Pada 16 April, sebuah perusahaan rintisan bernama Glider menyelesaikan pendanaan sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh suatu akselerator rintisan. Glider berfokus pada penyederhanaan aktivitas investasi on-chain yang kompleks, berkat perkembangan teknologi seperti Intent dan model bahasa besar. Faktanya, seluruh sektor Keuangan Desentralisasi memang perlu direorganisasi untuk menurunkan ambang investasi.
Keuangan Desentralisasi sedang memasuki era baru pengelolaan keuangan yang aman dan terintegrasi dari era Lego.
Glider dimulai pada akhir 2023, awalnya sebagai proyek startup internal dari sebuah perusahaan, bentuknya adalah robot on-chain, dapat menggabungkan berbagai langkah operasi, memudahkan pengguna untuk berinvestasi dan menggunakan.
Membantu pengguna mengelola keuangan selalu menjadi model bisnis yang ada sejak lama, baik di sektor keuangan tradisional maupun di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, Glider masih dalam tahap pengembangan internal, dengan pemikiran umum sebagai berikut:
Menghubungkan alat DeFi yang ada melalui metode akses API, termasuk protokol terkemuka dan proyek baru di berbagai jalur, untuk membangun logika akuisisi B2B2C;
Memungkinkan pengguna untuk membangun strategi investasi, dan mendukung berbagi, memudahkan untuk mengikuti investasi, menyalin transaksi, atau investasi kolektif untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi.
Dengan kombinasi teknologi seperti agen AI, model bahasa besar, penangkapan niat, dan abstraksi on-chain, membangun tumpukan teknologi seperti ini tidaklah sulit. Tantangan sebenarnya terletak pada pengelolaan lalu lintas dan membangun mekanisme kepercayaan.
Melibatkan aliran dana pengguna selalu merupakan topik yang sensitif. Ini juga merupakan alasan terpenting mengapa produk on-chain belum menggantikan bursa terpusat. Sebagian besar pengguna dapat menerima desentralisasi untuk mendapatkan keamanan dana, tetapi hampir tidak menerima desentralisasi yang meningkatkan risiko keamanan.
Pada tahun 2020, sebuah proyek bernama Furucombo mendapatkan investasi institusional, yang berfokus membantu pengguna menghadapi strategi DeFi yang kompleks. Namun, sebagian besar pengguna tidak menggunakan Furucombo dalam jangka panjang. Strategi pendapatan on-chain adalah pasar terbuka, di mana ritel sulit bersaing dengan pemain besar dalam hal kinerja server dan jumlah dana, sehingga sulit untuk menangkap sebagian besar peluang pendapatan.
Dibandingkan dengan ketidakberlanjutan hasil, masalah keamanan dan optimasi strategi justru menjadi hal yang kurang penting. Di era pengembalian tinggi, manajemen keuangan yang stabil hampir tidak memiliki ruang untuk bertahan.
Kaya lebih menyukai ETF, sementara ritel lebih suka ETS. Alat ETF tidak hanya berlaku untuk pasar saham, beberapa bursa bahkan telah mencoba konsep ini sejak tahun 2021. Dari sudut pandang teknis, tokenisasi aset pada akhirnya melahirkan paradigma Aset Dunia Nyata RWA( ).
Pemikiran lebih lanjut adalah, bagaimana mewujudkan on-chain alat ETF. Dari perhitungan dan tampilan APY dari beberapa platform, hingga operasi berkelanjutan dari proyek lainnya, semua menunjukkan bahwa ada permintaan pasar untuk ini.
Secara ketat, beberapa proyek adalah penjualan strategi dan pasar pameran, menyediakan perhitungan yang sangat profesional dan akurat, serta keputusan strategi yang dibantu oleh manusia dan AI. Namun, transparansi on-chain menyebabkan tidak ada yang dapat benar-benar menyembunyikan strategi yang efisien tanpa ditiru dan dimodifikasi, yang memicu perlombaan senjata, dan akhirnya menyebabkan imbal hasil cenderung seimbang.
Akhirnya berevolusi menjadi permainan membosankan di mana ikan besar memakan ikan kecil.
Namun proyek semacam ini selalu gagal untuk distandarisasi, berkembang menjadi proyek yang mirip dengan beberapa yang mendefinisikan kembali pasar.
Saya baru-baru ini berpikir, setelah gelombang pendek berakhir, bentuk DeFi dari era lama sulit untuk dihidupkan kembali, apakah industri ini hanya mencapai puncak sementara atau permanen?
Ini melibatkan apakah Web3 benar-benar merupakan langkah berikutnya untuk internet, atau versi 2.0 dari teknologi keuangan. Jika yang pertama, maka cara aliran informasi dan aliran dana manusia akan direvolusi; jika yang terakhir, maka kombinasi dari beberapa platform pembayaran dan investasi mungkin menjadi titik akhir.
