Автор: адвокат Ву Веньцянь (Гілберт Нг) і Лі Шуфей (Кріс Лі)
фон
Увечері 31 травня 2023 року Комісія з регулювання цінних паперів Гонконгу випустила циркуляр щодо останнього посібника з ліцензії VATP і перехідних заходів для системи ліцензування, зробивши остаточне оголошення про заявку на отримання ліцензії на платформу для торгівлі віртуальними активами VATP 1 червня.
Клацніть, щоб прочитати: Циркуляр щодо перехідних домовленостей щодо нового режиму ліцензування платформ для торгівлі віртуальними активами
Угоди про перехід до торгової платформи
Платформи для торгівлі небезпечними токенами, які «вели реальний бізнес і створили реальну бізнес-присутність» у Гонконзі до 1 червня, можуть продовжувати працювати протягом 12 місяців з 1 червня. Біржі, які починають працювати в Гонконзі після 1 червня, повинні отримати ліцензію від Комісії з регулювання цінних паперів, перш ніж вони зможуть працювати, і перехідного періоду немає. Міркування щодо «справжнього бізнесу» та «справжньої присутності» включають:
а. Чи є торгова платформа компанією з Гонконгу;
б) чи є офіс у Гонконгу;
c. Чи керують і контролюють торгову платформу працівники Гонконгу;
г. Чи перебуває ключовий персонал на постійній основі в Гонконгу;
д. Чи є незалежні клієнти в Гонконзі та реальний обсяг транзакцій;
f. Інші докази того, що платформа працює в Гонконзі.
Зверніть увагу, що недостатньо просто зареєструвати гонконгську компанію, але співробітники не працюють у Гонконзі. І співробітники повинні бути розміщені в Гонконзі до 1 червня. Перехідні домовленості застосовуються лише до платформ, які пропонують торгівлю токенами, не пов’язаними з безпекою, тоді як для платформ торгівлі токенами безпеки перехідних положень немає. Тобто всі платформи для торгівлі цінними паперами повинні отримати ліцензію від Комісії з регулювання цінних паперів Китаю, перш ніж вони зможуть працювати після 1 червня.
Біржі з перехідним періодом можуть вважатися ліцензованими з 1 червня 2024 року, якщо вони відповідають таким умовам:
a. Подати повну заявку на отримання ліцензії до SFC до 29 лютого 2024 р.;
b. Він може надати докази того, що біржа дотримується всіх положень ліцензування та задоволена SFC.
Крім того, ця перехідна домовленість також включає «осіб, які виконують регульовані функції», тобто функції ліцензованого представника (RO) та/або відповідального службовця (LR). Особи, які виконували відповідні функції на торговій платформі до 1 червня, також можуть мати особисті перехідні домовленості та протягом 12 місяців з 1 червня 2023 року (якщо RO та LR не мають ліцензії) продовжувати працювати у відповідній функції, тобто продовжувати працювати RO або LR. Ці RO та LR можуть вважатися ліцензованими RO та LR з 1 червня 2024 року, якщо вони відповідають таким умовам:
a. Ці RO та LR повинні подати повну (індивідуальну) заявку на ліцензію до SFC до 29 лютого 2024 року.
б. Ці RO та LR повинні виконувати відповідні функції RO та LR на обміні до 1 червня 2023 року.
c. Може надати докази та переконатися Комісія з регулювання цінних паперів Китаю, що ці RO та LR мають можливість відповідати правилам ліцензованих бірж.
Варто зазначити, що під час подання заявки на ліцензію SFC визначить, що заявка неповна або є будь-які проблеми із заявкою, які можна вирішити, SFC поверне заявку та дозволить заявнику вирішити проблеми замість безпосередньо відхилити заявку. Таким чином, заявники, які підходять для перехідного періоду, повинні подати свої заявки якнайшвидше, а не подавати заявки ближче до 29 лютого 2024 року, щоб вони мали достатньо часу для вирішення питань Комісії з регулювання цінних паперів.
Що стосується відповідального персоналу, оскільки CSRC вважає, що обмін не буде маломасштабною операцією, пропонується, що кількість відповідального персоналу може бути більшою, ніж основна вимога.
Крім того, Комісія з регулювання цінних паперів Китаю рекомендує застосовувати VATP разом із ліцензіями 1 і 7, оскільки характер монет безпеки та функціональних монет змінюється в будь-який час, і одночасне застосування може забезпечити безперебійну роботу біржі. Для отримання обох ліцензій подається об’єднана форма заявки.
Підсумок інструкції з ліцензії VATP
Визначення SFC діяльності в Гонконзі полягає в тому, щоб перевірити, чи є біржа «активною».
