مؤخراً، يظهر النظام البيئي لـ Solana قوة قوية، حيث ارتفع سعر SOL في 22 ديسمبر ليقترب من 100 دولار. كما أن حجم التداول في بورصات العملات اللامركزية على Solana تجاوز في فترة ما إيثيريوم، مما أثار اهتمام السوق. في الوقت نفسه، تواجه إيثيريوم العديد من التساؤلات، خاصة أن مشاريع DeFi التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة فقدت جاذبيتها. بالإضافة إلى مشاريع MEME و DePIN التي تحظى باهتمام كبير مؤخراً، كيف كانت أداء مشاريع DeFi على Solana؟ دعونا نحلل ذلك واحداً تلو الآخر.
التخزين السائل
أصبح الرهن السائل نقطة نمو مهمة في نظام Solana البيئي. إن قفل الأموال في الرهن يعزز من ارتفاع سعر SOL، بينما تعزز تطبيقات رموز الرهن السائل (LST) في مشاريع DeFi الأخرى، بالإضافة إلى حوافز إيردروب المشاريع الجديدة، من زيادة مستمرة في رأس المال المشارك.
Marinade Finance و Jito هما أكبر مشروعين للتخزين السائل على Solana. اعتبارًا من 22 ديسمبر، بلغ إجمالي قيمة القفل (TVL) الخاصة بهما 10.5 مليار دولار و 6.26 مليار دولار على التوالي، مما يجعلهما في المرتبة الأولى والثانية في TVL داخل نظام Solana البيئي. على الرغم من أن TVL المقيمة بالدولار لمارينايد تمثل فقط 57% من أعلى مستوى تاريخي، إلا أن كمية SOL المودعة (11.15 مليون SOL) قد سجلت ارتفاعًا جديدًا.
بالإضافة إلى تقديم خدمات الرهن، قامت Jito أيضًا بتطوير بنية تحتية لـ MEV. وقد赢ت عملية الإطلاق الناجحة دعمًا واسعًا للمشروع. مؤخرًا، بدأت Jito في تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع DeFi، مما أدى إلى زيادة سريعة في كمية الرهن، والتي وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
بورصات لامركزية
في مجال البورصات اللامركزية (DEX) ، لا يزال Raydium وOrca من المشاريع الرئيسية ، لكن وضعهما قد تغير. لقد قاما كلاهما بتطوير ميزات السيولة المركزية بناءً على الأساس الموجود.
من حيث السيولة وحجم التداول، انخفضت سيولة Raydium من أعلى مستوى تاريخي بلغ 2.21 مليار دولار إلى 113 مليون دولار، وهو ما يمثل 5.1% فقط من ذروته. كما انخفضت سيولة Orca من أعلى مستوى بلغ 1.41 مليار دولار إلى 184 مليون دولار، وهو ما يمثل 13% من ذروته.
في الآونة الأخيرة، أثارت حجم تداول DEX على Solana الذي تجاوز حجم تداول Ethereum جدلاً واسعاً. تظهر البيانات أنه سواء كان حجم التداول خلال 24 ساعة أو 7 أيام، فإن Solana يتفوق على Ethereum. على الرغم من أن البعض يشكك في أن هذا قد يكون بسبب احتساب متكرر لحجم تداول مجمعات التداول، إلا أنه عند حساب حجم تداول كل DEX بشكل منفرد، تبين أن إجمالي حجم تداول DEX الرئيسي على Solana خلال 24 ساعة بلغ 1.55 مليار دولار، وهو بالفعل يتجاوز 1.18 مليار دولار لحجم تداول DEX الرئيسي على Ethereum.
من الجدير بالذكر أن نسبة حجم التداول/TVL في DEX على Solana أعلى بكثير من تلك الموجودة على Ethereum، مما يعني أنه مع نفس رأس المال، فإن العائد من توفير السيولة على Solana قد يكون أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
الإقراض اللامركزي
شهدت مجال الإقراض اللامركزي تغييرات كبيرة. في السابق، كانت هناك بروتوكولات إقراض ذات حجم كبير من الأموال، لكن حالياً، لا يزال Solend يتصدر القائمة، ولكنه تم تجاوزه من قبل مشاريع جديدة. انخفض TVL الخاص بـ Solend من أعلى مستوى له وهو 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار، أي 20.5% من ذروته. أما بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى، مثل Port Finance وLarix وApricot Finance، فقد كانت أدائها أسوأ بكثير حيث انخفضت TVL بشكل كبير.
تظهر المشاريع الناشئة مثل marginfi و Kamino أداءً ممتازًا، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة 348 مليون دولار و 204 مليون دولار على التوالي، مع نمو سريع. لم تصدر هذه المشاريع رموز الحوكمة بعد، ولكنها أطلقت نظام نقاط جذب الكثير من الأموال.