Dari strategi Glider, terlihat bahwa pendapatan on-chain akan segera memasuki era manajemen aset untuk masyarakat umum. Seperti dana indeks dan rencana pensiun yang bersama-sama menciptakan pasar bullish jangka panjang di saham AS, jumlah dana yang besar dan banyaknya ritel menunjukkan bahwa pasar memiliki permintaan besar untuk pendapatan yang stabil.
Inilah arti dari Keuangan Desentralisasi generasi berikutnya. Selain Ethereum, ada blockchain publik lain yang perlu mengambil alih inovasi internet 3.0, dan DeFi seharusnya menjadi teknologi finansial 2.0.
Glider telah menambahkan fitur bantuan AI, tetapi sejak awal sebagai platform penyajian informasi, hingga percobaan selanjutnya, dan sekarang beroperasi dengan stabil, imbal hasil on-chain yang stabil sekitar 5% masih akan menarik basis pengguna di luar bursa terpusat.
Pada tahap saat ini, hanya ada sedikit produk di bidang cryptocurrency yang benar-benar diakui oleh pasar:
Bursa
Stablecoin
Keuangan Desentralisasi
Public Chain
Jenis produk lainnya, termasuk NFT dan koin Meme, hanyalah model penerbitan aset sementara, yang kekurangan kemampuan untuk mempertahankan diri secara berkelanjutan.
Namun, RWA( aset dunia nyata) mulai tumbuh sejak 2022, terutama setelah beberapa peristiwa besar. Seperti yang dikatakan oleh seorang pelaku industri, orang-orang tidak benar-benar peduli tentang desentralisasi, tetapi lebih fokus pada keuntungan dan stabilitas.
Bahkan tanpa pemerintah yang secara aktif menerima Bitcoin dan blockchain, produk dan penerapan RWA sedang dipercepat. Jika keuangan tradisional dapat menerima elektronisasi dan informatika, maka tidak ada alasan untuk menolak blockchain.
Dalam siklus ini, baik jenis dan sumber aset yang kompleks, maupun strategi DeFi on-chain yang beragam, sangat menghambat pengguna pertukaran terpusat untuk bermigrasi ke on-chain. Tanpa membahas kebenaran adopsi massal, setidaknya likuiditas besar dari bursa dapat disedot:
Beberapa proyek mengubah pendapatan tarif menjadi pendapatan on-chain melalui aliansi kepentingan;
Proyek lain memindahkan kontrak perpetual bursa melalui cara Token LP ke on-chain.
Kasus-kasus ini membuktikan bahwa likuiditas on-chain adalah mungkin, RWA juga membuktikan bahwa aset on-chain juga mungkin. Sekarang adalah momen yang aneh bagi industri, meskipun ETH tampaknya kurang bertenaga, tetapi sebenarnya banyak proyek sedang bermigrasi ke on-chain. Dalam arti tertentu, protokol yang terlalu besar tidak mendukung perkembangan aplikasi, mungkin ini adalah malam terakhir sebelum blockchain publik kembali ke infrastruktur dan skenario aplikasi bersinar, fajar akan segera tiba.
Selain produk di atas, beberapa alat perhitungan APY sumber terbuka telah beroperasi selama bertahun-tahun, berbagai platform memiliki fokus masing-masing, menampilkan APY dari pihak proyek. Fokus alat pendapatan berubah seiring waktu, semakin terkonsentrasi pada beberapa aset yang menghasilkan.
Saat ini, tampaknya alat semacam itu harus menghadapi masalah pembagian tanggung jawab jika meningkatkan kepercayaan terhadap AI; jika meningkatkan intervensi manusia, itu akan menurunkan pengalaman pengguna, ini adalah situasi yang sulit.
Solusi yang mungkin adalah memisahkan aliran informasi dan aliran dana, membangun komunitas strategi UGC, membiarkan pihak proyek bersaing satu sama lain, dan memberikan manfaat kepada investor ritel, ini mungkin merupakan jalan keluar yang lebih baik.
Glider mendapatkan perhatian pasar karena suatu lembaga investasi terkenal, tetapi masalah jangka panjang yang ada di bidang ini masih ada, seperti masalah otorisasi dan risiko. Otorisasi di sini tidak hanya merujuk pada dompet dan dana, tetapi juga mencakup apakah AI memiliki kemampuan untuk memuaskan manusia. Jika investasi AI menyebabkan kerugian besar, bagaimana pembagian tanggung jawab?
