A lógica básica e os riscos legais da pista DePIN

Com o avanço da tecnologia e o desenvolvimento de tecnologias descentralizadas, o mundo real e o mundo virtual estão se fundindo rapidamente, trazendo uma redistribuição de poder, controle e propriedade de dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surge, oferecendo-nos uma nova perspectiva sobre a interação entre o mundo real e o virtual. Segundo dados, atualmente o valor total do setor é de cerca de 9 bilhões de dólares, prevendo-se que até 2028 possa crescer para uma escala de 3,5 trilhões de dólares. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, passando pelo Helium do último mercado em alta, até a Render Network, que recentemente ganhou destaque, todos pertencem a este campo.

DePIN é uma das áreas mais promissoras no campo do Web3.0, com grande potencial para gerar valor econômico em um curto prazo, e tem recebido muita atenção nos últimos anos. Este artigo irá explorar a lógica básica, as perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais enfrentados pela área DePIN.

A lógica básica da pista DePIN

DePIN( rede de infraestrutura física descentralizada) utiliza tecnologia blockchain e recompensas em tokens para incentivar indivíduos e empresas em todo o mundo a construir diversas infraestruturas do mundo físico de forma descentralizada(, como WiFi, armazenamento, baterias, etc), para servir a todos. O cerne está em que os usuários obtêm retorno por meio do aluguel de hardware para fornecer serviços, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou painéis solares domésticos em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por colaboradores de todo o mundo. Em troca, os participantes recebem compensação financeira e propriedade da rede por meio de incentivos em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain lançou uma investigação para coletar nomes oficiais para a "infraestrutura física do Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A maior diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implementação de infraestruturas físicas, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar infraestruturas físicas do mundo real e redes de hardware de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em larga escala e desbloqueando uma variedade de DApps inovadores baseados em dados do mundo real.

Em resumo, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente construam, mantenham e operem coletivamente uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como rede de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outros.

Em sistemas como este, indivíduos ou organizações podem contribuir com força de trabalho ou outros recursos através da manutenção e melhoria da infraestrutura, obtendo ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Esses ativos criptográficos como recompensa podem ser usados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN baseia-se em tecnologia descentralizada e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são conhecidos como nós. Os nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de IoT. Esses dispositivos formam juntos uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Essa característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, o DePIN utiliza tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. A blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável. Ela registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivo. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoedas, e os nós podem obter recompensas ao participar da rede e contribuir com recursos. O fornecimento adequado de recursos gera competição de preços, e um fornecimento suficiente de recursos e preços melhores promovem a demanda, que confere valor aos tokens, ajudando a impulsionar a alta dos preços e atraindo mais provedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Aplicações do DePIN

DePIN é dividido em dois principais domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos se concentra em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com os dados, o setor DePIN atualmente possui 45 projetos de criptomoeda listados, ocupando a 25ª posição entre os vários setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e AI, ficando atrás apenas dos setores de oráculos e P2E.

Um relatório previu o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN, que é de cerca de 2,2 trilhões de dólares, podendo chegar a 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de ter um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network obteve financiamento de 3,5 milhões de dólares; em novembro de 2023, o fornecedor DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Além disso, a Solana, que tem uma grande preferência pelo DePIN, anunciou que cinco produtos relacionados, como Shaga e Dain, receberam financiamento de prêmio no oitavo evento de hackathon realizado em novembro de 2023. A fundação IoTeX já havia fornecido quase um milhão de dólares em subsídios para o desenvolvimento de 15 projetos relacionados ao DePIN.

Entre eles, as 10 principais empresas do DePIN são: na categoria "rede de servidores" da rede de recursos digitais (DRN), Filecoin, Arweave, Sia e Storj; na categoria "rede sem fio" da rede de recursos físicos (PRN), Helium e Pollen Mobile; na categoria "rede de sensores", Hivemapper e DIMO; na categoria "rede de energia", React Protocol e Arkreen. Abaixo, serão apresentados brevemente os projetos representativos novos e antigos da pista DePIN.

Filecoin & Arweave

No campo do armazenamento de dados tradicional, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa utilização de recursos do lado da demanda criaram dificuldades para os interesses dos usuários e das empresas; além disso, existem riscos como a violação de dados. Diante desse fenômeno, Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através de armazenamento descentralizado para romper a situação, proporcionando aos usuários um serviço diferente.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento por meio de tokens. Em cerca de 1 mês de operação na rede de testes, seu espaço de armazenamento já atingiu 4PB e atualmente já chegou a 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. Filecoin alcança a descentralização e segurança do armazenamento de dados ao armazenar os dados dos usuários em nós na rede. Além disso, Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, possuindo uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, ao mesmo tempo que suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores criem diversos aplicativos baseados em armazenamento.

Atualmente, o Filecoin estabeleceu parcerias com muitos projetos e empresas de blockchain renomados, como o NFT.Storage, que utiliza o Filecoin para fornecer soluções de armazenamento descentralizado simples para conteúdos e metadados de NFTs, e a Shoah Foundation e a Internet Archive, que usam o Filecoin para fazer backup de seus conteúdos. O maior mercado de NFTs do mundo também utiliza o Filecoin para armazenamento de metadados de NFTs, o que promove ainda mais o desenvolvimento do seu ecossistema.

