Recentemente, na conferência XRP Ledger Apex 2025 realizada em Cingapura, o conceito de "XRPFi" gerou amplas discussões. XRPFi, como a fusão do XRP com finanças descentralizadas (DeFi), é visto como uma nova maneira de ativar este ativo criptográfico tradicional, impulsionando o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem um valor de mercado próximo a 134,4 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com o maior valor de mercado, após o Bitcoin. Ele tem sido amplamente utilizado no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. No entanto, no campo on-chain, o XRP carece há muito de suporte a contratos inteligentes, tornando difícil a sua integração no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição tem se tornado gradualmente o foco da atenção da indústria.
Com a melhoria do ambiente regulatório, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple e a contínua atenção do mercado ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Cada vez mais instituições e investidores individuais estão começando a se concentrar em como aumentar os rendimentos e a eficiência do uso do XRP através do DeFi, impulsionando o surgimento e o desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura central do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel crucial como fornecedor de infraestrutura. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, ele tem limitações inatas em relação à compatibilidade e às funcionalidades de contrato necessárias para DeFi. A Flare, por meio de capacitação técnica, torna-se o núcleo central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar a interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, permitindo que tenham capacidade de chamada de contrato, integrando-se assim perfeitamente a protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivativos. Este mecanismo permite que os detentores de XRP participem de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, que possui interoperabilidade nativa entre cadeias. Após a emparelhamento com XRP, o USD₮0 pode não apenas ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também se conectar a um ecossistema USDT em grande escala, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com dados oficiais, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL do Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, o Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo fontes de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação de ambos traz liquidez, promovendo mais aplicações DeFi e cenários reais, e, por fim, retroalimentando o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja trazer ativos não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin para seu ecossistema, expandindo os cenários de aplicação desses ativos no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a Matriz de Rendimentos XRPFi
Enquanto constrói compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance desenvolveu um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, destinado a compensar as deficiências do XRP no passado em produtos financeiros e geração de rendimento. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi on-chain. A primeira gerencia ativos principalmente por meio de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento on-chain que incluem empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante profissional e transferidos conforme o plano para a plataforma de negociação para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de basis, entre outras. Os lucros são retornados à conta do usuário após a liquidação fora da cadeia.
Em termos de rendimento em cadeia, o Doppler está ativamente a integrar o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo XRP: Ganhe juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários usam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoins: Usar XRP como colateral para emprestar stablecoins, que são então alocadas em protocolos de rendimento de stablecoins. A Doppler utiliza uma razão LTV conservadora e ajusta dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os utilizadores podem realizar staking de alavancagem com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como o ROOT. Este mecanismo simplifica processos operacionais complicados através de contratos automatizados, melhorando a experiência do utilizador.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está construindo um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de um pool central que inclui ativos principais como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeja lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Devido ao XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o seu mecanismo de segurança tornou-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, a plataforma optou por prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através da gestão de carteiras frias, validação on-chain e isolamento de falências. Na operação de quantificação, a plataforma adota um modelo de colaboração de múltiplas estratégias e múltiplas equipes, e a maior parte das operações é projetada como uma "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em circunstâncias não extremas.
Além disso, de acordo com informações oficiais, todas as partes colaboradoras precisam passar por uma rigorosa diligência, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a maturação crescente do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi está preenchendo a lacuna de "alta capitalização de mercado e baixa utilização na cadeia" do XRP ao longo do tempo. Através de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, conseguiu entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi e staking líquido, que não só possuem caminhos práticos de aplicação, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e do desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, deve-se notar que o ecossistema XRPFi ainda está em fase inicial. Embora as rotas de produtos da Flare e da Doppler sejam relativamente claras, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como os ativos antigos se integram a novas narrativas, qual será o futuro? O setor continuará a acompanhar o desenvolvimento nesta área.
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AirdropSkeptic
· 16h atrás
XRP é o verdadeiro caminho
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VirtualRichDream
· 07-02 01:09
O futuro do XRP é promissor.
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AirdropHunter007
· 07-01 17:08
Ainda não entendo como se pode ganhar dinheiro.
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ShibaSunglasses
· 07-01 17:07
XRP conseguirá sustentar as Finanças Descentralizadas?