Dunia ini masih layak untuk menjelajahi yang tidak diketahui, cryptocurrency sebagai ruang publik yang terpecah akan terus hidup dan berkembang.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Keuangan Desentralisasi inovasi: on-chain manajemen aset memasuki era masyarakat RWA dan AI membentuk kembali pola investasi
Keuangan Desentralisasi理财新范式:简化投资门槛,重塑on-chain资产管理
Pada 16 April, sebuah perusahaan rintisan bernama Glider menyelesaikan pendanaan sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh suatu akselerator rintisan. Glider berfokus pada penyederhanaan aktivitas investasi on-chain yang kompleks, berkat perkembangan teknologi seperti Intent dan model bahasa besar. Faktanya, seluruh sektor Keuangan Desentralisasi memang perlu direorganisasi untuk menurunkan ambang investasi.
Keuangan Desentralisasi sedang memasuki era baru pengelolaan keuangan yang aman dan terintegrasi dari era Lego.
Glider dimulai pada akhir 2023, awalnya sebagai proyek startup internal dari sebuah perusahaan, bentuknya adalah robot on-chain, dapat menggabungkan berbagai langkah operasi, memudahkan pengguna untuk berinvestasi dan menggunakan.
Membantu pengguna mengelola keuangan selalu menjadi model bisnis yang ada sejak lama, baik di sektor keuangan tradisional maupun di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, Glider masih dalam tahap pengembangan internal, dengan pemikiran umum sebagai berikut:
Menghubungkan alat DeFi yang ada melalui metode akses API, termasuk protokol terkemuka dan proyek baru di berbagai jalur, untuk membangun logika akuisisi B2B2C;
Memungkinkan pengguna untuk membangun strategi investasi, dan mendukung berbagi, memudahkan untuk mengikuti investasi, menyalin transaksi, atau investasi kolektif untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi.
Dengan kombinasi teknologi seperti agen AI, model bahasa besar, penangkapan niat, dan abstraksi on-chain, membangun tumpukan teknologi seperti ini tidaklah sulit. Tantangan sebenarnya terletak pada pengelolaan lalu lintas dan membangun mekanisme kepercayaan.
Melibatkan aliran dana pengguna selalu merupakan topik yang sensitif. Ini juga merupakan alasan terpenting mengapa produk on-chain belum menggantikan bursa terpusat. Sebagian besar pengguna dapat menerima desentralisasi untuk mendapatkan keamanan dana, tetapi hampir tidak menerima desentralisasi yang meningkatkan risiko keamanan.
Pada tahun 2020, sebuah proyek bernama Furucombo mendapatkan investasi institusional, yang berfokus membantu pengguna menghadapi strategi DeFi yang kompleks. Namun, sebagian besar pengguna tidak menggunakan Furucombo dalam jangka panjang. Strategi pendapatan on-chain adalah pasar terbuka, di mana ritel sulit bersaing dengan pemain besar dalam hal kinerja server dan jumlah dana, sehingga sulit untuk menangkap sebagian besar peluang pendapatan.
Dibandingkan dengan ketidakberlanjutan hasil, masalah keamanan dan optimasi strategi justru menjadi hal yang kurang penting. Di era pengembalian tinggi, manajemen keuangan yang stabil hampir tidak memiliki ruang untuk bertahan.
Kaya lebih menyukai ETF, sementara ritel lebih suka ETS. Alat ETF tidak hanya berlaku untuk pasar saham, beberapa bursa bahkan telah mencoba konsep ini sejak tahun 2021. Dari sudut pandang teknis, tokenisasi aset pada akhirnya melahirkan paradigma Aset Dunia Nyata RWA( ).
Pemikiran lebih lanjut adalah, bagaimana mewujudkan on-chain alat ETF. Dari perhitungan dan tampilan APY dari beberapa platform, hingga operasi berkelanjutan dari proyek lainnya, semua menunjukkan bahwa ada permintaan pasar untuk ini.
Secara ketat, beberapa proyek adalah penjualan strategi dan pasar pameran, menyediakan perhitungan yang sangat profesional dan akurat, serta keputusan strategi yang dibantu oleh manusia dan AI. Namun, transparansi on-chain menyebabkan tidak ada yang dapat benar-benar menyembunyikan strategi yang efisien tanpa ditiru dan dimodifikasi, yang memicu perlombaan senjata, dan akhirnya menyebabkan imbal hasil cenderung seimbang.
Akhirnya berevolusi menjadi permainan membosankan di mana ikan besar memakan ikan kecil.
Namun proyek semacam ini selalu gagal untuk distandarisasi, berkembang menjadi proyek yang mirip dengan beberapa yang mendefinisikan kembali pasar.
Saya baru-baru ini berpikir, setelah gelombang pendek berakhir, bentuk DeFi dari era lama sulit untuk dihidupkan kembali, apakah industri ini hanya mencapai puncak sementara atau permanen?
