アメリカのモーゲージファイナンス会社が暗号資産を資産として受け入れる

アメリカ最大のモーゲージファイナンス機関は、ローン申請において暗号資産を合法的な資産として扱うことを開始しようとしており、これはデジタル通貨を主流の金融システムに組み入れるためのもう一つの重要な措置です。

今週、住宅業務担当者は、2つの大手モーゲージファイナンス会社に対し、住宅購入者の返済能力を評価する際に、その暗号資産投資を全体的な富の一部と見なすよう指示すると述べました。従来、モーゲージ機関は主に住宅購入者の現金貯蓄と株式投資を考慮していました。

住宅市場の重要な構成要素であるこの2社は、銀行から住宅ローンを購入し、どの借り手の住宅ローンを受け入れるかを決定するための一連の基準を設定します。

連邦住宅金融局局長は水曜日にこのニュースを発表した際、ますます多くのアメリカ人が暗号資産を使用して住宅を購入しており、新たに設立された会社が彼らが保有する暗号資産を利用して不動産を購入する手助けをしている。

長年にわたり、暗号資産市場は規制当局をこの方向に進めてきたが、消費者の権利擁護者は、そのような規制が緩やかで変動が激しい投資資産が、住宅市場のような経済にとって重要な分野と結びつけられていることに懸念を抱いている。

"規制の執行が基本的に放置されている世界では、境界が急速に突破されている"と、証券取引委員会で弁護士を務め、現在は金融業界の貿易組織を運営しているテイラー・ガイラッシュは語った。

しかし、住宅購入者と暗号資産愛好者の需要が増加しています。住宅不動産仲介会社の最近の調査によると、約14％の購入者が、住宅の頭金を支払うために暗号資産を売却する計画をしていると述べており、2019年の5％から増加しています。

2017年、デイヴィッド・ドスはニュージャージー州の家の頭金を集めるために保有していた暗号資産の一部を売却しました。彼は、等価の現金を得ながら暗号化資産を保持できる方法があればよかったと語っていますが、彼が家を買ったときにはその選択肢は存在しませんでした。

"暗号資産と不動産の交差点は相当早く発展しています。"富裕な投資家に暗号資産への投資アドバイスを提供するドスは言いました。"これは最も古い資産クラスと最新の資産クラスの出会いです。"

新しい政策により、住宅購入者は住宅ローンの資格申請プロセスにおいて、暗号資産を売却して現金を得る必要がなくなります。

住宅販売が停滞する中、暗号資産が住宅市場における影響力を強めています。販売の停滞により、多くの人々が住宅を売却または購入できず、ローンを利用して自宅の純資産を活用することもできなくなっています。

いくつかのスタートアップ企業は、暗号資産を現在の市場の困難を突破し、住宅販売を活性化する方法として売り込んでいます。

その中の1社であるMiloは、以前の財務アドバイザーによって設立され、投資家に対してビットコインを担保として使用して住宅ローンを取得する方法を提供しています。

100万ドルの住宅について、投資家は同等のビットコインを預け入れる必要があり、会社はそれを安全なアカウントに保管します。会社は住宅購入のために100万ドルの現金を提供します。

その後、会社は同額の抵当貸付を発行し、最終的には購入者が返済を担当します。金利は通常の抵当貸付より数ポイント高いですが、顧客のメリットは暗号資産を売却したり、キャピタルゲイン税を支払う必要がないことです。抵当貸付が返済されると、会社はビットコインを投資家に返還します。

Miloの創設者は、彼が6500万ドルのこのような抵当融資を引き受けており、連邦住宅金融局が暗号資産政策においてシフトしたことを歓迎していると述べました。

大多数銀行の抵当貸付とは異なり、Miloは住宅所有者に頭金を支払うことを要求しません。同社は100%の取引に対して融資を提供しており、これはほとんどの銀行が行わないことであり、連邦住宅金融局の暗号資産に関する新しい規制もこれを変える可能性は低いです。

"これは暗号資産が他の資産と同等の地位を獲得するための第一歩です、"Miloの創始者は連邦住宅金融局の決定についてコメントしました。

他の会社は住宅所有者が住宅の純資産を利用して暗号資産を購入するのを助けています。その戦略は、いわゆる住宅純資産投資契約に似ており、住宅所有者に一時金の現金支払いを提供し、住宅の価値の増加に対する権利を共有することと引き換えにしています。

しかし、住宅の所有者がこの取引の現金を使って家の改装や子供の大学の学費を支払うのとは異なり、彼らはそれを使って一つのものを購入するだけです：ビットコイン。

この種の取引は魅力的です。なぜなら、契約の有効期間中、住宅所有者は従来の住宅エクイティローンのように毎月返済する必要がないからです。

担保として、一部の企業は契約期間中（契約が10年に及ぶ場合もある）に住宅に留置権を設定することがあります。

消費者の権利擁護者は、懸念すべき理由を見ています。

"私の全体的な印象は、暗号資産を購入するためにあなたの家に何らかの留置権を設定することは悪いアイデアだということです," 住宅ローンの資金調達を専門とするアメリカ国家消費者法律センターの上級弁護士アンドリュー・ピザールは言いました。"これはあなたの風雨を避けるための家であり、慎重に行動する必要があります。"

これらのプロジェクトはすべて初期段階にあるため、最終的にどれほどの影響力を持つかを判断するにはまだ早い。

関連する企業の代表は、消費者が不当に扱われているという懸念が誇張されていると述べた。ほとんどの潜在的な顧客は裕福な投資家である。これらの企業は、既存の連邦および州の法律を遵守するつもりであるとも述べた。

35歳のハリー・W・プラールは2016年からビットコインに投資しており、彼は自宅と所有する数棟のアパートのネットワースを利用して、さらにこの暗号資産を購入することに興味があると述べています。

プラールは、一部の不動産資産を担保として利用してさらにビットコインを購入することを目的とした企業と交渉していました。その企業は、個人の不動産純資産に基づいて一定の公式でビットコインを購入し、その後、暗号資産を安全なアカウントに入金します。取引が終了した時点で、個人と企業は利益を共有します。

ビットコインが減価すると、所有者は差額を補填しなければならない。

"これは、ビジネスの運営に影響を与えず、商業的な純資産を利用する代替手段です。"プラールは言った、"そして、支払いを必要としないというのは本当に画期的な機能です。"

連邦住宅金融局の政策変更の詳細はまだ明確ではありませんが、一見すると、これは二大モーゲージファイナンス会社に対する規制の方法が変わったことを示しています。過去の政府の管理下では、この二社は金融危機の際に数百万の住宅所有者がモーゲージをデフォルトしたため、ほぼ崩壊しましたが、リスク回避に傾いていました。

連邦住宅金融局長は、"大量の研究"の後に、二つのモーゲージファイナンス会社が暗号資産を購入者の資産に計上するという決定を下したと述べました。

彼は言った、"これはアメリカを世界の暗号資産の首都にするというビジョンに応えるためです。"

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