маркетинг для громадськості Гонконгу". Тобто, якщо біржа, незалежно від того, чи є її місце реєстрації в Гонконзі, націлена на громадськість у Гонконзі, тоді біржа повинна отримати ліцензію. Це може включати різноманітні ситуації, наприклад: стосується частих контактів із гонконгськими інвесторами чи громадськістю та просування послуг для гонконгської громадськості, проведення програм у засобах масової інформації, націлених на державних інвесторів Гонконгу, та проведення Інтернет-діяльності, націленої на гонконгських інвесторів тощо. Визначаючи, чи обмін «активно Під час обслуговування SFC буде враховувати загальний характер відповідної бізнес-діяльності, включаючи:
а. Чи має послуга детальний план просування;
b. Чи широко рекламується послуга через прямий маркетинг, наприклад рекламу в ЗМІ Гонконгу, трансляцію чи іншу онлайн-технологію «маркетингу» (на відміну від пасивних засобів, таких як отримання послуги у формі «самовибору», що може не бути частиною активної реклами)
c. Чи здійснюється рекламна акція запланованим чином і чи здійснюється вона згідно з планом або процедурою, таким чином показуючи, що це постійна послуга, а не одноразова рекламна акція;
г. Чи послуга націлена на населення Гонконгу, наприклад, написана китайською мовою та деномінована в доларах Гонконгу;
д. Чи клієнт активно шукає послугу.
Крім того, будь-яка ліцензована біржа, яка веде діяльність за межами Гонконгу, повинна буде забезпечити повну відповідність усім місцевим правовим і нормативним вимогам.
Ліцензовані біржі повинні будуть надавати SFC щомісячні звіти про господарську діяльність у форматі, визначеному SFC, і надавати всю інформацію, яку вимагає SFC. Комісія з регулювання цінних паперів Китаю також має право запитувати біржу про будь-що про біржу, і біржа повинна відповісти правдиво.
Ліцензовані біржі повинні наймати незалежні професійні компанії для проведення щорічних аудитів їхнього бізнесу, включаючи процеси відповідності, системи, безпеку тощо. Перший аудиторський звіт повинен бути поданий протягом 18 місяців з дати затвердження ліцензії.
Усі інші служби чи підприємства, окрім бірж, мають отримати схвалення Комісії з регулювання цінних паперів Китаю, а ліцензовані біржі можуть керувати лише 1 централізованою біржею.
Основні вимоги до ліцензії
Основні вимоги ліцензії були розібрані в багатьох різних статтях раніше, тому я не буду повторювати їх тут, а лише нагадаю спеціальні або важливі моменти. Усі директори, ліцензовані представники (RO), відповідальні посадові особи (LR), відповідальні менеджери (MIC) і кінцеві бенефіціарні власники (UBO) повинні пройти перевірку SFC на «придатність і належність». Відповідний галузевий досвід RO, LR та MIC має бути досвідом регульованої діяльності в Гонконгу чи інших країнах. Досвід роботи в невідповідному середовищі, якщо він звільнений від вимог ліцензії, також може бути прийнятий. Якщо фінтех-технологія пов’язана з технологією біржової платформи, вона також може бути прийнята. Варто зазначити, що принаймні один власник ліцензії Представник ліцензії повинен проживати в Гонконгу.
Фінансовою вимогою є сплачений акціонерний капітал у розмірі 5 мільйонів гонконгських доларів, ліквідні активи у розмірі 3 мільйонів гонконгських доларів плюс операційні витрати за 12 місяців. Таким чином, біржа повинна подати оцінку прибутку від операційних витрат до CSRC.
Трастова компанія, яка використовується для зберігання активів клієнтів, не повинна займатися жодним іншим бізнесом і може зберігати активи лише для клієнтів.
Немає обов’язкової вимоги щодо розташування центрів обробки даних і центрів зберігання в Гонконзі, але всі використовувані центри обробки даних і центри зберігання мають бути схвалені Комісією з регулювання цінних паперів.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Запуск New Deal: інтерпретація «перехідної домовленості» криптовалютної платформи Гонконгу
Автор: адвокат Ву Веньцянь (Гілберт Нг) і Лі Шуфей (Кріс Лі)
фон
Увечері 31 травня 2023 року Комісія з регулювання цінних паперів Гонконгу випустила циркуляр щодо останнього посібника з ліцензії VATP і перехідних заходів для системи ліцензування, зробивши остаточне оголошення про заявку на отримання ліцензії на платформу для торгівлі віртуальними активами VATP 1 червня.
Клацніть, щоб прочитати: Циркуляр щодо перехідних домовленостей щодо нового режиму ліцензування платформ для торгівлі віртуальними активами
Угоди про перехід до торгової платформи
а. Чи є торгова платформа компанією з Гонконгу;
б) чи є офіс у Гонконгу;
c. Чи керують і контролюють торгову платформу працівники Гонконгу;
г. Чи перебуває ключовий персонал на постійній основі в Гонконгу;
д. Чи є незалежні клієнти в Гонконзі та реальний обсяг транзакцій;
f. Інші докази того, що платформа працює в Гонконзі.
