Dinâmica de Mercado: rendimento dos títulos dispara, tensões comerciais retornam, Bitcoin mantém-se em alta

Análise do Ambiente Macroeconômico

As taxas de rendimento dos títulos do governo japonês a longo prazo atingiram um novo máximo, o ambiente macroeconômico está se tornando mais apertado, e o ouro e o Bitcoin estão demonstrando propriedades de ativo seguro. Alguns analistas acreditam que a diversificação das políticas dos bancos centrais globais em 2025, juntamente com a preocupação com o crédito dos títulos do governo dos EUA, pode acelerar a transferência de capital de ativos tradicionais para ativos criptográficos. Por exemplo, a recente valorização acentuada do novo dólar taiwanês é uma manifestação do ambiente atual: os investidores de Taiwan originalmente possuíam uma grande quantidade de ativos em títulos do governo dos EUA e estavam fazendo operações de colateralização, enquanto a contínua queda dos preços dos títulos do governo dos EUA levou a um desleverage passivo, e o sentimento de pânico forçou os fundos a voltarem para Taiwan após a venda, resultando em uma valorização acentuada do novo dólar taiwanês em um curto período.

Assim, os investidores devem prestar atenção aos sinais da política monetária da Reserva Federal, aos dados das leilões de dívida pública dos EUA e aos indicadores on-chain do Bitcoin, para capturar as mudanças nos fluxos de capital e na emoção do mercado. Apesar da grande volatilidade histórica do Bitcoin, seu papel como um ativo de proteção em um portfólio diversificado tem se tornado cada vez mais evidente, especialmente em um momento em que o sistema financeiro tradicional enfrenta desafios duplos de crédito e inflação.

Aumento das tensões comerciais

Em maio de 2025, as negociações de tarifas entre a Europa e os EUA continuam tensas. No início do ano, os EUA impuseram tarifas de 20% a 50% à União Europeia, abrangendo vários setores, incluindo aço, alumínio e automóveis, e a UE respondeu com tarifas retaliatórias sobre produtos americanos. Em 23 de maio, surgiram informações de que os EUA sugeriram a imposição de uma tarifa de 50% sobre produtos da UE a partir de 1 de junho de 2025; assim que a notícia foi divulgada, o Bitcoin teve uma leve correção. Em 26 de maio, relatos indicaram que a UE pediu uma prorrogação do prazo para as negociações comerciais, e os EUA concordaram em estender o prazo até 9 de julho; após a divulgação dessa notícia, o Bitcoin chegou a rebater e ultrapassar 109.000 dólares.

Visão geral dos dados de mercado (até 26 de maio às 12:00 HKT)

• Bitcoin: 109677 dólares (ano até agora +17.41%), volume diário de negociação 466.6 bilhões de dólares
• Ethereum: 2560 dólares (desde o início do ano -23,43%), volume diário de transações 14,03 mil milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 73 (ganância)
• Média de GAS: BTC: 1 sat/vB ETH: 0.39 Gwei
• Participação de mercado: Bitcoin 63.3%, ETH 9.0%
• Ranking de volume de transações em 24 horas: XRP, Bitcoin, AERGO, NXPC, WCT
• 24 horas de proporção longa e curta do BTC: 0.9782
• Variação do setor: AI (+3,29%), SocialFi (-0,5%)
• Dados de liquidação em 24 horas: 85825 pessoas globalmente foram liquidadas, com um valor total de 2,02 milhões de dólares, dos quais 0,41 milhões de dólares em BTC, 0,48 milhões de dólares em ETH e 766 mil dólares em SOL.
• Tendência de médio a longo prazo do BTC: limite superior 103016,97 dólares, limite inferior 100977,03 dólares
• Tendência de médio a longo prazo do ETH: limite superior 2389.95 dólares, limite inferior 2342.62 dólares

Fluxo de Fundos ETF (até 23 de maio)

• Bitcoin ETF: +2.11 milhões de dólares
• ETF de Ethereum: +0.58 milhões de dólares

Eventos importantes de hoje

• A 212ª Conferência ACDC do Ethereum: Fusaka Devnet-0 será lançado a 26 de maio
• O mercado de ações dos EUA estará fechado no dia 26 de maio.
• Uma blockchain pública anunciou o hard fork Maxwell: o tempo de bloco será reduzido para 0,75 segundos, a rede de testes será atualizada primeiro em 26 de maio.
• A Initia publicou uma proposta de correção da inflação e subsídio para saída de staking, propondo reduzir significativamente a taxa de inflação para 1,25% ao ano.
• As 100 maiores valorização de mercado hoje: HYPE subiu 11,1%, VIRTUAL subiu 9,1%, EOS subiu 7,5%, ZEC subiu 6,5%

Notícias Quentes

• O grande investidor James Wynn abriu novamente uma posição longa em PEPE com alavancagem de 10x
• A capitalização de mercado da HYPE ultrapassou a da SUI, ocupando a 13ª posição em capitalização de mercado de criptomoedas.
• Inferno Drainer utiliza a implementação do EIP-7702 do Ethereum para realizar um novo tipo de ataque, resultando em uma perda de 150 mil dólares em uma única transação.
• Uma determinada exchange de criptomoedas apoia uma rede L2 que planeia uma grande atualização para desafiar a Solana.
• O Departamento de Terras de Dubai lançou um projeto de tokenização imobiliária em colaboração com a plataforma de tokenização Ctrl Alt.
• O prazo para as negociações sobre tarifas entre os EUA e a UE foi prolongado até 9 de julho