Ini melibatkan apakah Web3 benar-benar merupakan langkah berikutnya untuk internet, atau versi 2.0 dari teknologi keuangan. Jika yang pertama, maka cara aliran informasi dan aliran dana manusia akan direvolusi; jika yang terakhir, maka kombinasi dari beberapa platform pembayaran dan investasi mungkin menjadi titik akhir.
Dari strategi Glider, terlihat bahwa pendapatan on-chain akan segera memasuki era manajemen aset untuk masyarakat umum. Seperti dana indeks dan rencana pensiun yang bersama-sama menciptakan pasar bullish jangka panjang di saham AS, jumlah dana yang besar dan banyaknya ritel menunjukkan bahwa pasar memiliki permintaan besar untuk pendapatan yang stabil.
Inilah arti dari Keuangan Desentralisasi generasi berikutnya. Selain Ethereum, ada blockchain publik lain yang perlu mengambil alih inovasi internet 3.0, dan DeFi seharusnya menjadi teknologi finansial 2.0.
Glider telah menambahkan fitur bantuan AI, tetapi sejak awal sebagai platform penyajian informasi, hingga percobaan selanjutnya, dan sekarang beroperasi dengan stabil, imbal hasil on-chain yang stabil sekitar 5% masih akan menarik basis pengguna di luar bursa terpusat.
Pada tahap saat ini, hanya ada sedikit produk di bidang cryptocurrency yang benar-benar diakui oleh pasar:
Jenis produk lainnya, termasuk NFT dan koin Meme, hanyalah model penerbitan aset sementara, yang kekurangan kemampuan untuk mempertahankan diri secara berkelanjutan.
Namun, RWA( aset dunia nyata) mulai tumbuh sejak 2022, terutama setelah beberapa peristiwa besar. Seperti yang dikatakan oleh seorang pelaku industri, orang-orang tidak benar-benar peduli tentang desentralisasi, tetapi lebih fokus pada keuntungan dan stabilitas.
Bahkan tanpa pemerintah yang secara aktif menerima Bitcoin dan blockchain, produk dan penerapan RWA sedang dipercepat. Jika keuangan tradisional dapat menerima elektronisasi dan informatika, maka tidak ada alasan untuk menolak blockchain.
Dalam siklus ini, baik jenis dan sumber aset yang kompleks, maupun strategi DeFi on-chain yang beragam, sangat menghambat pengguna pertukaran terpusat untuk bermigrasi ke on-chain. Tanpa membahas kebenaran adopsi massal, setidaknya likuiditas besar dari bursa dapat disedot:
Kasus-kasus ini membuktikan bahwa likuiditas on-chain adalah mungkin, RWA juga membuktikan bahwa aset on-chain juga mungkin. Sekarang adalah momen yang aneh bagi industri, meskipun ETH tampaknya kurang bertenaga, tetapi sebenarnya banyak proyek sedang bermigrasi ke on-chain. Dalam arti tertentu, protokol yang terlalu besar tidak mendukung perkembangan aplikasi, mungkin ini adalah malam terakhir sebelum blockchain publik kembali ke infrastruktur dan skenario aplikasi bersinar, fajar akan segera tiba.
Selain produk di atas, beberapa alat perhitungan APY sumber terbuka telah beroperasi selama bertahun-tahun, berbagai platform memiliki fokus masing-masing, menampilkan APY dari pihak proyek. Fokus alat pendapatan berubah seiring waktu, semakin terkonsentrasi pada beberapa aset yang menghasilkan.
Saat ini, tampaknya alat semacam itu harus menghadapi masalah pembagian tanggung jawab jika meningkatkan kepercayaan terhadap AI; jika meningkatkan intervensi manusia, itu akan menurunkan pengalaman pengguna, ini adalah situasi yang sulit.
Solusi yang mungkin adalah memisahkan aliran informasi dan aliran dana, membangun komunitas strategi UGC, membiarkan pihak proyek bersaing satu sama lain, dan memberikan manfaat kepada investor ritel, ini mungkin merupakan jalan keluar yang lebih baik.
Glider mendapatkan perhatian pasar karena suatu lembaga investasi terkenal, tetapi masalah jangka panjang yang ada di bidang ini masih ada, seperti masalah otorisasi dan risiko. Otorisasi di sini tidak hanya merujuk pada dompet dan dana, tetapi juga mencakup apakah AI memiliki kemampuan untuk memuaskan manusia. Jika investasi AI menyebabkan kerugian besar, bagaimana pembagian tanggung jawab?
Dunia ini masih layak untuk menjelajahi yang tidak diketahui, cryptocurrency sebagai ruang publik yang terpecah akan terus hidup dan berkembang.