Resumo

Esta nova política de apoio a serviços financeiros transfronteiriços e novos produtos financeiros é apenas o primeiro passo. No futuro, à medida que mais projetos piloto forem introduzidos, espera-se que mais instituições financeiras legais e em conformidade lancem produtos financeiros maduros.

As instituições que tomarem a dianteira terão uma expectativa de maior atenção e fluxo de capital, criando um efeito demonstrativo. Recomenda-se que todos os tipos de instituições financeiras e investidores, especialmente os participantes do setor de Blockchain e ativos criptográficos, fiquem atentos à implementação das diversas medidas do Banco Popular da China e de departamentos relacionados sobre as "Opiniões".