Arweave tem algumas semelhanças com a Filecoin no que diz respeito ao incentivo do lado da oferta, incentivando os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens, e a quantidade de recompensas depende da quantidade de dados armazenados e da frequência de acesso aos dados. A diferença é que Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles permanecerão para sempre na blockchain.

Arweave utiliza um mecanismo de prova de trabalho conhecido como "Proof of Access", que visa demonstrar a acessibilidade dos dados na rede. De forma simplificada, isso significa que os mineradores devem fornecer um bloco de dados armazenado anteriormente, escolhido aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação do bloco.

Render Network

O negócio da Render Network, simplificando, é combinar a capacidade de computação com a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de computação são chamados de operadores de nós, e esse número tem permanecido estável, com atualmente 326 operadores de nós Render fornecendo capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada em uma determinada rede, em março de 2023, a comunidade, através de uma proposta, decidiu migrar para outra rede e construir o modelo BME(Burn and Mint Equilibrium) nessa rede. O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um fluxo ideal e em um mercado de consumo específico, sendo um modelo de token maduro que já foi aplicado em vários projetos.

Neste modelo, os usuários utilizam tokens RNDR ao comprar serviços de renderização GPU, e os tokens utilizados após a conclusão da tarefa serão destruídos. As recompensas para os prestadores de serviços são emitidas em novos tokens, e a base para essas recompensas não se baseia apenas nos indicadores de conclusão da tarefa, mas também em outros fatores abrangentes, como a satisfação do cliente. Assim, os tokens RNDR possuem mais cenários de consumo em toda a economia, enquanto a relação de oferta e demanda dos tokens pode ser ajustada de forma equilibrada com base no algoritmo entre a destruição e a cunhagem de tokens. Todo o modelo de negócios também evolui de um simples C2C para um modelo B2C mais gerido.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network já havia concluído a atualização de sua infraestrutura central e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar os tokens existentes para os novos tokens.

Helium

O Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e famosos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente, construiu sua própria rede Layer 1, mas a adoção foi dificultada; em abril de 2023, a migração da rede foi concluída, esperando aproveitar esta oportunidade para alcançar um público maior e maior liquidez, além de aproveitar a eficiência da rede para realizar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única maneira de pagar pelos custos de transmissão de dados na rede é queimando $HNT. Atualmente, o valor de mercado é de 1,29 bilhões de dólares, e em outubro de 2022, foi removido de pares de negociação à vista em uma determinada plataforma de negociação.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança dos subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, com o objetivo de separar a governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado para recompensar os nós focados na operação da Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo no ecossistema Helium, como o único token capaz de pagar pela transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os colaboradores podem coletar dados instalando o gravador de vídeo Hivemapper e, ao mesmo tempo, ganhar tokens $HONEY como recompensa. A emissão e liquidação dos tokens ocorrem em uma certa rede. No Hivemapper, o gravador de vídeo é semelhante a uma máquina de mineração, conectando-se à aplicação Hivemapper e enviando imagens de ruas como dados.

Em apenas um ano desde a sua criação, a Hivemapper traçou cerca de 91 milhões de quilómetros de mapas rodoviários, cobrindo 10% do total de estradas do mundo, das quais mais de 6 milhões de quilómetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8.000 câmaras de bordo em todo o mundo, os motoristas ajudam diariamente a traçar os mapas mais recentes do mundo.

A receita do Hivemapper vem de duas áreas: a venda de câmaras de gravação de condução e a venda de APIs de dados de mapas. O preço de cada câmara é $300( e o modelo avançado custa $649), e a receita anual conservadora já ultrapassa os dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a câmara de gravação de condução perderá demanda, os mapas não poderão ser efetivamente expandidos e todo o negócio ficará estagnado. O token ainda não está nas principais bolsas de valores, sendo que a maioria é negociada em uma determinada plataforma de negociação, com um FDV muito alto atualmente em $2.4B, mas a circulação é apenas 2.6%. Projetos com alto FDV e baixa circulação foram uma grande característica de certos tokens, tendo preços que são muito propensos a subir e descer rapidamente.

Tekkon

Tekkon é um projeto onde os usuários podem tirar fotos de infraestruturas locais, como postes de eletricidade, tampas de bueiros, etc., ou relatar infraestruturas danificadas para ganhar recompensas em tokens, ao mesmo tempo que ajudam a melhorar a comunidade local.

Whole Earth Coin(WEC) é o token de recompensa da Tekkon, em algum país, o WEC pode ser trocado por dinheiro em uma determinada plataforma de pagamento.

A sua emissão inicial foi de 300 milhões de moedas, sem limite máximo de quantidade. Quando os tokens iniciais se esgotam, se o número de utilizadores continuar a aumentar, o sistema emitirá novos tokens para recompensar os utilizadores. Dos 300 milhões de tokens inicialmente emitidos, 20% são utilizados para o desenvolvimento do ecossistema, 20% para o Fix and Earn dentro da aplicação, 25% para a venda pública, 15% para a venda privada, e finalmente 20% pertencem à equipa.