A ascensão do XRPFi: Flare e Doppler lideram a entrada do XRP no novo mar azul das Finanças Descentralizadas
XRPFi: Um novo caminho para ativar o valor do XRP
Recentemente, na conferência XRP Ledger Apex 2025 realizada em Cingapura, o conceito de "XRPFi" gerou amplas discussões. XRPFi, como a fusão do XRP com finanças descentralizadas (DeFi), é visto como uma nova maneira de ativar este ativo criptográfico tradicional, impulsionando o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem um valor de mercado próximo a 134,4 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com o maior valor de mercado, após o Bitcoin. Ele tem sido amplamente utilizado no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. No entanto, no campo on-chain, o XRP carece há muito de suporte a contratos inteligentes, tornando difícil a sua integração no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição tem se tornado gradualmente o foco da atenção da indústria.
Com a melhoria do ambiente regulatório, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple e a contínua atenção do mercado ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Cada vez mais instituições e investidores individuais estão começando a se concentrar em como aumentar os rendimentos e a eficiência do uso do XRP através do DeFi, impulsionando o surgimento e o desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura central do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel crucial como fornecedor de infraestrutura. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, ele tem limitações inatas em relação à compatibilidade e às funcionalidades de contrato necessárias para DeFi. A Flare, por meio de capacitação técnica, torna-se o núcleo central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para realizar a interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, permitindo que tenham capacidade de chamada de contrato, integrando-se assim perfeitamente a protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivativos. Este mecanismo permite que os detentores de XRP participem de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, que possui interoperabilidade nativa entre cadeias. Após a emparelhamento com XRP, o USD₮0 pode não apenas ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também se conectar a um ecossistema USDT em grande escala, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
De acordo com dados oficiais, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. A longo prazo, durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL do Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, o Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
A Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo fontes de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação de ambos traz liquidez, promovendo mais aplicações DeFi e cenários reais, e, por fim, retroalimentando o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja trazer ativos não inteligentes como Bitcoin e Dogecoin para seu ecossistema, expandindo os cenários de aplicação desses ativos no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a Matriz de Rendimentos XRPFi
Enquanto constrói compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance desenvolveu um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, destinado a compensar as deficiências do XRP no passado em produtos financeiros e geração de rendimento. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi on-chain. A primeira gerencia ativos principalmente por meio de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento on-chain que incluem empréstimos, estratégias de stablecoin e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante profissional e transferidos conforme o plano para a plataforma de negociação para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de basis, entre outras. Os lucros são retornados à conta do usuário após a liquidação fora da cadeia.
Em termos de rendimento em cadeia, o Doppler está ativamente a integrar o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo XRP: Ganhe juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários usam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação para garantir a segurança.
Estratégia de rendimento de stablecoins: Usar XRP como colateral para emprestar stablecoins, que são então alocadas em protocolos de rendimento de stablecoins. A Doppler utiliza uma razão LTV conservadora e ajusta dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os utilizadores podem realizar staking de alavancagem com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como o ROOT. Este mecanismo simplifica processos operacionais complicados através de contratos automatizados, melhorando a experiência do utilizador.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está construindo um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de um pool central que inclui ativos principais como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeja lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
Devido ao XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o seu mecanismo de segurança tornou-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na custódia de ativos, a plataforma optou por prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através da gestão de carteiras frias, validação on-chain e isolamento de falências. Na operação de quantificação, a plataforma adota um modelo de colaboração de múltiplas estratégias e múltiplas equipes, e a maior parte das operações é projetada como uma "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em circunstâncias não extremas.
Além disso, de acordo com informações oficiais, todas as partes colaboradoras precisam passar por uma rigorosa diligência, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a maturação crescente do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi está preenchendo a lacuna de "alta capitalização de mercado e baixa utilização na cadeia" do XRP ao longo do tempo. Através de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, conseguiu entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimento CeDeFi e staking líquido, que não só possuem caminhos práticos de aplicação, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e do desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, deve-se notar que o ecossistema XRPFi ainda está em fase inicial. Embora as rotas de produtos da Flare e da Doppler sejam relativamente claras, a escala total de usuários, a profundidade de liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como os ativos antigos se integram a novas narrativas, qual será o futuro? O setor continuará a acompanhar o desenvolvimento nesta área.