مجمع العائدات
لقد تم تقريبا إثبات عدم جدوى مسار مجمعات العائدات. انخفض إجمالي القيمة المقفلة لأشهر مجمع العائدات الأكثر شهرة على سولانا، Sunny، من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار حاليا. كما أن مجمعات العائدات الأخرى التي تقدم ميزات الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، مثل Francium وTulip، لم تحقق أداءً جيدًا.
العقود الآجلة الدائمة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة على الطبقة الثانية من إيثريوم، فإن أداء سولانا في هذا المجال ليس بارزًا. حاليًا، يُظهر Drift أداءً جيدًا، حيث يستخدم نموذج تداول دفتر الطلبات المشابه لـ dYdX، وحقق TVL رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 105 مليون دولار. Mango هو مشروع قديم في هذا المجال، وقد انخفض TVL بشكل كبير، لكنه أضاف ميزة تداول العقود الآجلة. اعتمد JLP من Jupiter نموذجًا مشابهًا لـ GMX V1، وحقق أيضًا نتائج جيدة.
العملات المستقرة اللامركزية
كان سولانا يفتقر دائمًا إلى المشاريع البارزة في مجال العملات المستقرة اللامركزية. أكمل بروتوكول UXD التمويل بتقييم يقارب 2 مليار دولار، لكن أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) كانت 42 مليون دولار فقط، والآن انخفضت إلى 11.19 مليون دولار. كما أن مشاريع العملات المستقرة التي تستخدم التخزين الزائد مثل بروتوكول Parrot وHubble أيضًا شهدت تراجعًا.
بشكل عام، في نظام Solana البيئي، تبرز مجالات الرهن السائل وDEX بشكل ملحوظ، كما تظهر مشاريع الإقراض الناشئة إمكانيات نمو. ومع ذلك، لا تزال مجالات مجمعات العائدات والعملات المستقرة اللامركزية تواجه تحديات. مع استمرار تطور النظام البيئي، تتزايد قدرة Solana التنافسية في مجال DeFi.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
8
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainHolmes
· منذ 16 س
sol مباشرة للقمر قوي جدا
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoMotivator
· منذ 19 س
أخي قال سابقًا أن سول ثور من الدرجة الأولى~
شاهد النسخة الأصليةرد0
P2ENotWorking
· منذ 19 س
سول دائمًا إله
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKProofster
· منذ 20 س
تقنيًا، لا تزال المخاوف الحقيقية بشأن الخصوصية موجودة في l1
صعود شامل لبيئة Solana: تحليل أداء مشاريع التمويل اللامركزي واتجاهات المستقبل
تحليل أداء مشاريع نظام Solana
مؤخراً، يظهر النظام البيئي لـ Solana قوة قوية، حيث ارتفع سعر SOL في 22 ديسمبر ليقترب من 100 دولار. كما أن حجم التداول في بورصات العملات اللامركزية على Solana تجاوز في فترة ما إيثيريوم، مما أثار اهتمام السوق. في الوقت نفسه، تواجه إيثيريوم العديد من التساؤلات، خاصة أن مشاريع DeFi التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة فقدت جاذبيتها. بالإضافة إلى مشاريع MEME و DePIN التي تحظى باهتمام كبير مؤخراً، كيف كانت أداء مشاريع DeFi على Solana؟ دعونا نحلل ذلك واحداً تلو الآخر.
التخزين السائل
أصبح الرهن السائل نقطة نمو مهمة في نظام Solana البيئي. إن قفل الأموال في الرهن يعزز من ارتفاع سعر SOL، بينما تعزز تطبيقات رموز الرهن السائل (LST) في مشاريع DeFi الأخرى، بالإضافة إلى حوافز إيردروب المشاريع الجديدة، من زيادة مستمرة في رأس المال المشارك.
Marinade Finance و Jito هما أكبر مشروعين للتخزين السائل على Solana. اعتبارًا من 22 ديسمبر، بلغ إجمالي قيمة القفل (TVL) الخاصة بهما 10.5 مليار دولار و 6.26 مليار دولار على التوالي، مما يجعلهما في المرتبة الأولى والثانية في TVL داخل نظام Solana البيئي. على الرغم من أن TVL المقيمة بالدولار لمارينايد تمثل فقط 57% من أعلى مستوى تاريخي، إلا أن كمية SOL المودعة (11.15 مليون SOL) قد سجلت ارتفاعًا جديدًا.
