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O canal de pagamento em encriptação em 2025 poderá liderar a inovação financeira, com um volume de transações superior a 15 trilhões de dólares.
encriptação pagamento canal: supercondutor da inovação financeira do futuro
Em 2025, a blockchain terá construído um ecossistema de pagamento paralelo ao sistema financeiro tradicional. Os canais de pagamento encriptação suportam um volume de 200 mil milhões de dólares em stablecoins, bem como um volume de transações de stablecoins de 5,62 trilhões de dólares em 2024, aproximando-se do volume total de transações anual da Mastercard. De acordo com estatísticas, o volume de transações anual de stablecoins em 2024 atingirá 15,6 trilhões de dólares, representando aproximadamente 119% e 200% do volume da Visa e da Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em larga escala dos pagamentos em encriptação tornaram-se um fato inegável, especialmente representado pela aquisição da fornecedora de serviços de stablecoin Bridge pela Stripe. Os canais de pagamento em encriptação constituem a base de um sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar sem interrupções em transações internacionais. Essa ideia amadureceu ao longo de dez anos de desenvolvimento, e hoje centenas de empresas estão dedicadas a torná-la uma realidade. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Ainda existem muitos desafios que precisam ser resolvidos, incluindo:
Este artigo irá analisar de forma abrangente como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade ao pagamento tradicional, a partir da perspectiva de pagamentos tradicionais, e explorar vários cenários de aplicação real e previsões futuras.
Um, canais de pagamento existentes
Para compreender a importância da encriptação de canais, é necessário primeiro entender os conceitos-chave dos canais de pagamento existentes e a complexa estrutura de mercado e arquitetura de sistemas em que operam.
1.1 Organização de Cartões em Rede
Embora a organização do cartão de crédito tenha uma estrutura complexa, os principais participantes das transações de cartão de crédito não mudaram ao longo dos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartão de crédito envolvem principalmente quatro participantes:
O banco emissor fornece ao cliente um cartão de crédito ou débito e autoriza a transação. A instituição adquirente coleta o pagamento em nome do comerciante e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
A rede de organizações de cartões de crédito fornece canais e regras para pagamentos com cartão de crédito, conectando instituições adquirentes e bancos emissores, oferecendo funcionalidades de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define a construção e a troca de informações de pagamento com cartão de crédito entre os participantes da rede.
As redes de organizações de cartões de crédito dividem-se em dois tipos: "aberta" e "fechada". Redes abertas, como Visa e Mastercard, envolvem múltiplas partes. Redes fechadas, como a American Express, são geridas por uma única empresa que trata de todo o processo.
A economia de pagamentos é extremamente complexa, existindo várias camadas de custos na rede. A taxa de troca é uma parte da taxa de pagamento cobrada pelo banco emissor. A taxa de cartão é determinada pela rede da organização de cartões, usada para compensar os custos das partes conectadas na rede. A taxa de liquidação é paga à instituição adquirente, geralmente sendo uma percentagem do valor da transação.
1.2 sistema de liquidação automática ( ACH )
ACH é uma das maiores redes de pagamento nos Estados Unidos, possuída pelos bancos que a utilizam. É amplamente utilizada para o pagamento de salários, pagamento de contas e transações B2B. As transações ACH têm principalmente dois tipos: remessas e retiradas.
O processo ACH envolve vários participantes: a empresa ou indivíduo que inicia o pagamento ( o iniciador ), seu banco ( ODFI ), o banco receptor ( RDFI ) e o operador ACH. No final de cada dia, o operador calcula o total de liquidação líquida para os bancos membros.
O sistema ACH tem trabalhado arduamente para atender às demandas modernas. O "ACH no mesmo dia" lançado em 2015 pode processar pagamentos mais rapidamente, mas ainda é baseado em processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e tem suas limitações.
1.3 Transferência bancária
A transferência eletrônica é o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, e os dois principais sistemas nos Estados Unidos são o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas processam pagamentos urgentes e garantidos que precisam de liquidação imediata, como transações de valores mobiliários, grandes transações comerciais e compras imobiliárias.
As transferências eletrônicas modernas utilizam um sistema de liquidação em tempo real de valor total (RTGS), com cada transação sendo liquidada individualmente no momento em que ocorre. O Fedwire é um sistema RTGS que permite que instituições financeiras participantes enviem e recebam transferências de fundos no mesmo dia. O CHIPS, por outro lado, é uma alternativa do setor privado que utiliza um sistema de liquidação líquida.
SWIFT é uma rede global de informações voltada para instituições financeiras, que permite que bancos e corretoras de valores em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura.
Dois, Casos de Uso Reais
O caminho de pagamento encriptação é mais eficaz em situações onde o uso do dólar tradicional é limitado, mas a demanda é alta, como em países como Argentina, Venezuela, Nigéria, Turquia e Ucrânia. A vantagem do caminho de pagamento encriptação é também mais evidente em cenários de globalização dos pagamentos, pois a rede blockchain não é limitada por fronteiras.
