Empresa de encriptação acelera a bancarização: impulsionada por informação favorável política, gigantes da indústria como a Ripple competem pelos serviços financeiros TradFi.

Inspirados pela posição amistosa em relação aos ativos digitais demonstrada pelo governo Trump, as empresas de criptografia estão expandindo os serviços bancários tradicionais a uma velocidade sem precedentes. Desde os cartões de débito e crédito de criptografia que serão lançados em breve por exchanges centralizadas (CEX), até a Ripple, Circle, BitGo e outras empresas de destaque que estão ativamente solicitando licenças de banco fiduciário nos EUA, toda a indústria está perdendo gradualmente sua cor "anti-establishment", acelerando a adoção da conformidade financeira e mainstreaming.

Este forte impulso marca a entrada da integração de criptomoedas com as finanças tradicionais em uma nova fase. O principal motor por trás disso é: a atração das licenças bancárias a nível federal, a expectativa de avanço da legislação específica sobre stablecoins (especialmente a Lei Genius), e a mudança geral do ambiente regulatório para encorajar a integração de ativos digitais na infraestrutura financeira dos EUA. Isso reflete o aumento da confiança dos executivos da indústria de criptografia após a maior abertura do governo dos EUA em relação aos ativos digitais, com as estratégias empresariais mudando de meros serviços de ativos digitais para oferecer serviços financeiros integrados mais amplos.

Dinâmicas principais: Gigantes como a Circle competem por licenças bancárias

• CEX: Lançamento de cartão bancário de criptografia, realizando "integração natural"
  • De acordo com o Financial Times, o co-CEO da CEX, Arjun Sethi, descreveu esta expansão como uma "fusão natural". A exchange planeia lançar oficialmente, no final deste mês, cartões de débito e crédito que suportam pagamentos em criptografia, proporcionando aos utilizadores uma via de troca de moeda fiat-cripto mais conveniente e aplicações em cenários de consumo diário.
• Circle e outros: solicitar licença de banco fiduciário nacional, em busca de conformidade profunda
  • A conhecida emissora de stablecoins Circle de Nova Iorque afirmou claramente que obter a licença de banco fiduciário nacional emitida pela Escritório do Controlador da Moeda (OCC) será um "passo-chave" que ajudará a incorporar mais profundamente os ativos de criptografia no sistema financeiro mainstream.
  • Atualmente, entre as empresas de criptografia, apenas a Anchorage Digital possui este tipo de licença bancária nacional. Max Bonici, sócio do escritório de advocacia Davis Wright Tremaine, apontou: “Isso é completamente oposto ao ponto de partida de muitas empresas de criptografia, que inicialmente afirmavam 'não precisamos de bancos, não precisamos de leis, estamos acima de tudo'. Hoje, abraçar a conformidade e solicitar licenças tornou-se uma nova tendência no setor.”

Por que recorrer aos serviços bancários tradicionais? As vantagens da licença e a legislação sobre stablecoins são fundamentais

Licença do Banco Nacional de Trust traz vantagens significativas para empresas de criptografia:

1. Capacidade de processamento de pagamentos: Permite processar negócios de pagamento.
2. Simplificação da regulamentação: Isentar da exigência de solicitar licenças separadas em cada estado, reduzindo significativamente os custos de conformidade.
3. Facilidade de acesso ao sistema: Melhora significativamente a capacidade de acesso a sistemas financeiros tradicionais (como redes de pagamento, sistemas de liquidação).
   • Restrição: Instituições detentoras deste tipo de licença não podem conceder empréstimos ou aceitar depósitos diretos de clientes.

Esta rodada de bancarização coincide com o debate iminente em Washington sobre o projeto de lei de regulamentação de stablecoins. O projeto visa incluir as stablecoins atreladas ao dólar em um quadro regulatório mais próximo do financeiro tradicional:

• O Projeto de Lei Genius fortalece a regulamentação: O projeto de lei proposto irá fortalecer os requisitos de reserva para a emissão de stablecoins, e pode exigir uma vinculação mais estreita ao endorso do Tesouro dos EUA.
• Limitações do emissor: De acordo com a proposta, a moeda estável será permitida apenas para ser emitida por instituições não bancárias autorizadas pela OCC e bancos regulamentados.
• Ripple procura ligação direta à Reserva Federal: O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, revelou que a empresa já solicitou uma Conta Principal da Reserva Federal (Master Account), com o objetivo de armazenar diretamente suas reservas de stablecoin na Reserva Federal, aumentando a transparência e a confiança.

Fusão bidirecional: os gigantes da tecnologia financeira tradicional também aceleram a adoção da encriptação

A fusão entre ativos de criptografia e finanças tradicionais é bidirecional:

• Robinhood: Receitas de criptografia impulsionadas, planeia lançar serviços bancários
  • No ano passado, mais de metade da sua receita de transações veio de ativos de criptografia da plataforma de negociação de ações e criptografia Robinhood, que planeia lançar serviços bancários neste outono.
  • O objetivo do CEO Vlad Tenev é fornecer serviços financeiros abrangentes, incluindo planejamento tributário e planejamento sucessório, construindo uma plataforma financeira tudo-em-um.
• Revolut: Contribuição significativa para a negociação de ativos de criptografia, ambiciona a licença bancária nos EUA
  • A empresa de tecnologia financeira Revolut, com sede em Londres, a maior parte da sua receita provém de transações de Ativos de criptografia, e os objetivos a longo prazo incluem obter uma licença bancária nos Estados Unidos.
• Klarna: CEO planeia transformar-se numa empresa de encriptação
  • O CEO da gigante do "compre agora, pague depois" Klarna, Sebastian Siemiatkowski, declarou publicamente que planeja transformar esta empresa de crédito ao consumo em uma empresa de criptografia.
• Bancos tradicionais grandes em preparação:
  • Incluindo o Bank of America, grandes bancos tradicionais estão se preparando para emitir suas próprias moedas estáveis bancárias assim que o quadro regulatório para moedas estáveis nos EUA for finalmente estabelecido.