بالإضافة إلى تقديم خدمات الرهن، قامت Jito أيضًا بتطوير بنية تحتية لـ MEV. وقد赢ت عملية الإطلاق الناجحة دعمًا واسعًا للمشروع. مؤخرًا، بدأت Jito في تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع DeFi، مما أدى إلى زيادة سريعة في كمية الرهن، والتي وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
بورصات لامركزية
في مجال البورصات اللامركزية (DEX) ، لا يزال Raydium وOrca من المشاريع الرئيسية ، لكن وضعهما قد تغير. لقد قاما كلاهما بتطوير ميزات السيولة المركزية بناءً على الأساس الموجود.
من حيث السيولة وحجم التداول، انخفضت سيولة Raydium من أعلى مستوى تاريخي بلغ 2.21 مليار دولار إلى 113 مليون دولار، وهو ما يمثل 5.1% فقط من ذروته. كما انخفضت سيولة Orca من أعلى مستوى بلغ 1.41 مليار دولار إلى 184 مليون دولار، وهو ما يمثل 13% من ذروته.
في الآونة الأخيرة، أثارت حجم تداول DEX على Solana الذي تجاوز حجم تداول Ethereum جدلاً واسعاً. تظهر البيانات أنه سواء كان حجم التداول خلال 24 ساعة أو 7 أيام، فإن Solana يتفوق على Ethereum. على الرغم من أن البعض يشكك في أن هذا قد يكون بسبب احتساب متكرر لحجم تداول مجمعات التداول، إلا أنه عند حساب حجم تداول كل DEX بشكل منفرد، تبين أن إجمالي حجم تداول DEX الرئيسي على Solana خلال 24 ساعة بلغ 1.55 مليار دولار، وهو بالفعل يتجاوز 1.18 مليار دولار لحجم تداول DEX الرئيسي على Ethereum.
من الجدير بالذكر أن نسبة حجم التداول/TVL في DEX على Solana أعلى بكثير من تلك الموجودة على Ethereum، مما يعني أنه مع نفس رأس المال، فإن العائد من توفير السيولة على Solana قد يكون أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
الإقراض اللامركزي
شهدت مجال الإقراض اللامركزي تغييرات كبيرة. في السابق، كانت هناك بروتوكولات إقراض ذات حجم كبير من الأموال، لكن حالياً، لا يزال Solend يتصدر القائمة، ولكنه تم تجاوزه من قبل مشاريع جديدة. انخفض TVL الخاص بـ Solend من أعلى مستوى له وهو 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار، أي 20.5% من ذروته. أما بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى، مثل Port Finance وLarix وApricot Finance، فقد كانت أدائها أسوأ بكثير حيث انخفضت TVL بشكل كبير.
تظهر المشاريع الناشئة مثل marginfi و Kamino أداءً ممتازًا، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة 348 مليون دولار و 204 مليون دولار على التوالي، مع نمو سريع. لم تصدر هذه المشاريع رموز الحوكمة بعد، ولكنها أطلقت نظام نقاط جذب الكثير من الأموال.
مجمع العائدات
لقد تم تقريبا إثبات عدم جدوى مسار مجمعات العائدات. انخفض إجمالي القيمة المقفلة لأشهر مجمع العائدات الأكثر شهرة على سولانا، Sunny، من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار حاليا. كما أن مجمعات العائدات الأخرى التي تقدم ميزات الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، مثل Francium وTulip، لم تحقق أداءً جيدًا.
العقود الآجلة الدائمة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة على الطبقة الثانية من إيثريوم، فإن أداء سولانا في هذا المجال ليس بارزًا. حاليًا، يُظهر Drift أداءً جيدًا، حيث يستخدم نموذج تداول دفتر الطلبات المشابه لـ dYdX، وحقق TVL رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 105 مليون دولار. Mango هو مشروع قديم في هذا المجال، وقد انخفض TVL بشكل كبير، لكنه أضاف ميزة تداول العقود الآجلة. اعتمد JLP من Jupiter نموذجًا مشابهًا لـ GMX V1، وحقق أيضًا نتائج جيدة.
العملات المستقرة اللامركزية
كان سولانا يفتقر دائمًا إلى المشاريع البارزة في مجال العملات المستقرة اللامركزية. أكمل بروتوكول UXD التمويل بتقييم يقارب 2 مليار دولار، لكن أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) كانت 42 مليون دولار فقط، والآن انخفضت إلى 11.19 مليون دولار. كما أن مشاريع العملات المستقرة التي تستخدم التخزين الزائد مثل بروتوكول Parrot وHubble أيضًا شهدت تراجعًا.
بشكل عام، في نظام Solana البيئي، تبرز مجالات الرهن السائل وDEX بشكل ملحوظ، كما تظهر مشاريع الإقراض الناشئة إمكانيات نمو. ومع ذلك، لا تزال مجالات مجمعات العائدات والعملات المستقرة اللامركزية تواجه تحديات. مع استمرار تطور النظام البيئي، تتزايد قدرة Solana التنافسية في مجال DeFi.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)