Зверніть увагу, що недостатньо просто зареєструвати гонконгську компанію, але співробітники не працюють у Гонконзі. І співробітники повинні бути розміщені в Гонконзі до 1 червня. Перехідні домовленості застосовуються лише до платформ, які пропонують торгівлю токенами, не пов’язаними з безпекою, тоді як для платформ торгівлі токенами безпеки перехідних положень немає. Тобто всі платформи для торгівлі цінними паперами повинні отримати ліцензію від Комісії з регулювання цінних паперів Китаю, перш ніж вони зможуть працювати після 1 червня.
a. Подати повну заявку на отримання ліцензії до SFC до 29 лютого 2024 р.;
b. Він може надати докази того, що біржа дотримується всіх положень ліцензування та задоволена SFC.
a. Ці RO та LR повинні подати повну (індивідуальну) заявку на ліцензію до SFC до 29 лютого 2024 року.
б. Ці RO та LR повинні виконувати відповідні функції RO та LR на обміні до 1 червня 2023 року.
c. Може надати докази та переконатися Комісія з регулювання цінних паперів Китаю, що ці RO та LR мають можливість відповідати правилам ліцензованих бірж.
Варто зазначити, що під час подання заявки на ліцензію SFC визначить, що заявка неповна або є будь-які проблеми із заявкою, які можна вирішити, SFC поверне заявку та дозволить заявнику вирішити проблеми замість безпосередньо відхилити заявку. Таким чином, заявники, які підходять для перехідного періоду, повинні подати свої заявки якнайшвидше, а не подавати заявки ближче до 29 лютого 2024 року, щоб вони мали достатньо часу для вирішення питань Комісії з регулювання цінних паперів.
Що стосується відповідального персоналу, оскільки CSRC вважає, що обмін не буде маломасштабною операцією, пропонується, що кількість відповідального персоналу може бути більшою, ніж основна вимога.
Крім того, Комісія з регулювання цінних паперів Китаю рекомендує застосовувати VATP разом із ліцензіями 1 і 7, оскільки характер монет безпеки та функціональних монет змінюється в будь-який час, і одночасне застосування може забезпечити безперебійну роботу біржі. Для отримання обох ліцензій подається об’єднана форма заявки.
Підсумок інструкції з ліцензії VATP
а. Чи має послуга детальний план просування;
b. Чи широко рекламується послуга через прямий маркетинг, наприклад рекламу в ЗМІ Гонконгу, трансляцію чи іншу онлайн-технологію «маркетингу» (на відміну від пасивних засобів, таких як отримання послуги у формі «самовибору», що може не бути частиною активної реклами)
c. Чи здійснюється рекламна акція запланованим чином і чи здійснюється вона згідно з планом або процедурою, таким чином показуючи, що це постійна послуга, а не одноразова рекламна акція;
г. Чи послуга націлена на населення Гонконгу, наприклад, написана китайською мовою та деномінована в доларах Гонконгу;
д. Чи клієнт активно шукає послугу.
Крім того, будь-яка ліцензована біржа, яка веде діяльність за межами Гонконгу, повинна буде забезпечити повну відповідність усім місцевим правовим і нормативним вимогам.
Ліцензовані біржі повинні будуть надавати SFC щомісячні звіти про господарську діяльність у форматі, визначеному SFC, і надавати всю інформацію, яку вимагає SFC. Комісія з регулювання цінних паперів Китаю також має право запитувати біржу про будь-що про біржу, і біржа повинна відповісти правдиво.
Ліцензовані біржі повинні наймати незалежні професійні компанії для проведення щорічних аудитів їхнього бізнесу, включаючи процеси відповідності, системи, безпеку тощо. Перший аудиторський звіт повинен бути поданий протягом 18 місяців з дати затвердження ліцензії.
Усі інші служби чи підприємства, окрім бірж, мають отримати схвалення Комісії з регулювання цінних паперів Китаю, а ліцензовані біржі можуть керувати лише 1 централізованою біржею.
Основні вимоги до ліцензії
Основні вимоги ліцензії були розібрані в багатьох різних статтях раніше, тому я не буду повторювати їх тут, а лише нагадаю спеціальні або важливі моменти. Усі директори, ліцензовані представники (RO), відповідальні посадові особи (LR), відповідальні менеджери (MIC) і кінцеві бенефіціарні власники (UBO) повинні пройти перевірку SFC на «придатність і належність». Відповідний галузевий досвід RO, LR та MIC має бути досвідом регульованої діяльності в Гонконгу чи інших країнах. Досвід роботи в невідповідному середовищі, якщо він звільнений від вимог ліцензії, також може бути прийнятий. Якщо фінтех-технологія пов’язана з технологією біржової платформи, вона також може бути прийнята. Варто зазначити, що принаймні один власник ліцензії Представник ліцензії повинен проживати в Гонконгу.
Фінансовою вимогою є сплачений акціонерний капітал у розмірі 5 мільйонів гонконгських доларів, ліквідні активи у розмірі 3 мільйонів гонконгських доларів плюс операційні витрати за 12 місяців. Таким чином, біржа повинна подати оцінку прибутку від операційних витрат до CSRC.
Трастова компанія, яка використовується для зберігання активів клієнтів, не повинна займатися жодним іншим бізнесом і може зберігати активи лише для клієнтів.
Немає обов’язкової вимоги щодо розташування центрів обробки даних і центрів зберігання в Гонконзі, але всі використовувані центри обробки даних і центри зберігання мають бути схвалені Комісією з регулювання цінних паперів.