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para pagamentos que têm um certo grau de urgência ou uma preferência de tempo mais alta, como pagamentos a fornecedores internacionais e pagamentos de ajuda externa. Por outro lado, os canais de pagamento em encriptação têm uma atratividade menor para transações domésticas em países desenvolvidos, especialmente em locais onde a utilização de cartões de crédito é alta ou onde já existem sistemas de pagamento em tempo real.
2.1 Recepção de pagamentos por comerciantes
A aceitação de pagamentos por comerciantes pode ser dividida em dois casos de uso: integração front-end e integração back-end. No método front-end, os comerciantes podem aceitar diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. Do ponto de vista geográfico, a maior parte do volume de transações vem de empresas que vendem produtos a consumidores de países/regiões com adoção precoce de encriptação, como China, Vietname e Índia, entre outros mercados emergentes.
Nos métodos de backend, a encriptação de pagamentos pode proporcionar aos comerciantes tempos de liquidação mais rápidos e canais de obtenção de fundos. Além de melhorar o capital de giro, os comerciantes também podem melhorar ainda mais a gestão de fundos ao trocar livremente entre dólares digitais e ativos de rendimento.
2.2 cartão de débito
A capacidade de ligar cartões de débito diretamente a carteiras de contratos inteligentes não geridos estabelece uma forte ponte entre o blockchain e o mundo real. Em mercados emergentes, esses cartões estão se tornando ferramentas de consumo principais, substituindo cada vez mais os bancos tradicionais. A vantagem dos cartões de débito em relação aos cartões de crédito é que eles têm menos restrições regulatórias e menor risco de fraude.
2.3 Remessa
As remessas referem-se ao ato de pessoas que se mudam para o estrangeiro em busca de trabalho enviarem fundos do país de trabalho de volta ao país natal. O total de remessas em 2023 foi de cerca de 656 mil milhões de dólares. Os sistemas tradicionais de remessas são caros, enquanto os pagamentos emcriptação podem oferecer uma forma mais rápida e barata de enviar remessas para o estrangeiro.
2.4 B2B pagamentos
Os pagamentos B2B transfronteiriços são uma das aplicações mais promissoras da encriptação. Os pagamentos através de sistemas bancários intermediários podem levar semanas a serem liquidadas, enquanto a encriptação pode reduzir significativamente esse tempo. Os pagamentos B2B têm feito progressos significativos nos canais de encriptação, principalmente porque os comerciantes estão mais preocupados com as taxas do que os consumidores.
As aplicações específicas de pagamento B2B incluem:
2.5 recibo de salário
Do ponto de vista do consumidor, freelancers e contratantes, especialmente em mercados emergentes, são um dos adotantes iniciais mais promissores. Este caso de uso traz eficiência de custos para empresas que realizam pagamentos em grande escala, sendo especialmente útil para empresas que já detêm a maior parte de seus fundos em encriptação.
2.6 Aceitação de moeda para depósitos e retiradas
A aceitação de moeda de entrada e saída é a parte mais crítica do processo de pagamento encriptação. Construir a aceitação de moeda de entrada e saída normalmente inclui obter as licenças necessárias, garantir parcerias com bancos locais ou acesso a canais de pagamento PSP, e conectar-se a criadores de mercado ou balcões OTC para obter liquidez.
Os canais P2P dependem de uma rede de "agentes" que fornecem liquidez em moeda fiduciária e em encriptação estável. Este sistema é particularmente robusto, capaz de suportar dezenas de métodos de pagamento locais, sem a necessidade de licenciamento formal ou integração.
Três, Licença de Supervisão e Conformidade
Obter licenças regulatórias é um passo necessário para expandir o alcance das aplicações de encriptação de pagamentos. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter licenças de forma independente. Embora haja esquemas estabelecidos para a obtenção de licenças regulatórias em várias jurisdições, alcançar uma cobertura global de licenças é extremamente desafiador.
Quatro, Desafios
A popularização dos métodos de pagamento é geralmente difícil, pois é uma questão de qual veio primeiro, o ovo ou a galinha. Ainda não vimos casos de uso em que o pagamento com stablecoins seja particularmente vantajoso ou completamente necessário, embora os cartões de débito e as aplicações de remessa estejam nos aproximando desse momento.
A aceitação de moeda para depósitos e retiradas ainda enfrenta uma alta taxa de falhas, obstáculos na experiência do usuário, taxas elevadas e inconsistência na qualidade. Os problemas de privacidade também podem se tornar mais importantes no futuro. Além disso, estabelecer relações bancárias é muitas vezes a parte mais difícil, pois os pagamentos em encriptação ainda são classificados como "atividades de alto risco".
Cinco, Perspectivas Futuras
20 previsões sobre o estado da indústria nos próximos 5 anos:
Seis, Conclusão
Os canais de encriptação são os supercondutores dos pagamentos, constituindo a base de um sistema financeiro paralelo. Eles oferecem tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar sem costuras em transações transfronteiriças. Nos próximos dez anos, veremos os canais de encriptação tornarem-se o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento da economia global.